Афк Система

Каждую неделю я публикую результаты спекулятивного портфеля, где занимаюсь трейдингом, и среднесрочного портфеля, основанного на фундаментальном анализе.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 3 608 627,78 руб.
• Результат за неделю +275 826,32 руб.
• Доходность портфеля: +351,08%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сентимента, с минимальным соотношением риск к прибыли 1:3. Одновременно может быть открыто до 4 позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

Неделя была очень волатильной, тем не менее, удалось хорошо заработать. С начала недели я лонговал акции Сбера, Магнита и НОВАТЭКа. Закрыл одну позицию по цели, вышел по безубытку и поймал один стоп-лосс.

В акциях началась фиксация прибыли после отскока рынка. Снижение российского рынка ускорилось на фоне падения цен на нефть на 4%. В связи с этим, открыл короткие позиции по акциям Системы и Норильского Никеля. Забрал больше, чем 1 к 3 в каждой сделке, вышел руками, так как был в отпуске.

( Читать дальше )

 

Хочу дать свой дилетантский совет, уважаемому Шадрину который перечитал тонны(г) отсчетов компаний.

Особенно позабавила эта фраза «В чем подвох? Может акции удвоятся...» Настолько все печально, но надежда умирает последней.
https://smart-lab.ru/blog/1060217.php

Афк Система. То что агитировал покупать Шадрин все это время.

( Читать дальше )

Чем больше вероятность удержания ставки ЦБ на текущих уровнях, тем больше подогревается спрос на бумаги. На фоне повышения ставки они и так были ощутимо перепроданы из-за высокого уровня долга — поэтому неповышение ставки в пятницу может увести бумаги «Системы» сильно вверх.

Если ранее ожидался отскок от 17 руб., то теперь есть большая вероятность, что и 20 руб. — не предел. Технически вчера бумаги были возле динамической линии сопротивления, поэтому сохранение ставки в пятницу может стать триггером для прорыва канала вверх и ухода к 20 руб. за бумагу.

Вообще стоит отметить, что бумаги «Системы» довольно быстро восстанавливаются с локальных минимумов: от 14,5 руб. отскок уже довольно серьезный. Пределом вверх на начало осени значилась область 17 руб. — пока в работе, но уже пройден путь свыше 10%. В начале сентября бумаги закрывались рядом с внутридневными максимумами и уверенно закрепились выше зоны сопротивления, которая проходит на минимумах декабря 2023 года: в диапазоне 15,2–15,5 руб. за бумагу.

( Читать дальше )

Традиционная подборка лучших бондов на этой неделе. Скорее разбирайте!

 

 

🔹Флоатер: Самолет

ISIN: RU000A1095L7

 

Компания — №2 по объемам строительства в РФ. Концентрируется на масс-сегменте жилья. 

 

Конкурентные преимущества — высокая скорость и низкая себестоимость строительства. Имеет сильные рыночные позиции и адекватную долговую нагрузку.

 

 

🔹Фикс: АФК Система

ISIN: RU000A105L27

 

Вряд ли эта компания нуждается в представлении, но расскажем коротко. 

 

АФК Система — крупнейшая российская инвесткомпания с уникальным для рынка РФ опытом масштабирования бизнеса с выходом на IPO. Имеет хороший запас прочности по активам. 

 

 

🔹«Замещайка»: ПИК

ISIN: RU000A105146

 

Этого девелопера вы все прекрасно знаете.

 

Бумаги ПИКа кажутся интересными, поскольку все еще выше по доходности некоторых бондов Газпрома и при этом обладают комфортным кредитным качеством.

 

 

( Читать дальше )

Не так давно бывший СЕО, а ныне председатель совета директоров компании Сегежа, Михаил Шамолин обещал «3 конца» инвесторам, купившим допку по 4 рубля, ведь акция должна стоить 12 рублей. Поверившим напихали 4 конца, когда цена сложилась до 1 рубля. Другой Михаилнадеется, что через публикации о Сегеже на этом канале, он предотвратил сие действие в отношении читавших.

🔆 В компании все меняется с космической скоростью. Еще в июне говорилось о непримеении допэмиссии акций, теперь обещают дать ее параметры этой осенью. Давайте порассуждаем о том, каков выпуск акций потребуется.

🔴 Чистый долг на 1п24 составил 144 млрд рублей, увеличившись на 5%. Чистый долг/оибда достигло 12.8х.
🔴 Расходы по процентам ТТМ составили 20 млрд при ТТМ оибда 11 млрд. Проценты обязательно будут расти еще, ведь 62% кредитов по плавающим ставкам, да и рост долгов неизбежен для гашения текущих процентов. Вообще в рамках реструктуризации компании удалось часть выплат по процентам сдвинуть на следующий год, что даст некоторую передышку.

( Читать дальше )

«Александру Беглову представили первое электросудно для прогулок по рекам и каналам Санкт-Петербурга производства компании Emperium. Новую модель губернатору Санкт-Петербурга представил управляющий партнер АФК „Система“, председатель совета директоров Николай Пожидаев. Оно произведено верфью Emperium в Отрадном Ленинградской области специально для прогулочно-экскурсионных перевозок по рекам и каналам Северной столицы», — рассказали в компании.

Начать перевозку пассажиров на судах данной модели в Санкт-Петербурге планируется в 2025 году. Электросудно получило название «Канарейка» в честь одноименной реки. Длина судна составляет 16,5 метров, ширина – 4 метра, высота – 2,45. Вместимость составляет 40 пассажиров.

1prime.ru/20240907/sitronics-851413221.html

Небольшая зарисовка про АФК Систему и её долги, которые сгорят в огне инфляции..

Слайд первый: про обязательства корп центра.


Даже подчеркнули тут: средняя ставка 11.5%. А ведь перезанимать надо мноооого — смотри графики погашения. По каким ценам придется перезанимать? Посмотрим на доходности облигаций корп центра


( Читать дальше )

КОРПОРАТИВНАЯ ОБЛИГАЦИЯ
💼 Совкомбанк Лизинг выпуск 7 $RU000A1099V8

Дата погашения облигации — 8 августа 2027 года

💼 СибСульфур БО-01-001P $RU000A1098T4

Дата погашения облигации — 12 августа 2027 года

💼 Аренза-Про 001P-05 $RU000A1097C2

Дата погашения облигации — 30 августа 2027 года

💼 Джи-групп выпуск 5 $RU000A109981

Дата погашения облигации — 31 августа 2027 года

💼 Газпром нефть 003P-13R $RU000A109B33

Дата погашения облигации — 9 февраля 2028 года

💼 АФК Система 001Р-31 $RU000A1098F3

Дата погашения облигации — 8 ноября 2028 года

💼 ДиректЛизинг 002P-03 $RU000A1094T3

Дата погашения облигации — 6 июля 2029 года

💼 Хромос Инжиниринг БО-02 $RU000A1094W7

Дата погашения облигации — 6 июля 2029 года. Эмитент также имеет право погасить облигацию в июле 2027 года

💼 Мособлэнерго 001Р-01 $RU000A1099E4

Дата погашения облигации — 25 июля 2029 года

💼 АЗБУКАВКП3 $RU000A109825

Дата погашения облигации — 22 июня 2034 года

📌 Новые облигации на Мосбирже за август 2024 года. 1 часть

( Читать дальше )

Оживление на рынке

Рынок накануне. На фондовом рынке в среду возобладала повышательная динамика. Индекс МосБиржи повысился на 3,2% до 2605,15 п., индекс РТС вырос на 2,83% до 922,85 п. Все отраслевые индексы продемонстрировали положительную динамику. Улучшению настроений инвесторов способствовало в том числе ослабление рубля, который ослаб по отношению к китайскому юаню на фоне дефицита предложения валюты. Свою роль сыграла и публикация Минфином данных о нефтегазовых доходах за август и прогнозов на сентябрь. Кроме того, Банк России с 6 сентября по 4 октября сократит с 7,3 млрд до 200 млн рублей объем ежедневных продаж юаней на Московской бирже, что еще больше сокращает предложение юаней и ослабляет поддержку рубля.

Динамика на нефтяном рынке тоже не оказывает поддержки рублю, котировки Brent утром опустились ниже $73 за баррель. Рынок нефти остается под давлением из-за разочаровывающих макроэкономических данных из Китая, а также на фоне опасений по поводу возможного сокращения спроса на «черное золото» со стороны этого крупнейшего в мире импортера нефти. 

( Читать дальше )

Последний обзор по Системе я делал 3 августа 2022 года, тогда цена была 13,9 р. и я ожидал, что она обвалится еще ниже и говорил: «Может ли эта контора вырасти на 50-100%? Запросто. Может ли она с текущих упасть на 50-60%? Как нечего делать». По факту так и случилось 🤣 Сначала акции Системы обвалились на 30% с тогдашнего «дна» до 9,52 р., а после выросли на 210% до 30 р. А после снова стала валится и падали на 51,5%.
Сейчас же акции Ситемы стоят примерно столько же, как 2 года назад, когда я его разбирал последний раз. Сегодня меня привлекла новость о том, что Система хочет «спасать» Сегежу и решил, что стоит разобрать акции этой компании. Давайте разберемся, чего ждать от этой довольно волатильной бумаги дальше...

• Больше моих разборов в Telegram https://t.me/ShumilovPavel

💰 Обзор по компании АФК Система #AFKS
Сектор: Финансовая корпорация

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация:  1,74B$
▪️ P/E — (4,62), т.е. отрицательное значение, компания убыточна
▪️ P/S — 0,13
▪️ P/B  — 1,56

( Читать дальше )