ДЕФОЛТ

Миру угрожает крупнейший дефолт в истории. Об этом заявил заместитель главного редактора одного из ведущих экономических и бизнес-изданий The Telegraph Джереми Уорнер.

По словам эксперта, более 30% всех государственных облигаций стран еврозоны имеют отрицательную процентную ставку. Это составляет около 2 трлн евро в ценных бумагах. Такое положение дел создает дополнительную нагрузку на макроэкономическую ситуацию и создает риски для финансовой устойчивости еврозоны.

«Если рассмотреть каждую страну в отдельности, статистика поражает еще более. Согласно данным инвестиционного банка Jefferies, почти 70% немецких облигаций торгуются с отрицательной доходностью. Во Франции этот показатель – 50%», – пишет Уорнер.

При этом, приводит пример он, даже в Испании, которая несколько лет назад казалась абсолютно неплатежеспособной, этот показатель всего 17%.

С его точки зрения, подобного явления в таких масштабах не случалось никогда, но с учетом разгара кризиса еврозоны поля для маневров остается все меньше, а возможность дефолтов становится реальной.

tvzvezda.ru/news/vstrane_i_mire/content/201504301725-pfir.htm

 

Скорость, с которой портятся кредиты, 2–3-кратный рост расходов на резервирование потерь, убытки, о которых банки отчитались в 2014 г., вызывают вопрос: как банки могли прозевать такие риски? Когда был потерян контроль над ситуацией?

Рост резервов на однородные просроченные ссуды физикам куап.ру ©

К апрелю в срок не обслуживался каждый пятый кредит, каждый десятый был безнадежным, свидетельствуют данные кредитных бюро и коллекторов. Статистика ЦБ запаздывает, но и она показывает взрывной рост проблемных долгов – за год они увеличились в полтора раза и к марту достигли почти 1 трлн руб. Не обслуживается 9% розничного кредитного портфеля банковской системы.

Граждане перестают платить по кредитам из-за «резкого ухудшения материального положения» и «потери работы», показывают опросы.

( Читать дальше )

Смотреть всем 

Отличное кино, после просмотра я решил не инвестировать в американские ценные бумаги,  облигации и недвижимость 

Помнится где-то здесь был ватник, с которым мы поспорили, что дефолт РФ, субъекта РФ или госкомпании РФ произойдёт раньше дефолта Украины :) Ящик шампанского по адресу: 19003, Україна, Черкаська обл., м.Канів, д/з Швецова Світлана Василівна



Кипрская оффшорная компания DRGN Ltd. подала в Арбитражный суд иск против России с требованием взыскать с Министерства финансов РФ 82 млн руб., что соответствует сумме в 1,5 млн долл., передает РБК.

Предметом иска стала неспособность Крыма погасить облигации выпуска от июня 2011 года стоимостью 133 млн гривен. Об этом заявил агентству Bloomberg сотрудник киевского инвестбанка Dragon Capital Сергей Фурса, занимающегося организацией выпуска облигаций.

По его словам, Dragon Capital гарантировал размещение крымских облигаций, DRGN является их клиентом. Собеседник агентства уточнил, что у DRGN находятся облигации Крыма на 17 млн гривен.

Согласно картотеке Арбитражного суда Москвы, иск DRGN Ltd. был зарегистрирован 6 апреля. Ответчиками значатся Министерство финансов России, Госсовет республики, а также Совет министров Крыма. Истец требует взыскать 82,095 млн руб.

( Читать дальше )

Заинтересовал меня такой вопрос.
Из теории об облигациях и акциях следует, что при банкротстве компании в первую очередь идут выплаты кредиторам(в том числе держателям облигаций).
Как происходит этот процесс для держателей облиагций? Назначается некий исполнитель, который в интересах всех держателей находит деньги, или каждый за себя?
У меня есть несколько облигаций проблеммного банка, куплены на распродаже) В теории, мне надо бегать по судам и различным органам, если в дату погашения мне не выплатят номинал? Или это делается на уровне брокера? Или ещё выше?
Как изменится мой портфель в дату погашения? Просто исчезнет облигация, или так и будет висеть?

Если объявлен дефолт, всегда ли это означает банкротство, или возможно позже выплаты произойдут?

Рейтинг Греции экстренно понижен до ССС, что в шкале рейтингового агентства Fitch означает «возможен дефолт». Греция угрожает дефолтом, если не получит денег от европейских кредиторов. Дефолт по греческим бумагам опасен паникой в периферийных странах Евросоюза и цепной реакцией. Впрочем, греки еще надеются все уладить и уже представили новый план реформ.

Международное рейтинговое агентство Fitch опустило рейтинг Греции на одну ступень, до ССС, что расшифровывается как «возможен дефолт». До собственно дефолта D остается еще две ступени, но пройти их государство может довольно быстро. Это экстренное понижение, поскольку пересмотр рейтинга Fitch был запланирован только через полтора месяца.

Дилемма по-гречески

Платить зарплаты и пенсии или отдавать долги западным банкам — перед таким выбором уже в конце марта окажется правительство Греции. Переговоры с... →

( Читать дальше )

В связи с понижением рейтинга Украины до преддефолтного можно порассуждать на тему, какие же потери понесёт РФ от планируемого дефолта или реструктуризации долга. Вероятность данных негативных событий, по оценке рейтинговых агенств и рынка, на текущий момент стопроцентная, вопрос только в объеме реструктуризации и потенциальных сдвигов сроков погашения.

Можно бы было предположить, что, будучи недружественным России государством, Украина попытается отказаться от обязательств по выплатам селективно именно по долгу РФ, продолжив переговоры с остальными кредиторами. Каким образом РФ может защититься от такого сценария? Ответ простой — дефолт по данным облигациям будет триггером CDS. Т.е. на текущий момент уже очевидно, что реструктуризация неизбежна и уже сейчас надо покупать страховку исходя из потерь в районе 50-60% от номинала.

При этом, имея право на досрочное погашение в случае срабатывания ковенант, а именно процента долга к ВВП, РФ может после покупки CDS, чтобы не терять во временной стоимости CDS-а, потребовать выплаты немедленно, что в такой ситуации выглядит как выгодная сделка.

UPD: в случае невероятного сценария, когда Украина немедленно погашает по требованию российский долг, можно еще и заработать, потому что CDS останется неиспользованным и его можно будет продать или повторно использовать по прямому назначению.