Аналитика

C 20 января акции Хедхантера проигрывают индексу Мосбиржи (и проигрывают серьезно, индекс в нуле, акции Хедхантера упали на 7%). 

Я держу акции Хедхантера и неоднократно писал о компании как публично, так и в продуктах. Поэтому дам свой комментарий относительно такой динамики. 

Что НЕ нравится рынку? 

1️⃣ Рост ХХ-индекса (соотношение резюме к вакансиям). Чем больше резюме и меньше вакансий, тем хуже для ХХ. Индекс в январе 2025 года вырос до 4,8 (максимальное значение с декабря 2022 года). 


2️⃣Снижение в числе клиентов МСП на 1,2% в 3 кв. 2024 года (и потенциал дальнейшего снижения этого сегмента в 4 кв. 2024, 1 и 2 кв. 2025 года). Этот сегмент наиболее сильно зависит от динамики ХХ-индекса. 

3️⃣ Снижение темпов роста бизнеса в 2025 году (и особенно, в 1 и 2 кварталах).

4️⃣ Потенциально-долгое ожидание следующего дивиденда. В худшем сценарии дивиденд за 2025 год ХХ заплатит летом 2026 года. 

5️⃣ Потенциальное завершение СВО, которое, как считает рынок, быстро увеличит предложение труда.  

( Читать дальше )

Индекс RGBI продолжается корректироваться. Инфляция остаётся высокой, а Минфин активен на рынке длинного долга. Основное снижение пришлось, когда Минфин зарегистрировал допвыпуски «старых» ОФЗ.

В результате доходности длинных ОФЗ оказались в районе 16,7–17,3%. Исключение по-прежнему составляет выпуск 26238, который даёт всего 16,2%. Это создаёт риски, что Минфин не в последний раз размещал этот выпуск.

Кто-то конечно может сказать, зачем мол мне длинные ОФЗ с их скромными купонами, когда есть корпоративные облигации. Это действительно так, но долгосрочной инвестор должен мыслить другими временными отрезками.

Все эти выпуски, которые мы рассмотрим далее торгуются практически в два раза ниже номинальной стоимости и когда-то этот механизм развернётся в сторону роста. Благо предпосылок к этому с каждым разом все больше.

Как получать выплаты каждый месяц?

Подобрал для Вас шесть ОФЗ, которые аккурат выплачивают купоны по два раза в год.

ОФЗ 26233 $SU26233RMFS5 Доходность к погашению 16,9%. Выплаты: январь и июль. Купон: 6,1%

( Читать дальше )

https://t.me/blog_arttech/99 здесь я уже писал (между прочим это было еще 28 января) о том, что нас ожидает волатильность по мере того, как инвесторы начнут сомневаться в смягчении ДКП. И вот так это сейчас проявляется. Вдруг выяснились “СЕНЦИОННЫЕ” наблюдения от ЦБ о том, что инфляция-де не снижается и что вероятно ставочку то и повысят. А это значит то, что и рыночек теперь точно пойдет на юг.

Вот если вам было интересно то, как работают манипуляции на рынке.

 

 Для понимания то, на что они ссылаются: www.gazeta.ru/business/news/2025/02/02/24983882.shtml

 

( Читать дальше )

🚂 По данным РЖД легко отслеживается динамика перевозки грузов, за каждым сырьём стоит та или иная компания, поэтому на основе показателей можно сделать вывод об успешности сектора (конечно, необходима ещё цена сырья, и не все используют только ЖД для транспортировки). Давайте рассмотрим данные за январь:

💬 В январе погрузка составила 93,1 млн тонн (-1,8% г/г, в декабре 2024 г. — 99,3 млн тонн), 8 месяцев подряд погрузки ниже 100 млн тонн, в новом году не помогает даже низкая база по перевозкам прошлого года, падение продолжается. Напомню вам, что последний раз положительная динамика была показана в сентябре 2023 г. (100,9 млн тонн, +0,2% г/г), как итог — 16 месяцев подряд снижения.

💬 Погрузка за 2025 г. составляет 93,1 млн тонн (-1,8% г/г), продолжаем двигаться в одном направлении по цифрам с кризисным 2009 годом (даже в ковид было лучше).

Теперь переходим к самому интересному, а именно к погружаемому сырью (взял основное):

🗄 Каменный уголь — 29,7 млн тонн (+2,1% г/г)

( Читать дальше )

Сейчас модно связывать судьбу криптовалют с политикой, особенно с фигурой Дональда Трампа. Многие верят, что его возвращение к власти гарантирует крипте успех. Однако, риторика Трампа по поводу криптовалют после выборов резко изменилась – глубокое молчание. Это заставляет задуматься.

💸Трамп – консерватор, и его приоритет – доллар США. Вряд ли он будет активно продвигать что-то, что потенциально может подорвать позицию доллара как мировой резервной валюты. Более того, я считаю, что крипторынок сейчас является инструментом в руках Америки для манипуляций.

Самое поразительное – это надежда инвесторов на позитивные заявления со стороны политиков. Покупать криптовалюту, основываясь на словах какого-либо политика, – это не торговля, а азартная игра, ставки на «говорящего манипулятора». Такой подход полностью игнорирует фундаментальный анализ и управление рисками.

Торговля на новостях крайне рискованна. Вы не можете предсказать реакцию рынка, и вам сложно будет соблюдать риск-менеджмент, если цена пойдет против ваших ожиданий.

( Читать дальше )

💳  По данным ЦБ, в декабре 2024 г. прибыль банков составила 187₽ млрд (-63,9% м/м, +192,2% г/г), резкое падение по сравнению с прошлым месяцем (в ноябре — 518₽ млрд), по сравнению с прошлым годом почти что трёхкратный рост — 64₽ млрд в декабре 2023 г. Также отмечаю, что доходность на капитал в декабре уменьшилась с 37 до 13%, а прибыль данного месяца анти рекордная в 2024 г. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта:

🟣 Убыток от отрицательной переоценки валюты составил -120₽ млрд, после +162₽ млрд в ноябре, произошло это из-за укрепления ₽ к $ (+6% после ослабления на 10% в ноябре).

🟣 Состоялся небывалый рост опер. расходов на 184₽ млрд из-за традиционного увеличения расходов на персонал под конец года (44₽ млрд), а также обесценения нематериальных активов (43₽ млрд) у отдельных банков.

🟣 Поддержали прибыль дивиденды от дочерних финансовых организаций (66₽ млрд), а также положительная переоценка ОФЗ (19₽ млрд).

🟣Балансовый капитал увеличился на 494₽ млрд, темпы существенно выше, чем в чистой прибыли сектора. Повлияла положительная переоценка ценных бумаг, отражаемая непосредственно в капитале (377₽ млрд). Переоценка обусловлена значительным падением доходности гособлигаций на всех сроках.

( Читать дальше )

На #TRUMP продолжается нисходящее движение, и формируется пирамида сопротивлений. Неделю назад я писал в Telegram-канале о диапазоне 20–15, где возможен разворот вверх, и цена достигла этого диапазона. Сейчас, оценив ситуацию объективно, потенциал для дальнейшего падения есть: до района 13,31.

По правилам зонального трейдинга разворотом тренда вверх станет пробой уровня 22,65. Если вы хотите усредниться и готовы купить, можно сделать это при пробое уровня 20,6, но риск составит как минимум 35% — стоит ли оно того?

Не думаю, что многие хотят покупать TRUMP сейчас; большинство интересуются ими из-за текущих убытков.

Переходи в  телеграм-канал: https://t.me/HamsterKombat_analytics , где много интересного и полезного про криптовалюты.

Полезное для вас:

Топ-10 криптовалют: ссылка

Какие криптовалюты нельзя покупать: ссылка

Как управлять риском, чтобы не потерять всё: ссылка

О зональном трейдинге: ссылка

 Ранее писал в телеграм канале. Кто подписан, тот был в курсе. 

( Читать дальше )

 За ночь глобально на биткоине изменений не произошло, цена продолжает торговаться боковика, поэтому тут шанс что цена пойдет вверх или вниз 50 на 50.

Идеальным для меня сценарием будет, чтоб цена пошла вниз в зону набранных позиций и снесла визуальный уровень. Вот тогда будет идеальная ситуация для поиска точек на покупку.

Фундаментально ни какого негатива на крипте не наблюдаю, если только сама Америка не упадет или пока кто-то что-то брякнет. Но технически на графике это будет видно заранее.

⚡️Есть только из негатива эта новость:
Трамп ввел пошлины на товары из Китая.
Для КНР ставка составит 10%

Китай ввёл ответные пошлины на товары из США — 15% на уголь и сжиженный газ и 10% на нефть и сельхозтехнику.

Но сразу же вышла новость о том, что у Трампа с китайцем скоро будет телефонный разговор😁

Переходи в  телеграм-канал: https://t.me/HamsterKombat_analytics , где много интересного и полезного про криптовалюты.

Полезное для вас:

Топ-10 криптовалют: ссылка

( Читать дальше )

Резкое ужесточение торговой политики администрации Трампа ввергло мировые рынки в хаос и вызвало массовый отток инвесторов из рискованных активов.

Дональд Трамп объявил о введении 25% пошлин на товары из Канады и Мексики, а также дополнительной 10% пошлины на импорт из Китая. Также Трамп дал понять, что следующими будут введены пошлины на товары из ЕС.

Однако после разговора с президентом Мексики отложил введение пошлин на месяц. Все эти разговоры порождают мысли о мировой рецессии и при таком раскладе никто не останется победителем.

Пока инвесторы спешно пересматривают портфели, увеличивая долю золота и денежных резервов, ключевой вопрос — как долго продлится конфликт.

Сценарии варьируются от временного обострения до полномасштабной торговой войны, способной замедлить восстановление глобальной экономики после пандемии.

По итогам вчерашних торгов индекс МосБиржи опустился на 0,74% до 2 926,2 пункта, а индекс РТС – на 2,86%. Российский рынок по-прежнему находится под влиянием нескольких факторов: с одной стороны, это геополитический фон вокруг украинского кризиса, с другой — монетарная политика ЦБ РФ и решение по ключевой ставке на февральском заседании.

( Читать дальше )

На TRUMP продолжается движение вниз и начался пирамидинг сопротивлений.  Неделю назад, в телеграм-канале, я писал про диапазон 20-15, где возможен разворот вверх,  и цена туда пришла. Сейчас, посмотрев на ситуацию свежим взглядом,   падать есть куда: диапазон 13-12. 

По правилам зонального трейдинга разворотом тренда вверх будет являться пробитие уровня 22,63. Если хотите усредниться и руки чешутся купить, то можно купить при пробитии уровня 19,32, но риск составит как минимум 30% — оно вам надо?

Не думаю, что многие хотят его купить, почти  все сейчас интересуются TRUMP, потому что сидят в просадке. 

Переходи в  телеграм-канал: https://t.me/HamsterKombat_analytics , где много интересного и полезного про криптовалюты.

Полезное для вас:

Топ-10 криптовалют: ссылка

Какие криптовалюты нельзя покупать: ссылка

Как управлять риском, чтобы не потерять всё: ссылка

О зональном трейдинге: ссылка

 Ранее писал в телеграм канале. Кто подписан, тот был в курсе. 

( Читать дальше )