Греция

Слух, что Премьер-министр Греции Георгиос Папандреу проведет телефонную конференцию в среду с президентом Франции Николя Саркози и канцлер Германии Ангела Меркель

Обама представил миру программу реконструкции Америки
http://www.bfm.ru/news/2011/09/13/obama-predstavil-miru-programmu-rekonstrukcii-ameriki.html
 
Обама призвал Конгресс принять законопроект по борьбе с безработицей «без игр»
Президент США Барак Обама призвал Конгресс незамедлительно принять законопроект о выделении $447 млрд на меры по борьбе с безработицей и стимулирование экономики.
http://www.vedomosti.ru/politics/news/1363852/obama_prizval_kongress_prinyat_zakonoproekt_po_borbe_s
 
US Treasuries дешевеют в ожидании аукциона по трехлетним бумагам
Стоимость американских десятилетних государственных облигаций (US Treasuries) незначительно сокращается в преддверии проведения аукциона Минфина США по размещению трехлетних долговых ценных бумаг на сумму в 32 миллиарда долларов.
http://www.ria.ru/economy/20110912/436107404.html
 
Citigroup понизил прогноз по прибыли банков США в III квартале на 45%


( Читать дальше )

В правительстве ФРГ, похоже, растет число министров, придерживающихся мнения, что после полутора лет глубочайшего кризиса никакой другой инструмент кроме банкротства Греции не поможет. Жаль вот только, что партнеры по правящей коалиции в ФРГ пока не могут договориться. Министр экономики Филипп Рёслер (Philipp Rsler), лидер либеральной Свободной демократической партии (СвДП), открыто говорит о несостоятельности Афин, а министр финансов от консервативного блока партий ХДС/ХСС Вольфганг Шойбле (Wolfgang Schuble) пока не хочет и слышать ни о каком дефолте.

Такое поведение, конечно, вызывает сомнение в возможностях правительства ФРГ помочь кризисному управлению в Европе. А ведь именно Берлин является главным плательщиком в европейские фонды по стабилизации стран еврозоны, пострадавшие от кризиса. Счет за непоследовательность не заставил себя ждать: курсы европейских банков в понедельник вновь резко упали, вместе с ними пошел вниз и немецкий биржевой индекс DAX. Доходность греческих облигаций достигла уже смешной цифры в 21 процент. Финансовые рынки предвосхищают то, что неизбежно.

Греции может помочь только процедура банкротства. И сейчас очередь европейской политической элиты, и в частности канцлера Германии, найти в себе силы признать этот факт и начать действовать. Греческий дефолт конечно несравним с обычным банкротством, когда все заканчивается ликвидацией компании, роспуском сотрудников и (если кредиторам повезет) выплатой долгов. Грецию, конечно, нельзя ликвидировать, а ее граждан уволить.

Списание долгов Греции необходимо

Кредиторам придется смириться с потерей большей части своих вложений. Но и Греция потеряет большую часть своего состояния. Останутся ли Афины в зоне евро, даже не столь важно. Греческие долги, их накопилось порядка 340 миллиардов, и после списания по-прежнему будут считаться в евро. Ввод иной валюты — скажем, возврат к драхме — имеет смысл только в том случае, если Греция решит, так сказать, начать работу своей финансовой системы с чистого листа. Девальвация новой валюты по отношению к евро удешевит экспорт, но вот импорт подорожает. Отказавшись от евро, Греции понадобятся десятилетия, чтобы самой выкарабкаться из болота и соответствовать критериям, по которым ее можно будет вновь пустить в еврозону.

Технические сценарии реструктуризации долга и валютной реформы в Греции просчитываются в Брюсселе и Берлине все последние месяцы. Было бы крайне беспечно этого не делать. В случае дефолта и отказа от евро греческие банки придется закрывать и препятствовать гражданам страны переводить их средства в страны еврозоны. Все это надо подготовить заранее.

Следом за Грецией списать долги и другим?

Последствия греческого банкротства предсказать не может никто. Ясно, что первыми пострадают кредиторы Греции — европейские, прежде всего французские и немецкие, банки, другие государства ЕС и, конечно, Европейский центральный банк, скупавший греческие гособлигации. Частично всем им помогут европейские фонды финансовой стабильности. ЕЦБ будет вынужден просить капитал у государств зоны евро как у своих совладельцев. Но в любом случае платить за реструктуризацию греческих долгов попросят и налогоплательщиков в странах, которые увереннее, чем Греция, держатся на плаву. И эту горькую правду пора сказать людям, живущим в еврозоне.

Даже если Греция покинет валютный союз, она останется в составе ЕС. Так что ей важна солидарность с соседями. Популистский по своей сути призыв исключить Грецию из зоны евро пока не уменьшает главную опасность. Она заключается в том, что сразу после объявления дефолта в Афинах финансовые рынки могут начать усиливать давление на Португалию, Испанию, Италию, Францию. Тем самым доходность их государственных облигаций взлетит до абсурдно высокого уровня, что не позволит этим государствам делать заимствования на финансовых рынках. Тогда уже никакой стабилизационный фонд не поможет.

Может быть, имеет смысл одновременно с греческим дефолтом списать большую часть долгов вышеупомянутых государств? Немыслимо? Но еще несколько месяцев назад таким же немыслимым казался дефолт Греции. А теперь до него — рукой подать.

Автор: Бернд Ригерт, обозреватель Deutsche Welle

Вероятность дефолта Греции в течение следующих пяти лет увеличилась на 98%, после того как греческому премьер министру не удалось убедить инвесторов в том, что страна сможет пережить кризис евро региона.  По словам основателя хедж фонда TF Market Advisors Питера Чира, многие ожидают дефолта в ближайшем будущем и это будет тяжелым событием для все мировой экономики.

Полный текст: http://take-profit.org/newsreview.php?mid=2895

Опасения по поводу финансовой ситуации в Европе усугубились в воскресенье, когда новые сомнения по поводу здоровья французских банков, как и готовности Германии помочь Греции избежать дефолта, заставили инвесторов настроиться на новое понижение мировых фондовых индексов на этой неделе, пишет The New York Times, публикацию в котрой приводит сайт InoPressa.ru.
Издание пишет, что в воскресенье появилась информация о возможном снижении агентством Moody`s рейтингов трех французских банков — BNP Paribas, Société Générale и Crédit Agricole, акции которых больше других потеряли в цене на прошлой неделе. В крупнейших банках Европы и, в частности, Франции хранятся облигации Греции на миллиарды евро, и инвесторы опасаются, что политический дефолт Греции приведет к резкому падению стоимости этих активов, подорвав и без того слабые финансовые позиции.


( Читать дальше )

Министр экономики Германии Филипп Рёслер не исключает более банкротства Греции в целях спасения единой европейской валюты, сообщает Deutsche Welle со ссылкой на статью Рёслера в газете Die Welt.
«Чтобы стабилизировать евро, больше нельзя даже краткосрочно запрещать себе какие-либо идеи», — пишет Рёслер. К подобным мерам он относит и «организованное банкротство Греции, если для этого будут иметься необходимые инструменты».
По мнению немецкого министра, некоторые страны, в частности Греция, до сих пор предпринимают недостаточно усилий по консолидации бюджета. Это подтачивает доверие населения и рынков в единую валюту. «Греческое правительство должно знать, что запланированную помощь мы ставим в зависимость от того, насколько активно Греция будет сама осуществлять реформы», — подчеркнул Филипп Рёслер.
По информации журнала Der Spiegel, немецкое министерство финансов просчитывает два сценария на случай возможной неплатежеспособности Афин. По первому страна остается в валютном союзе, второй же вариант предполагает отказ от евро и возврат к национальной валюте — драхме.


( Читать дальше )

ЕС, МВФ и ЕЦБ могут завершить оценку экономики Греции к концу сентября
Без положительного заключения «тройки» невозможно выделение стране очередного транша внешней финпомощи от еврозоны и МВФ. Без этих средств страна может допустить дефолт по государственным обязательствам. Проблемы Греции являются одним из факторов текущей нестабильности на глобальных рынках.
http://www.ria.ru/economy/20110912/435451360.html
 
Греция вновь повысит налоги, чтобы выполнить требования кредиторов
Греция вновь повысит налоги из-за невыполнения согласованной с кредиторами программы бюджетной экономии, заявил в воскресенье в Салониках министр финансов страны Эвангелос Венизелос. По его словам, будет повышен налог на недвижимость.
http://www.ria.ru/economy/20110911/435105943.html
 
Германия готовит план поддержки банков на случай дефолта Греции
Правительство Германии разрабатывает план экстренной поддержки банковского сектора на случай дефолта Греции, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на трех представителей правящей коалиции.


( Читать дальше )

Министр экономики Германии Филипп Рёслер не исключает более банкротства Греции в целях спасения единой европейской валюты. «Чтобы стабилизировать евро, больше нельзя даже краткосрочно запрещать себе какие-либо идеи», — пишет Рёслер в статье в газете Die Welt. К подобным мерам он относит и «организованное банкротство Греции, если для этого будут иметься необходимые инструменты», сообщает в воскресенье, 11 сентября, агентство AFP.

( Читать дальше )

День сегодняшний, впрочем как и неделю вцелом закрываем на минорной ноте, снижение сегодня было вполне оправданным и поводов для него было не мало. Именно поэтому я ещё вечером в среду предупреждал всех лонгистов, которым удалось на хороших отметках забежать в лонг в начале неделе ставить стоп на отметке 164000, так как при пробое её было явно видно что движение вниз продолжится. Также, практически каждую неделю я писал что поверю в дальнейший рост, только после того, как мы закроем неделю выше отметок 1600 по ММВБ и 175000 по fRTS, и точно также последние две недели предупреждал о новых грядущих проблемах Греции, которые собственно и будут сдерживать дальнейший рост и возможно могут привести к очередному обвалу. Как уже стало понятно ещё неделю назад, о чём я и писал, шансов получить шестой транш помощи Греции точно не светит по целому ряду причин, а следовательно как она со следующей недели будет гасить свои обязательства вообще не известно. Выходов несколько: но какой будет принят на этот раз в эту субботу на очередной встрече G7, пока не известно, а соответственно дальнейшее развитие событий пока предположить сложно. Если в эту субботу не будет ничего принято или будет принято частичное реструктуризация её долгов то в понедельник нас ждут новые распродажи, поэтому лучше всего на выходных конечно уйти в кэше, так как гэп может быть в любую сторону.
Надеюсь завтра по итогам заседания картина станет более ясной, после чего постараюсь вечером сделать премаркет на понедельник и на следующую неделю.