обзор рынка

Зона баланса: 74 914 — 74 555.

Бифуркационная зона: ценовым уровнем проторговки является 74 726.

Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 74 599, 74 396.

Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 74 899, 75 056.

(скриншот пятничного утреннего обзора)

Часто задают вопросы такого характера: как применять представленную в утренних обзорах информацию?  где стрелочки? куда пойдет цена? 

Начнем со второго блока вопросов.

Хотим вас огорчить, но будущее никому не известно, и любой прогноз движения цены по своей сути это 50/50, иными словами — подбрасывание монетки.

Именно поэтому мы противники стрелочно-прогностического подхода, а в своих обзора демонстрируем только ключевые уровни и зоны, имеющие обоснованное значение.

Похоже, это все, выходим на финишную прямую. В США начался неконтролируемый разгон денежных мультипликаторов. За последние 6 недель денежная масса (агрегат M2) выросла на 10% (это почти 100% годовых!)
В нормальных условиях типичные среднегодовые темпы роста M2 5.5-6.5% за год! Тут же за 6 недель – в два раза больше, чем обычно показывали за год. С 1913 года никогда ничего подобного не было.

За последние 40 лет (по сопоставимой методологии расчета) было лишь 3 недели, когда 6-недельный импульс роста M2 превышал 4%, однако с продолжительностью не более 1 недели. Сейчас (к 6 апреля) импульс роста достиг 10% и идет по нарастающей (уже 6 неделю подряд).

Нужно понимать, что они еще даже не начали распределять деньги от Казначейства и ФРС в реальный сектор экономики. К 6 апреля ни одного доллара не поступило, первые транши с 14 апреля, массировано – с 20 апреля.
С учетом Institutional money funds более 12% за 6 недель:

По итогам прошедших торгов американские биржевые площадки закрылись ростом. Индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 0,58%, закрывшись на отметке 2799,55 пункта; промышленный индекс Dow Jones прибавил 0,14%, высокотехнологичный NASDAQ вырос на 1,66%. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась на два базисных пункта, до 0,61%. Доходность 10-летних облигаций Германии просела на один базисный пункт, до −0,47%.

Поводом для оптимизма послужил план Дональда Трампа о поэтапном возобновлении работы в стране. Согласно трехфазному плану, рестораны и кинотеатры могут снова приступить к работе при условии строгого социального дистанцирования. Несущественные поездки и открытие школ предусматривает второй этап. На третьем этапе уязвимые с медицинской точки зрения люди могут возобновить публичное общение. Трамп объявил губернаторам, что некоторые из них могут вновь открыть свои штаты к 1 мая или раньше. После закрытия торгов фьючерсный контракт на S&P 500 вырос свыше 2%, еще около 2% в актив инструмента добавил отчет Gilead Sciences о том, что их препарат является одним из наиболее эффективных в лечении COVID-19. Сегодня кроме новостей из-за океана инвесторы сосредоточат свое внимание на данных по ВВП, промышленному производству и розничным продажам Китая.

В четверг фьючерс на доллар США/Российский рубль  торговался в зоне баланса, достигая минимума на отметке 74 455..

Зона баланса: 75 212 — 74 598.

Бифуркационная зона: ценовым уровнем проторговки является 75 044.

Short сценарий: шортовыми уровнями дисбаланса необходимо обозначить 74 749, 74 453.

Long сценарий: лонговыми уровнями дисбаланса являются 75 340, 75 641.

Друзья, всем привет!

Сегодня по итогам торговой сессии 16 апреля мы наблюдали небольшой осткок акций на фондовом рынке Московской биржи после вчерашней распродажи. Индекс Мосбиржи вырос на 0,64% до 2550,84п. Индекс РТС вырос на 1,91% до 1087,80п. Американские индексы показали нейтральную динамику и торгуются ±1% от открытия дня. Нефть марки Brent к концу торговой сессии начинает восстанавливаться и торгуется +0,33% на отметке $27,78 за баррель.

На мой взгляд распродажа еще впереди, поэтому торговый план остается прежним.

Торговый план на 17 апреля 2020 года — акции ММВБ


Видеообзор на 17 апреля 2020 года на моем канале ютуб

Доброе утро!

📌 Пять крупных американских банков отчитались за последние два дня. Акции 4 из 5 подешевели после отчётов (JPM, WFC, C, BAC). Банки сообщили о списании от 0,4% до 0,6% кредитного портфеля, что привело к снижению чистой прибыли в среднем на 60% г/г (за исключением WFC, чья чистая прибыль упала на 99%).

📌 Акции Goldman Sachs (GS US) подорожали. Из-за относительно небольшого кредитного портфеля ($107 млрд против $770-1040 млрд у других банков) даже более существенные списания (0,9% кредитного портфеля) выглядят не столь критичными на фоне роста выручки от инвестиционных услуг на 28% г/г.

📌 Рост заболеваемости коронавирусом в США ускорился до 4,8% против 4,4% днем ранее.

📌 Мартовские розничные продажи бензина в США упали на 17% г/г — настолько сильно упал спрос еще до полного карантина. Цена WTI вчера упала до 18-летнего минимума.

📌 Крупные американские производители выступают против любых производственных ограничений. Представляется маловероятным, что Техас или другие штаты введут такие ограничения. Это привело к расширению спреда между американскими и другими эталонными сортами нефти.
Белый дом может заплатить американским производителям нефти за сокращение добычи, предполагают неназванные чиновники, основываясь на планах Минэнерго США. В зависимости от нюансов, план может оказать как положительное, так и отрицательное влияние на цены в краткосрочной перспективе, но скорее всего будет негативен в более долгосрочной перспективе за счет предлагаемых субсидий отрасли. Важный момент — вряд ли демократы в Конгрессе поддержат его.

Всех приветствую.

S&P500 провалился обратно в ступеньку, с которой пытался сделать выход. Самое классное, что прежде чем упасть, он дал шикарную точку входа в шорт. Сейчас все падение выглядит как провокация. Но если она такой является, цене не сильно нужно уходить ниже вчерашних минимумов. Если цена пойдет дальше, возможно следующая остановка будет в районе 2700.

1. RTS

РТС так и не остановился на тесте последней провокации, что и привело к таком глубокому падения. Пока что жду еще один импульс падения, после чего еще одну попытку поставить максимумы этого месяца и уйти выше 116.    

2. EUR/USD: