На фоне повышенной волатильности рынков возникает необходимость увеличения общей биржевой позиции. Целью может выступать не только желание повысить финансовую отдачу от портфеля, но и захеджировать его, то есть снизить риски вложений в целом.
На едином брокерском счете это сделать легко, но одновременное наличие позиции во фьючерсах и на нескольких рынках может привести к образованию маржинальной задолженности (плеча). Теперь вы не будете за нее платить в пределах размера гарантийного обеспечения (ГО) на срочном рынке.
Как воспользоваться
• В рамках единого брокерского счета (ЕБС), в который должны входить срочный (FORTS), фондовый и валютный рынки, на FORTS необходимо иметь открытые позиции во фьючерсах. Сумма, заблокированная под них в ГО, будет учитываться при переносе маржинальных позиций на других рынках.
• Если по итогам торговой сессии образуется денежная задолженность, за ту ее часть, которая равна размеру средств, заблокированных под ГО, не взымается плата за перенос непокрытой позиции (маржинального плеча). Превышающее эту сумму маржинальное плечо оплачивается в соответствии с тарифом.
Мы часто слышим о фьючерсах в контексте спекуляций и трейдинга. Но эти инструменты могут пригодиться и простому инвестору. Поэтому мы расскажем о том, в каких ситуациях полезно добавлять фьючерсы в портфель.
/>Фьючерсы как правило не дают право владения активом, не дают регулярного дохода и вообще не вечны – у этих бумаг ограниченный срок действия, после которого контракт внутри фьючерса исполняется. Так что для инвесторов фьючерсы – это ситуативная история: в нужный момент применить верный инструмент, чтобы повысить свои доходы, снизить убытки или риски.
Главное применение фьючерса – страхование инвестиций. Наверняка вы слышали умное слово “хеджирование”. Оно как раз и значит использование финансовых инструментов, чтобы снизить риски или повысить доходность основных вложений.
Например, если у вас есть акции и вы ожидаете, что они упадут. Но вы не хотите продавать бумаги, чтобы сохранить льготу долгосрочного владения, для которой нужно держать инвестицию 3 года.