сырьё

На фоне падения спроса на основные сырьевые товары, вызванного замедлением промышленного роста в Европе, Китае да и пока еще слабовосстанавливающейся экономики США  и выхода инвесторов из рискованных активов цены на сырье уверенно стремятся вниз. Технически такое падение в сырьевых индексах можно было предположить еще в конце января http://smart-lab.ru/blog/34553.php , а фундаментально еще в конце сентября (когда федрезерв объявил Твист и взял курс на снижение инфляции).  Значения композитных сырьевых индексов, отражающих динамику цен на основные экспортные товары РФ, за последние три месяца скатились к уровню конца 2008 года. Ни отраслевые, ни макроэкономические аналитики не видят причин для их роста как минимум в среднесрочной перспективе.
Подробнее:http://www.kommersant.ru/doc/1948103 
От себя хочу добавить:
Предполагаю, что рост в сырьевых индексах, начиная с 01 июня был лишь временным и являлся ничем иным, как коррекцией к предыдущему падению. Цели по сырьевому индексу CRB, озвученные мной в январе 250 — 255 по сохраняются, сейчас мы видим, что до этих целей осталось совсем немного

( Читать дальше )

По словам известнейшего инвестора и стратега GMO Джереми Грантама, американские акции и бонды в настоящий момент переоценены, в то время как сырье имеет потенциал для роста – по материалам AForex.
Если говорить про акции, которые практически удвоили свою стоимость с минимумов марта 2009 года, то все выглядит так, что акции сильно переоценены. Если исключить «голубые фишки» — то существенно переоценены – как полагает Грантам.
Однако Грантам не считает, что текущая ситуация – последняя стадия «пузыря».
То, что происходит на американском рынке фиксированного дохода, Грантам назвал «анти-пузырем». Инвесторы покупают казначейские облигации потому, что ФРС держит процентные ставки искусственно заниженными, инвесторы паникуют насчет евро-долга, общей экономической слабости и неполноценной финансовой системы. На перспективу держателей долгосрочных бондов ждут не самые лучшие времена.


( Читать дальше )

ВАШИНГТОН, 27 июня (Рейтер) — Президент США Барак Обама
и наследный принц Абу-Даби Мухаммед бен Заид аль-Нахайян обсудили условия по Ирану и Сирии, а также мировые цены на энергоносители, в среду сообщил Белый Дом. Они согласились, что необходимо срочно прекратить кровопролитие в Сирии и в отношении политических реформ там, Также было сказано, что Иран должен выполнять свои международные обязательства по своей ядерной программе, в соответствии с заявлением по итогам встречи. «Отмечая глубокие изменения, происходящие в других странах Ближнего Востока,
они призвали правительства и граждан избегать насилия, быть терпимыми,  а также к защите прав человека — в частности, прав женщин». Абу-Даби, столица Объединенных Арабских Эмиратов, третьего по величине в мире нефтяного экспортера. Наследный принц является братом нынешнего президента ОАЭ Халифа бен Заид Аль Нахайян, и ожидается, что он унаследует эту должность.Наследный принц также изложил инициативы Объединенных Арабских Эмиратов ",

( Читать дальше )

В своих обзорах часто упоминаю, что нефть должна упасть ниже 40$\бар (Light) и 45$\бар (Brent).  На возражения в духе «это не возможно!» попробую объяснить, почему вижу это движение.
За последние 10 лет Россия привыкла жить при огромных нефтяных ценах. Раздулся бюджет страны (50% доходов только от нефтегазовых поступлений, без учета остального сырья) и с 2007г наступила т.н. «стабильность», которую в официальных СМИ принято ставить в заслугу действующему президенту лично. В экономике «стабильность» принято называть стагнацией, после которой, если ничего не делать, непременно последует период рецессии и депрессии.
 Так было при Брежневе, когда к 1980г раздулся прошлый «нефтяной пузырь» (35$ в реальных  ценах или 78$ с учетом инфляции на 2002г). С приходом к власти Горбачева и в эпоху Ельцина цены на нефть колебались в пределах 12-20$ (кратковременные скачки на вторжении в Кувейт до 36$ «золотой» 1997г до 25$- не учитываем).  Когда говорят о «невозможности таких цен» (например о не рентабельности производства нефти при ценах ниже 50$) — рекомендую смотреть на этот временной период.  В 1991г «по привычке  раздутая» затратная часть бюджета СССР вызвала когнитивный диссонанс с устаревшей системой управления страны и крах политической монополии. На текущий момент сами собой напрашиваются исторические параллели и срабатывание т.н. парадокса Гегеля: «История учит людей тому,  что она их ничему не учит».


( Читать дальше )

 Багдад, 26 июня (Рейтер) — нефтяное месторождение Маджнун в Ираке, управляемое голландской 
Royall Dutch Shell, встаёт на техобслуживание и в настоящее время не известно, как долго будет длиться ремонт,
 сообщила  Shell во вторник. Производство на Маджнун, одного из крупнейших месторождений в Ираке,
было около 54 000 баррелей в день в феврале, но на прошедший понедельник составляло 23 000 баррелей в сутки,
сотрудник государственной компании Ирака  заявил: «Отключение Маджнун является нормальным для проведения техобслуживания
с целью дальнейшей поддержки работоспособности», говорится в заявлении пресс-секретаря Shell.
«запланированы и другие техобслуживания на вторую половину года».
 месторождение Маджнун располагает запасами 12,6млрд баррелей и является одним из основных
 наряду Румейла, Западная Курна Phase One и Зубайр, для ОПЕК в Ираке.


Как рост нефти пытаются объяснить в том же Рейтер чуть позже:

(Обновлено в 23ч20м (msk))

( Читать дальше )

САНКТ-ПЕТЕРБУРГ, 24 июн (Рейтер) — Российская экспортная монополия Газпром, критикуемая европейскими покупателями газа за нежелание отказываться от привязанных к цене на нефть долгосрочных контрактов, заявила, что не будет менять долю биржевых котировок в экспорте. Доля спотовых контрактов «не менялась и меняться не будет», — сказал журналистам замглавы концерна Александр Медведев, добавив, что к споту по-прежнему привязано около семи процентов от общего объема экспорта. Европа ориентируется на биржевую торговлю газом
– на этом рынке цены, как правило, ниже тех, которые зафиксированы в формуле привязанных к корзине нефти и нефтепродуктов контрактов. Потребители из ЕС угрожают Газпрому судами, но концерн не собирается радовать потребителей ценами спотового рынка. Столкнувшись с падением экспорта в 2012 году, монополия делает ставку на восток. Переговоры с Китаем о поставках российского газа буксуют уже давно, но Медведев предлагает не спешить и обещает, что Газпром и китайская CNPC проведут очередные переговоры в следующем месяце: «Очередной раунд консультаций состоится в июле, на уровне компаний. У нас формула цены полностью согласована, механизм индексации согласован, подписано обязывающее условие, остается только определить стартовую цену — с чего начнутся поставки российского газа в Китай», — сказал Медведев, курирующий экспорт газа. САХАЛИН И СПГ Но в азиатско-тихоокеанском регионе уже есть и другие, помимо Китая, потенциальные покупатели на российский газ. Газпром, который хочет построить во Владивостоке завод СПГ мощностью 10-15 миллионов тонн, обещает уже в 2013 году провести с ними переговоры о заключении контрактов. «Я думаю, реальные переговоры (о том, чтобы законтрактовать СПГ из Владивостока) могут уже состояться в следующем году». Медведев обещает, что до конца 2012 года может быть завершено обоснование инвестиций в завод, после чего подготовка проекта может занять 12-17 месяцев. «Если мы будем видеть положительный результат (на стадии обоснования инвестиций), это позволит не просто проводить переговоры, но и законтрактовать газ». Газпром уже является контролирующим владельцем единственного в России завода СПГ в рамках проекта Сахалин-2 мощностью 10,7 миллиона тонн и обещает, что во Владивостоке и Сахалине будет производиться 20-25 миллионов тонн сжиженного сырья. У Shell в Сахалине-2 27,5 процента, а японским Mitsui и Mitsubishi принадлежит 12,5 и 10 процентов акций соответственно. Представители компании и ее акционеров считают, что мощности завода надо увеличить еще на 5 миллионов тонн. Сырье для расширения завода предлагает Сахалин-1, чьим оператором является Еxxon Мobil, желающий наращивать добычу в рамках СРП. Медведев сказал, что Газпром сделал Еxxon предложение о продаже сырья экспортной монополии, не уточнив его сути. «Мы считаем, что мы сделали очень разумное резонное предложение, поэтому мяч на стороне Сахалина-1. Мы готовы купить газ в наш портфель по той формуле, которая могла бы с одной стороны (помочь) Сахалину-1 принять инвестиционное решение (о расширении добычи), с другой стороны

( Читать дальше )

Предыдущие обзоры:
http://smart-lab.ru/blog/news/61987.php
http://smart-lab.ru/blog/62028.php


Оригинал: http://townhall.com/news/us/2012/06/24/nato_envoys_to_meet_tuesday_over_downed_turkish_jet
БРЮССЕЛЬ (Рейтер) — пресс-секретарь НАТО заявил в воскресенье, что посланники от стран-членов НАТО
 встретятся во вторник после того, как Турция просит консультации по сбитому Сирией военному самолету.
 «Турция обратилась с просьбой консультаций на основании статьи 4, указанной в Договоре НАТО в Вашингтоне.
 В соответствии со статьей 4, любой союзник может запросить консультации всякий раз, когда, по мнению любой из них,
 их территориальная целостность, политическая независимость или безопасность находится под угрозой»,  сказал Оана Lungescu.
 «NAC (Североатлантический совет) соберется во вторник на просьбу Турции. Мы ожидаем, что Турция выступит с докладом о недавнем инциденте».
Дипломат НАТО заявил, что Турция, скорее всего, попросит детального решения от союзников из НАТО.
 «Это зависит от Турции и союзников, чтобы решить, как им действовать», сказал дипломат.
 «То, что Турции, возможно, потребуется политическая поддержка. У нас не было другой запроса… Это не обязательно приведёт к следующему шагу.
 »Важно, чтобы проявить солидарность союзников и беспокойства".
 Министр иностранных дел Великобритании Уильям Хейг осудил Сирию за сбитый истребитель, назвав её действия «возмутительными»
 и сказал, что Великобритания готова поддержать решительные действия против Сирии со стороны Совета Безопасности Организации Объединенных Наций.
 Гаага сказала, что он говорил с министром иностранных дел Турции Ахмет Давутоглу об инциденте.


( Читать дальше )

Как и говорил, что скоро мировые СМИ запоют про сезон ураганов:
http://smart-lab.ru/blog/61875.php#comment976895
http://smart-lab.ru/blog/61875.php#comment976636
http://smart-lab.ru/blog/mytrading/61756.php#comment975359
http://smart-lab.ru/blog/mytrading/61734.php#comment975335

Получите, распишитесь.

Субботний нефте-дайджест:

Составлен на основе субботних публикаций:
http://townhall.com/news/us/2012/06/23/
http://www.reuters.com/sectors/energy

__________________________________________________________
HOUSTON (Reuters) — BP Plc the largest oil and gas producer in the Gulf of Mexico, said on Saturday the company would begin evacuating non-essential workers from its energy platforms because of a weather system in the basin, but production operations remained normal.
BP operates seven oil and gas platforms in the U.S. Gulf, including the world's largest, Thunder Horse, which is designed to produce up to 250,000 barrels per day of oil and 200 million cubic feet per day of natural gas.
Gulf oil and gas producers were monitoring the storm, which had a 90 percent chance of developing into Tropical Storm Debby in the next day or two, forecasters at the U.S. National Hurricane Center said on Saturday.
Some companies had begun evacuating non-essential workers, or those not directly involved in production like cooks and cleaning staff.
BHP Billiton on Friday evacuated all workers and shut in production at the two platforms it operates, which have a combined capacity to produce 170,000 barrels per day of oil and 100 million cubic feet of gas.
The Gulf is home to about 20 percent of U.S. oil production and 6 percent of natural gas output.
(Reporting by Kristen Hays; Editing by Jackie Frank)


( Читать дальше )