ГМК НорНикель

Индонезийский запрет на экспорт руды: взгляд на нашу любимую компанию в секторе

· С момента повышения нашего рейтинга по акциям Норникеля до ВЫШЕ РЫНКА в июле они подорожали на 23% (плюс в октябре компания выплатила промежуточный дивиденд с доходностью 5%). Однако мы считаем, что даже на этих уровнях фиксировать прибыль пока рано.

· Акции все еще торгуются с дисконтом в 10-15% к стоимости корзины производимых металлов. Прогноз EBITDA (MtM) составляет $9.5 млрд, что соответствует 5.4x EV/EBITDA (на 10% ниже среднего за пять лет) и дивидендной доходности 11.4%.

· Но сегодняшняя реакция рынка на новость о том, что Индонезия вводит запрет на экспорт никельсодержащей руды, представляется чрезмерной. Положительный сюрприз заключается лишь в том, что запрет вводится на два месяца раньше, чем планировалось.

Лобазов Андрей
    Атон

Дисконт к корзине металлов все еще достигает 15%

· При текущих спотовых ценах и курсе рубля EBITDA Норникеля должна составить $9.5 млрд – это выше даже самого оптимистичного прогноза аналитиков по данным Bloomberg ($8.7 млрд).

· Это подразумевает коэффициент 5.4x EV/EBITDA (на 10% ниже среднего за пять лет) и дивидендную доходность 11.4% – акции должны вырасти на 15%, чтобы доходность «нормализовалась» на уровне 10%.

· Поэтому главный вопрос в инвестиционном кейсе Норникеля – как долго цены на металлы продержатся на текущих уровнях.

Взгляд на металлы в среднесрочной перспективе остается позитивным

( Читать дальше )

шорт 18300 стоп 18450

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Неприятная черная свеча. Однако недельная свеча вышла белой. В такой ситуации еще могут быть попытки достичь уровня сопротивления в районе трехмесячных максимумов (примерно 245 рублей). При этом котировки остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55. Мы не считаем, что это говорит за зарождение растущего тренда, а может быть широким диапазоном. Также не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас экстремально переоценены (примерно на 24.8%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 61,85*18,5=1144.2 пункта, а биржевое значение — около 1428.0 пункта.

Газпром. Рост продолжается при объеме торгов выше среднего. Как результат, котировки не только закрепились выше уровня скользящей средней ЕМА-55, но и пробили уровень сопротивления в районе 237.7 рублей. Это может предвещать зарождение растущего тренда и похож к годовым максимумам в районе 255 рублей.

( Читать дальше )

Финансовый блог

Аэрофлот (AF). Нисходящий канал

АлРоса (AL). Нисходящий канал

Брент Brent (BR). Консолидация

СеверСталь (CH). Консолидация

Валютная пара Euro|USD (ED). Нисходящий канал

ФСК ЕЭС (FS). Нисходящий канал

ГазПром (GP). Восходящий канал

 

ГМК «Норникель» (GM). Консолидация

Золото Gold (GD). Восходящий канал

РусГидро (HY). Нисходящий канал

ЛУКОйл (LK). Восходящий канал

МосБиржа (ME). Восходящий канал

Магнит (MN). Консолидация

МТС (MT). Восходящий канал

 

НоваТЭК (NO). Восходящий канал

НЛМК (NM). Консолидация

Индекс РТС (RI). Консолидация

РосНефть (RN). Восходящий канал

( Читать дальше )

Финансовый блог

За неделю цена портфеля изменилась на -21% (или на 6 процентных пункта от исходной цены портфеля). Гарантийное обеспечение составляет 185% средств, размещённых на рынке в начале года (режим редких сделок сохраняется до достижения уровня 50%).

 

При этом зафиксирована прибыль:

ГазПром    1220
Валютная пара GBP|USD    126
ГМК «Норникель»    1000
ЛУКОйл    300
Магнит    84
МТС    307
СберБанк привилегированные    146
СургутНефтеГаз привилегированные    1070
СургутНефтеГаз    1246
Валютная пара USD|RUR    556
ТатНефть    145
ВТБ    1040
Сумма     7240

( Читать дальше )

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Рост продолжился, и до максимальных за три месяца уровней осталось совсем немного. Также котировки остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55. Мы не считаем, что это говорит за зарождение растущего тренда, а может быть широким диапазоном. При этом не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас экстремально переоценены (примерно на 24.3%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 61,50*18,5=1137.8 пункта, а биржевое значение — около 1414.3 пункта.

Газпром. Хорошая белая свеча при объеме торгов выше среднего. Как результат, котировки не только закрепились выше уровня скользящей средней ЕМА-55, но и пробили уровень сопротивления в районе 237.7 рублей. Это может предвещать зарождение растущего тренда и похож к годовым максимумам.

ГМК НорНикель. Солидная белая свеча привела не только к закрытию дивидендного разрыва 4 октября на уровне 16 600, но и к новому историческому максимуму. При этом цены на акции выше уровня скользящей средней ЕМА-89, которая направлена вверх. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что вероятность V-образного разворота (пробитие уровня ЕМА-55 и закрепление ниже) достаточно мала. Тем более, что недельная свеча вышла белой.

( Читать дальше )

Откладывать на пенсию — новый тренд, набирающий обороты.
Октябрь — замечательный месяц! Я родился, мне 50, пришли дивиденды.
Немного психологии.
Как откладывать (не забывать, не жадничать) каждый месяц 3 тыс.руб?
Я это делаю просто, у меня небольшое ООО, и вот с 2006 г. бухгалтер перечисляет 10 числа каждого месяца с моей зп 3 тыра.
Очень удобно. 



Мой итог на сегодня, параметры Кубышки (собственный пенсионный фонд): 
161/3тыр/октябрь2019/180/483тыр/3,7млн/22тыр

Расшифровка.
1) Позади 161 месяц инвестирования в дивидендные акции РФ.

2) Ежемесячно откладываю 3 тыс.руб, покупаю только дивидендные акции РФ. Все полученные дивиденды снова реинвестирую, деньги не изымаю.

3) Данные на октябрь 2019 г.

4) До пенсии еще 180 месяцев. Экватор еще не пройден!

5) Если бы не было «магии сложного процента», за 161 мес. по 3 тыра я бы имел бы денег 483 тыр.

6) Благодаря 8-му чуду света — сложному проценту, активы на сегодня (все в акциях РФ) 3,7 млн.руб.

( Читать дальше )

К сожалению, я не был у компа все время. Сделки поставил заранее. Но рынок переиграл на меня.
Смотрим скрин:


Упущенная прибыль около 15 -20 тысяч. Но ничего не поделаешь! Всех денег не заработаешь. Будем довольствоваться тем что Бог послал.
Не ожидал я такой резвости от ГМК. Хотя жадность приводит к бедности. 
    Ваш все тот же самый, 
             S.Hamster

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Практически бестелесная свеча на максимальных за три месяца уровнях. Также котировки остаются выше уровня скользящей средней ЕМА-55. Мы не считаем, что это говорит за зарождение растущего тренда, а может быть широким диапазоном. При этом не стоит забывать, что российские акции относительно Нефти Брент сейчас экстремально переоценены (примерно на 23.5%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 61,00*18,5=1128.5 пункта, а биржевое значение — около 1393.3 пункта.

Газпром. Рост при объеме торгов выше среднего продолжился и котировки остались выше уровня скользящей средней ЕМА-55. Это может предвещать зарождение растущего тренда, но для подтверждения необходимо пробитие уровня сопротивления в районе 237.7 рублей.

ГМК НорНикель. Рост продолжается, и до закрытия дивидендного разрыва 4 октября на уровне 16 600 остается совсем немного. При этом цены на акции выше уровня скользящей средней ЕМА-89, которая направлена вверх. В такой ситуации мы по-прежнему считаем, что вероятность V-образного разворота (пробитие уровня ЕМА-55 и закрепление ниже) достаточно мала. Тем более, что недельная свеча вышла белой.

( Читать дальше )

Сегодня идея была продать частично ГМКнорник с целью заработать на бутырброд. Практически, с открытия рынка я выжидал боковик в ГМК. 
Чтобы перебороть рынок- чем я только не занимался. Играл в блиц в шахматы, немного поработал на участке, снова играл в шахматы… и наконец, сделка произошла. 
   Смотрим скрин:  

 1500 рублей, это неплохая добавка к пенсии пэнсионеру.  

2.  Ко мне часто обращаются с просьбой показать мое эквити.  Это глубоко личное, показать, где «сало» лежит. Эквити, не эквити, но я могу из личного кабинета снять график кривой с самого начала торговли от брокера Открытия  ( 2011 год по 2019) по текущий момент. Но за деньги. Как бы продать свой секрет, как  на ТВ это делает  лупоглазая блондинка, когда артисту  передает конверт  с вопросом, на который артист может ответить и получить 1 млн. рублей.
     Короче, я скопирую кривую доходности с личного кабинета за все время торговли. И за 1000 рублей все желающие увидят мою кривую торговли, пишите в личку или на почту:  redvar@mail.ru  
    Я дам номер карты или яндекс-кошелек.

   Пока все.   
    Ваш все тот же самый,
                S.Hamster