ВИМ Ликвидность

31 января 2025 года Московская биржа начинает расчет и публикацию нового индикатора денежного рынка – индекса накопленной доходности RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). Код индекса – RUSFARIND.

Индекс станет дополнительным бенчмарком как для профессиональных управляющих биржевыми фондами денежного рынка, так и для и самого широкого круга клиентов и будет отражать накопленную доходность вложений средств на денежном рынке Московской биржи с учетом ежедневной капитализации процентов.

Начальное значение индекса – 1000 рублей РФ, точность расчета – до копейки, периодичность расчета – один раз в день. Ретроспективные данные будут доступны, начиная с 2018 года.

Индекс дополнит семейство индикаторов RUSFAR, которые лежат в основе различных продуктов Московской биржи:

• 11 БПИФ от восьми управляющих компаний на фондовом рынке используют индикатор RUSFAR;
• Операции репо с плавающими ставками, привязанными к ключевой ставке Банка России и индикаторам RUSFAR и RUONIA, на денежном рынке;

Продажи LQDT сохранились на уровне 64%

Слабые покупки бумаг из индекса MOEX не превысили 75% (-25% относительно пятницы) от продаж на 20 млрд. руб

Количество инвесторов на МосБирже достигло 35,1 млн. Открыто более 64,3 млн счетов (+12 млн за 2024 год).

🏅Win канала. В далеком 2020ом году на нашем канале выходил сравнительный пост, где команда RUSETFS прогнозировала более 30 млн частных инвесторов на бирже РФ к 2025 году. За 5 лет на биржевой рынок пришло более 28 млн человек, достигнув наших оценок.🏅

Доля частных инвесторов в объеме торгов МосБиржи в 2024 году в среднем составила:
⇝ акциями 74%
⇝ облигациями 34%
⇝ на срочном рынке 62%

За 2024 год инвесторы вложили в БПИФы более 570,6 млрд рублей.

Топ-3 российских фондов в портфелях частных инвесторов:
➢ LQDT 41%
➢ SBMM 23%
➢ AKMM 19%

Количество ИИС за 2024 год увеличилось на 118 тыс., до 5,9 млн. Оборот по ИИС за 2024 год вырос на 400 млрд рублей, до 2,9 трлн рублей. В структуре оборота 71% – сделки с акциями, 10% – с облигациями, 19% – с биржевыми фондами.

Источник данных: статья МосБиржи www.moex.com/n76900

Последние несколько дней в телеграм-каналах активно разгоняют мысль о том, что начался разворот рынка: выдергивают деньги с LQDT и других подобных фондов и переходят в акции.


Если посмотрим только последние дни, то с 14 января можно проследить небольшую закономерность. «Фонд Ликвидности» вниз, то БПИФ на акции РФ вверх и наоборот.

Всем, привет в продолжение поста «начало бычьего рынка при 60% нетто-продаж от дневного объема ETF денежных рынков»

публикую таймлай сделок на продажу и покупку LQDT и других фондов денежно рынка
 

Фонды денежного рынка бьют все рекорды — в них вложено уже более триллиона рублей, и с каждым днем эта сумма становится все больше.

Эта популярность вовсе не случайна — с текущей ставкой они дают хорошую доходность, а залогом в них выступают надежные ОФЗ. Деньги из них в любой момент можно вывести… во всяком случае в этом нас убеждают их управляющие.

Но так ли это на самом деле?

В теории так оно есть, но жизнь может внести свои коррективы. Вы просто посмотрите на объемы, которые туда заходят — если в ноябре это были 75 млрд. рублей, то в декабре — уже 228 млрд. рублей. На графике это будет почти вертикальная линия :)

Если бы это был рынок акций, то мы бы назвали такую ситуацию пузырем. Но эти фонды работают иначе, поэтому лопнуть они никак не могут — хотя такой безумный объем создает другие риски. Вот и Банк России увидел в этом проблему:

«Рост как вложений в фонды, так и предоставляемой ими ликвидности на бирже происходит параллельно с повышением спроса на ликвидность с противоположной стороны в сделках с центральным контрагентом.

Всем привет, нетто-продажи ETF денежных рынков составили более 60% от общего объема сделок на сегодня, говорит о том что продавцов сильно больше чем покупателей за многие месяцы, что указывает о том, недельная статистика по инфляции будет позитивная.

 

Что из акций покупали сегодня ?

Фонд денежного рынка России БПИФРФИ «Ликвидность» отмечает 5 лет с момента начала торгов и становится еще выгоднее для своих пайщиков. Фонд снизил расходы до рекордных для фондов денежного рынка 0,304%*.

·         Активы Фонда превышают 400 млрд рублей.

·         Самая высокая доходность среди фондов, инвестирующих в инструменты денежного рынка, что подтверждается рэнкингом Инвестфандс. За 2024 год доходность составила 18,27%**.

·         Абсолютная ликвидность и стабильность биржевых котировок. Среднедневной оборот превышает 10 млрд руб. Спред маркет мейкера в биржевом стакане — 0,006%.

·         Денежные средства, составляющие имущество фонда, УК вкладывает в надежный и ликвидный инструмент — РЕПО с Центральным Контрагентом, что позволяет свести к минимуму кредитные и рыночные риски, а также обеспечить оперативный возврат средств без потери стоимости пая.

❓ Друзья, после бурного 2024-го, когда высокие ставки превратили вклады и накопительные счета в хит сезона, время задуматься о новых горизонтах. Какие инструменты могут стать вашими фаворитами в этом году? Давайте разберемся вместе.

💸Откуда ждать прибыли в 2025-м?

🔍 Хорошая новость: заработок возможен во всех классах активов — от акций до облигаций и фондов денежного рынка. Плохая новость: выбрать правильный инструмент — задача сложнее, чем кажется.

🕯 Ключ к успеху — это знание своего риск-профиля и инвестиционного горизонта.

🔹 Если цель короткая (1–2 года), лучше сосредоточиться на консервативных инструментах: облигациях и фондах денежного рынка.
🔹 Если горизонт превышает два года, можно смело увеличивать долю акций и более рискованных активов.

🖥 Фонды денежного рынка: быстрый старт и ежедневный доход

🆒 Если вы только начинаете год и хотите сохранить ликвидность, фонды денежного рынка станут отличным выбором. А все потому, что:

🔹 Доходность до 19-20% годовых на фоне высокой ключевой ставки.