БАНКИ

С точки зрения того, что может подтолкнуть Fitch к понижению рейтинга отрасли, важнейшим фактором является динамика процентных ставок, определяемая Федеральной резервной системой. Некоторые прогнозисты рынка заявили, что ФРС, возможно, уже закончила повышать ставки и может снизить их в следующем году, но это не предрешенный вывод. Более высокие ставки на более длительный срок, чем ожидалось, окажут давление на рентабельность отрасли.

ВТБ вслед за решением ЦБ РФ повышает ставки по депозитам. Максимальная ставка по депозитам для всех на самые популярные сроки размещения — 11%, по накопительным счетам для новых клиентов и для тех, кто открывает такой счет впервые, — 12%.

Обновленные условия по вкладам будут доступны с 17 августа, по накопительным счетам — в начале следующей недели.

www.interfax.ru/business/916288

«Сегодняшнее повышение ставок лишь временно замедлит кровотечение», — сказал Лиам Пич, старший экономист по развивающимся рынкам Capital Economics в Лондоне.

«России будет трудно привлечь приток капитала из-за санкций», — сказал он, добавив: «И у нас мало возможностей для валютных интервенций – у центрального банка есть некоторые размороженные активы в юанях и золотые резервы, но планка для их использования, вероятно, будет высокой».

www.reuters.com/markets/europe/russian-central-bank-hikes-rates-by-350-bp-12-extraordinary-meeting-2023-08-15/

В связи с ослаблением рубля заметно подорожали зависимые от импорта категории: техника и электроника, автомобили, зарубежный туризм, фрукты. Также значительно выросли цены на мясную продукцию и бензин. Без учета временных факторов и товаров с волатильными ценами инфляционное давление постепенно нарастало под воздействием увеличивающегося спроса.

Годовая инфляция в ближайшие месяцы продолжит повышаться. Это будет связано с усилением ценового давления и выходом из расчета низких значений месячных приростов летнего периода 2022 года. Согласно прогнозу, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция составит 5,0–6,5% в 2023 году, вернется к 4% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем.

Совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку с 15 августа 2023 года на 350 б.п., до 12,00% годовых. Данное решение принято в целях ограничения рисков для ценовой стабильности.

Инфляционное давление продолжает усиливаться. По оценке на 7 августа, показатель годовой инфляции увеличился до 4,4%. При этом текущие темпы прироста цен продолжают ускоряться. В среднем за последние три месяца текущий рост с поправкой на сезонность составил 7,6% в пересчете на год. Такой же показатель базовой инфляции увеличился до 7,1%.

Увеличение внутреннего спроса, превышающее возможности расширения выпуска, усиливает устойчивое инфляционное давление и оказывает влияние на динамику курса рубля через повышенный спрос на импорт. В результате усиливается эффект переноса ослабления рубля в цены и растут инфляционные ожидания.

В прошлой статье про SWIFT мы с вами обсудили самую «базу»: чем является эта система, как она работает, и какие основные подставы подстерегают вас при ее использовании. Далее я буду предполагать, что вы с этой базовой информацией уже знакомы – а в этом материале мы погрузимся в более обскурные нюансы процесса международных денежных переводов (и, конечно же, выцарапывания застрявших бабосов в разных незапланированных сценариях). Поехали!

Помимо заявлений по валюте, в пятницу Центральный Банк также сделал рынку «последнее предупреждение». Если у вас нет 500 тысяч свободных долларов, то вы вряд ли про это слышали. Про что речь 👇

Банк России собрал брокеров, чтобы снова напомнить о:

1.  Указ Президента Российской Федерации от 03.03.2023 № 138 «О дополнительных временных мерах экономического характера, связанных с обращением ценных бумаг»
2.  Указ Президента РФ от 01.03.2022 N 81 (с изм. от 09.08.2023) «О дополнительных временных мерах экономического характера по обеспечению финансовой стабильности Российской Федерации»

Данные указы созданы для регулирования взаимоотношения с ценными бумагами в руках недружественных нерезидентов.

Брокеры потихоньку выкупают у иностранных инвесторов с очень приличным дисконтом российские активы, застрявшие в иностранном контуре (облигации и депозитарные расписки). Далее их плавно переводят, сначала в депозитарии дружественных стран и оттуда они доставляются в РФ, где находят своего покупателя. Таким образом нерезидент продал и вышел из российского актива, дальше это проблема покупателя. Но риск того стоит, т к дисконт может доходить до 75% от рыночной цены актива в контуре РФ (цены на момент написания этого поста). Это нарушение, которое трактуется, как выпуск нерезидента из замороженного актива.

Чистый процентный и комиссионные доходы во 2кв23 продемонстрировали устойчивый рост (1,6% и 4,7% кв/кв), в то время как существенный рост операционных расходов (+42,6% кв/кв), а также налоговых отчислений способствовали снижению чистой прибыли во 2кв23 сразу на 58% кв/кв до 5,6 млрд руб. (19,1 млрд руб. за 1П23).