фрс

( Читать дальше )

После прихода Дональда Трампа власти ситуация на финансовых рынках резко изменилась.

Конечно, фондовые активы чувствуют себя достаточно неплохо. Однако ситуация в других сегментах выглядит более настораживающей. Доллар заметно укрепился на рынке FOREX, а доходности гособлигаций по всему миру взлетели.

На рынках господствует идея о том, что грядущее фискальное стимулирование от Трампа подстегнет инфляцию в США. Речь идет о планируемом снижении налогов и масштабных инфраструктурных расходах. Как результат, вероятность скорого повышения ставок ФРС возрастает.

Тем не менее, ситуация может быть более плачевной. По мнению Банка международных расчетов (BIS), укрепление доллара, вероятно, означает не силу экономики США, а возросшие риски и перенаправление ликвидности в «тихую гавань». Кроме того, может наблюдаться отток капитала из Китая, где юань опустился на уровни кризисного 2008 года.

Посмотрим на динамику Индекса финансовых условий от Goldman Sachs. В понедельник он взлетел выше 100 пунктов. Подобное наблюдалось после референдума в Великобритании о Brexit.

( Читать дальше )

Уже в пятницу можем увидеть выше 1.08)

Встреча лидеров АТЭС в Лиме 19-20 ноября станет площадкой для обсуждения АТЗСТ, инициированной Китаем, в противовес  соглашения ТТР,  не нашедшей поддержки у республиканцев в Конгрессе инициативы Обамы.  Учитывая, что это последнее мероприятие на таком уровне для президента Обамы, результаты встречи больше повлияют на дальнейшую политику Трампа по данной геополитической ситуации, где важную роль будет играть декабрьское решение ФРС, а также возможное введение торговых пошлин.

Китайский юань обновил минимумы за последние 8 лет два раза за два дня (USD/CNY 6,8592).  Учитывая принятый новый механизм формирования обменного курса и распродажи  трежерис, можем предположить, что Народный банк Китая готовится к назревающему дефициту доллара после возможного повышения ставки ФРС  в декабре.

Дальнейший рост доллара может привести к серьезному кризису в развивающихся странах и к дефляции внутри США, что противоречит высказываниям Дональда Трампа о курсе роста внутреннего американского производства. К тому же повышение ставки приведет к дополнительному увеличению ставки Libor, то есть, к снижению потребительским спроса на американском рынке, что тоже противоречит обещаниям народного избранника США.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Вторник. 15.11.2016г.          

В мире:

Ситуация на финансовых рынках пока остаётся тревожной. Распродажи на долговом рынке Европы и США в понедельник продолжились, хотя и стали менее агрессивными. Фондовые рынки пока пребывают в нейтральном настроении и не реагируют на значительный рост доходностей на рынке долга.

В азиатском регионе сегодня преобладали негативные настроения, хотя все фондовые индексы снизились незначительно. Японский индекс Nikkei 225 опустился в ходе торгов на 0,2%, китайский Shanghai Composite — на 0,1%, южнокорейский KOSPI потерял 0,2%, австралийский S&P/ASX 200 — 0,4%, гонконгский Hang Seng прибавил 0,5%. Оптимизм трейдеров сошел на нет после того, как доходности US Treasuries стали расти, спровоцировав отток капитала с азиатских emerging markets. Инвесторы полагают, что политика Д.Трампа приведет к усилению инфляции в США, что вынудит Федеральную резервную систему (ФРС) ускорить темпы повышения базовой процентной ставки.

Новых драйверов для роста фондовых рынков в Европе и США сегодня нет.

( Читать дальше )

Ребят нас ждут веселые времена. Чую что 2017 год будет очень жарким.

В продолжении прогноза, который описала Маргарита Ргеина в своем сообщении на ресурсе «Конт»
собираю звоночки, которые прямо или косвенно намекают на большие перемены в США.
Поэтому к первому звоночку отношу мелкую такую новость: Дональд Трамп отказался от президентской зарплаты

Казалось бы ну отказался, ну и что, он же и так миллиардер., а нет, просто так в этом мире ничего не бывает. Он дает понять, что доллары ФРС ему даже в туалете уже не нужны.

История повторяется, друзья!

Для справки:
На данный момент республиканцы В США заняли почти все органы власти, последний раз когда такое было это в 1928 г. президентом стал Ге́рберт Кларк Гу́вер  именно при его правлении началась Великая американская депрессия.

p.s. не вижу истинных причин для роста доллара, одни слухи, покупают на слухах, и покупают невежды, некая завеса которая скоро развеется.
p.s.2 евро стремится к паритету, думаю так же понятно для чего.

Всегда анализируйте и учите историю друзья, она повторяется.

После относительно спокойной, с точки зрения макростатистики, но насыщенной пред- и пост-выборными страстями недели, рынки снова возвращаются в свою колею и макроэкономические данные вновь обретают значимость.

Это особенно важно в преддверии последнего заседания Федеральной Резервной Системы, для которой также могут начаться не самые простые времена. Новая политика Белого Дома может сильно отличаться от видения демократической партии, представителя которой сменил Дональд Трамп.

Теперь, помимо последовательной монетарной политики, Федеральному Резерву придется соблюдать в действиях особый нейтралитет и независимость, причем скорее всего, после 2018-го года, в Федрезерве уже будет сидеть другой человек.

Но вернемся к макростатистике, что обещает нам грядущая неделя, какие сигналы даст экономика рынкам и ФРС, какие события могут заставить рыночное сообщество разуверовать в неминуемом повышении ставок 14 декабря?

( Читать дальше )