Банки

Результаты мониторинга в январе 2024 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада января — 14,79%;

II декада января — 14,87%;

III декада января — 14,88%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

cbr.ru/press/pr/?file=638428247168918974BANK_SECTOR.htm

«Сегодня идет обсуждение, что будет после 1 июля с ипотечными программами, действительно, мы подходим к этому, но подходим в очень закрытом формате, чтобы не спровоцировать ненужный ажиотаж, ненужные ожидания или опасения», — сказал он на конференции Сбера. 

В 2021 году средняя доля средств клиентов в иностранной валюте была 25.3%, в 2022 году снизилась до 18.2%, в 2023 – 14.3% и новый минимум к январю 2024 – всего 12.9%. Такой низкой доли депозитов в иностранной валюте не было, как минимум, за последние 20 лет.

На самом деле, тенденция положительная и это процесс «взросления» банковской системы, т.к. обычно только в развивающихся странах высокая доля фондирования в иностранной валюте, тогда как мировая практика заключается в том, что национальные банки имеют доминирующее фондирование в нацвалюте – так в США и Европе.

Санкции стран Запада сделали невозможным для российских банков эффективное и бесперебойное фондирование на межбанке с иностранными контрагентами. Следовательно, невозможность управление валютной позицией вынудило российские банки прямо или косвенно отказываться от практики привлечения средств в иностранной валюте.

Сейчас российские банки имеют 117 млрд (минимум с 2012) корпоративных депозитов в иностранной валюте по сравнению с 175 млрд до СВО и 195 млрд на пике в 2014.

Оцениваем новость скорее позитивно, покупка Яндекса снимает регуляторные риски нахождения компании в иностранной юрисдикции.

⁉️ Как не облажаться при инвестициях в банки?

2024 год не будет таким успешным, как предыдущий. На что ТОЧНО нужно обратить внимание при инвестициях?

🏦 Продолжаем рассказываем о самых важных показателях банковского сектора. 

🔹 Чистая процентная маржа (NIM, Net interest margin) — отношение чистых процентных доходов банка к его кредитному портфелю.

Показывает насколько эффективно банк использует кредитные активы в процентных доходах. В среднем по РФ NIM составляет 6%

По картинке видно, что самый сильный показатель у ТКС, а самый слабый — ВТБ.

🔹Стоимость риска (CoR, Cost of Risk) — показатель в процентах показывает какой резерв банк сделал по отношению к своему кредитному портфелю.

Чем больше резервов, тем меньше прибыль банка. Большие резервы могут намекать о низком качестве кредитного портфеля.

Например, ТКС дает много необеспеченных потребительских кредитов и занимает 2-е место на рынке кредитных карт. Поэтому банку нужно повышать свои резервы.

🔹 Операционные расходы к доходам (CIR, Cost to income ratio). Чем ниже процент, тем эффективнее работает банк на операционном уровне.

Комментарий Минфина о распределении лимитов по IT-ипотеке 👇

«В рамках мониторинга реализации льготных ипотечных программ Минфин России в рабочем порядке поддержал увеличение лимитов по IT-ипотеке, чтобы не допустить остановки программы. Соответствующий проект постановления Правительства коллегами из Минцифры России уже подготовлен.

На текущий момент ДОМ.РФ обеспечивает перераспределение оставшихся лимитов тем банкам, у кого они закончились (около 39 млрд рублей). Таким образом, до принятия акта Правительства выдача будет продолжена с учетом перераспределения».


t.me/minfin

Мы считаем, что IPO не окажет существенного влияния на инвестиционный кейс МТС, но в случае хорошей оценки может оказать умеренную поддержку бумаге.