АНАЛИТИКА

🍀 Анализ российского рынка акций на неделю 27\09 — 01\10

 LONG:

◽️FEES

◽️SNGSP

◽️MTSS

SHORT:

◽️PIKK

➖➖➖➖➖

Источник: Подорожник.Инвест

Обзор российского рынка

Российские суверенные еврооблигации не смогли остаться в стороне от роста доходности базового актива, нарастив в доходности по итогам прошлой недели 9 б. п.

МКБ может разместить бессрочные бонды в долларах с колл-опционом через 5,5 лет. По-видимому, банк хочет рефинансировать свой «вечный» выпуск, колл по которому ожидается в ноябре следующего года, и купон по которому достигает 8,875% годовых. Неудивительно, что выпуск стал лидером по ценовому приросту на неделе.

На заседании 21-22 сентября ФРС ожидаемо сохранила ставку в диапазоне 0-0,25% и объемы покупки активов (не менее $120 млрд в месяц). При этом в тексте заявления было сказано, что при развитии экономической ситуации в соответствии с прогнозом вскоре может потребоваться сокращение темпа выкупа активов. На пресс-конференции глава ФРС Дж. Пауэлл пояснил, что решение об этом может быть принято уже на следующем заседании 2-3 ноября, а завершиться программа может к середине будущего года. Не менее важным сигналом стал новый график dot plot, в соответствии с которым половина (9 из 18) членов комитета ждет первого повышения ставки уже в 2022 г., а медианный прогноз предполагает на конец 2023 г. ставку 1%, а на конец 2024 г. – 1,8%.

До 2020 года Cameco была вторым по величине производителем урана в мире с долей рынка в 9%. Но если сравнить Cameco c профилем Казатомпрома, то кажется, что это компании двух разных секторов. Cameco имеет постоянно падающую выручку и очень низкую эффективность. Из-за высоких издержек добычи cредняя маржа чистой прибыли Cameco за 5 лет составляет -2,5%.

Основной актив компании — шахта Cigar Lake в северном Саскачеване. Ее мощность составляет 18 млн фунтов урана в год. В последнее время шахта была вынуждена несколько раз приостанавливать свою работу из-за вспышки коронавируса и пожара.

В отчете Cameco пишет, что при необходимости поставок урана в 2021 году объемом 23-25 фунтов, ее добыча обеспечит всего 6 млн фунтов. Что-то можно продать из запасов, но еще 11-13 млн фунтов придется докупить с рынка.

Акции Газпрома закрылись на уровне 344.

RSI и MACDы нейтральные.

Уровень сопротивления: 350.

Уровни поддержки: 310 и 273.

Рекомендуется торговать от уровней.

 
Акции ГМКН закрылись на уровне 22855.

RSI и MACDы нейтральные.

Уровни сопротивления: 24400, 27000 и 31000.

Уровень поддержки: 21100.

Рекомендуется торговать от уровней.

Уважаемые смартлабовцы!

Рады пригласить вас принять участие в очередном выпуске проекта «ФИНАМ Эксклюзив». 27 сентября в 15:00 состоится встреча на тему «Товарные спреды — элемент диверсификации на волатильном рынке» с Алексеем Афанасьевским — известным алгоритмическим и арбитражным трейдером. Поговорим о товарных спредах, их особенностях и отличиях от других подходов и стратегий, а также как с учетом этого формировать инвестиционный портфель.

Вы узнаете:

• Что такое товарные спреды и какова их классификация​​​​​​​
• Почему спреды ведут себя не так, как весь остальной рынок
• Чем торговать, когда рынок становится более непредсказуемым, чем обычно
• Как с помощью спредов диверсифицировать инвестпортфель

ЗАРЕГИСТРИРОВАТЬСЯ

О спикере

Алексей Афанасьевский — финансист, профессиональный трейдер-арбитражер. В 1997 году окончил факультет вычислительной математики и кибернетики МГУ. На рынке с 1999 года. Один из создателей современного фондового рынка в России. Соавтор концепции рынка RTS Standard: первого в России рынка с центральным контрагентом и частичным исполнением (T+) и первого в мире рынка РЕПО в стакане с центральным контрагентом. Соучредитель и исполнительный директор алгоритмического фонда Finartel Capital.

🕘 Время просмотра ~3 мин.

Детальный аналитический обзор по фондовому индексу S&P500, валютной паре EUR/USD, а также золоту смотрите далее на YouTube-канале.