Андрей Верников

На вчерашних торгах индекс MSCI Russia Capped (ERUS) показал положительную динамику +1,21%. Подскок нефтяных цен на росте напряженности в Ливии и из-за пожаров вблизи районов добычи нефти в Канаде помог «быкам» остановить снижение. Нефть и Китай «наше все», а с экономикой России ничего интересного не происходит. Вышли данные по ВВП России, которые показали, что годовой темп снижения в первом квартале составил 2%. По прогнозам Банка России во втором квартале он составит 1-1,5%. Совет директоров Банка России 29 апреля 2016 года принял решение не менять ставку, поэтому нет надежд на скорый запуск кредитных моторов и оживление экономики. Акции компании Полиметалл упали и даже пробили годовой восходящий тренд. Но это не страшно – снижение произошло из-за закрытия реестра 6 мая для выплаты окончательных дивидендов за 2015 год.

В среду инвесторы вышли после длинных выходных, и у них была одна идея – срочно закрыть «длинные позиции» из-за напряженной ситуации на мировых финансовых рынках. Они эту идею реализовали за один день и идей на четверг уже не осталось. Поэтому, например,  объемы торгов в акциях Газпрома  за день упали в два раза. Следующая идея поступит на рынок после того как сегодня в США будет опубликован важный блок макроэкономической статистики. Участников рынка ждет публикация данных по занятости в несельскохозяйственном секторе США и общий уровень безработицы, один из бенчмарков для определения монетарной политики США. Кстати, биржи в США вчера показали нейтральную динамику – перед выходом важной статистики инвесторы опасаются «активничать». Индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets (EEM) также показал «нулевую» динамику. Вчера этот индекс закрылся на отметке 32,78 (минимум дня 32,68). В этом индексе есть большая интрига – он снизился на 7,5% от максимума года и практически достиг зоны поддержки 32-32,5. Интересно, что снижаться он стал после того как  в конце марта аналитики написали обзоры о том что развивающиеся рынки снова в порядке. Достаточно участникам рынка уверовать, что ФРС США в этом году поднимет ключевую процентную ставку два раза или даже один раз вместо ранее ожидавшихся четырех и развивающиеся рынки становятся необычайно привлекательными. Как будто на них побрызгали дорогим французским парфюмом. А если маятник ожиданий по ставке качнется в другую сторону? Исходя из данных технического анализа я вижу высокую вероятность того что индекс EEM приостановит снижение или даже вырастет от поддержки 32-32,5.

( Читать дальше )

«Быков» заманивают в ловушку

На вчерашних торгах индекс РТС «прибавил в весе» 2,49% (900,98). «Панамский вброс» оказался пустышкой. На российский фондовый рынок он вообще не влияет. Где то в Исландии произошла отставка премьера. Все!

Выходящая отчетность компаний из США за первый квартал текущего года (до конца недели свои отчеты опубликуют Citigroup, Wells Fargo, Bank of America Corporation, J P Morgan Chase) реальный драйвер ценовых движений нашего фондового рынка. Цены на нефть также реальный драйвер движений. И сейчас лично у меня есть большие подозрения в  плодотворности встречи ОПЕК+ в Катаре. На прошлой неделе в пятницу фьючерсы на сырую нефть Brent достигли трехнедельного максимума. Это произошло после того как появилась информация, что американские энергетические компании сократили количество буровых в третью неделю подряд до самого низкого уровня с ноября 2009 года. Но по факту встречи мы скорее всего увидим фиксацию прибыли по «длинным позициям». Аналитики из Goldman Sachs предупреждают, что после этой встречи рынок может стать медвежьим. Goldman Sachs прогнозирует среднюю цену за второй квартал на уровне 35 долларов за баррель.  «Заморозка объемов добычи на недавно достигнутых уровнях вряд ли сможет ускорить ребалансировку рынка нефти. Объемы нефтедобычи в странах ОПЕК (за исключением Ирана) и в России в этом году остаются около прогнозируемых нами средних значений на 2016 год в 40,5 млн баррелей в день», – говорят аналитики.

( Читать дальше )

На вчерашних торгах индекс РТС просел на 1,75%. Инвесторы являются заложниками колебаний нефтяных цен. А нефтяные цены вчера, на фоне внезапного падения спроса в США, находились у минимальных за месяц значений. Чем ближе будет дата 17 апреля, когда состоится встреча нефтеэкспортеров, тем более нервным будет нефтяной рынок. У участников рынка появились сомнения насчет того, что нефтеэкспортеры смогут договориться о заморозке объемов добычи с целью сокращения излишков нефти на мировых рынках. Кувейтский представитель ОПЕК заявила во вторник, что участники встречи могут договориться о заморозке на февральских уровнях или на усредненном значении январских и февральских уровней. Но при этом Иран наращивает добычу космическими темпами, нефтедобыча  России в марте подскочила до 30-летних максимумов! Во вторник замминистра нефти Ирана Марзие Шахдаэй в очередной раз заявила, что она не планирует посещать встречу в Дохе.   

( Читать дальше )

Январь и февраль были очень напряженным для развивающихся рынков, сейчас появились шансы, что в марте ситуация разрядится. К примеру, вчера бразильский фондовый индекс Bovespa вырос на 5%. Возможно, близиться начало нового мирового финансового кризиса и глобальной рецессии, но раз индекс Bovespa пробил наверх десятимесячный понижательный тренд сейчас не время грустить. Бразильский фондовый индекс растет из-за новостей, что президент страны Дилма Руссефф замешена в коррупционном скандале. Поскольку инвесторы считают, что нынешние руководители Бразилии довели экономику рецессии, они теперь надеются на уход в отставку  Дилмы Руссефф и перемены к лучшему.

Сосредоточимся на позитиве и забудем на время про возможный выход Греции из еврозоны и возможную жесткую посадку китайской экономики. Также забудем про  завершение сырьевого суперцикла и отказ Федрезерва США от политики нулевых ставок. Сделаем вид, что вероятность выхода Великобритании из ЕС равна нулю. Забудем на время, что миграционный кризис может привести к отмене Шенгенского соглашения и (вкупе с другими внутренними проблемами Германии) к концу правления канцлера Ангелы Меркель.  Отодвинем в сторону геополитические риски и перспективу затяжной холодной войны. Военные конфликты на Ближнем Востоке, связанные со столкновением суннитской Саудовской Аравией и шиитским Ираном это миражи! Сейчас март и все ХОРОШО! Погода просто потрясающая сегодня будет. В Ставрополе сегодня будет +17 градусов, а в Краснодаре +18! Нам могут испортить настроение, какие-то глобальные проблемы, если в Краснодаре +18?

( Читать дальше )

17 февраля 2016 года в Торгово-промышленной палате РT состоится семинар «Фондовый рынок, как эффективный метод управления капиталом».
Среди участников и докладчиков семинара — представители ПАО «Московская Биржа» Валерий Скотников и Карташев Никита, а также представитель от ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» Андрей Верников и заместитель руководителя управления Росфиннадзора в Республики Татарстан, Владимир Шлычков.
На мероприятии будут освещаться такие темы, каk валютные и товарные контракты Московской Биржи, как заработать на фондовом рынке в 2016 году (стратегии успешных трейдеров), индивидуальные инвестиционные счета, как новый революционный инструмент на финансовом рынке.
Семинар пройдет по адресу: Казань, ул. Пушкина, д.18 в 15.00.
Участие бесплатное, предварительная регистрации по тел. 238-16-08, 258-91-35, или e-mail: kaz@region.zerich.com