🧐 Взгляд трейдера, с применением методов технического анализа: что ожидает рынок на этой неделе?
✅ Результаты прошлой недели:
✔️ Российский фондовый индекс IMOEX двигался в соответствии с прогнозом, продемонстрировав снижение к уровню ₽2950 и ниже.
✔️ Индекс РТС достиг целевого уровня снижения в ₽1090 уже во вторник.
✔️ Индекс S&P 500 показал ожидаемое снижение до $5380 в четверг, после чего последовало еще более значительное падение.
✔️ Индекс Nasdaq отработал прогнозные значения уже в понедельник.
✔️ Котировки золота соответствовали прогнозу, снизившись до целевого уровня $3050.
✔️ Котировки серебра также отработали прогноз, достигнув снижения до $34,50 уже в понедельник.
✖️ Котировки нефти марки Brent не удержались в рамках прогнозируемого диапазона.
✖️ Природный газ не достиг целевого уровня роста, не добравшись до него всего на 2,5%.
✔️ Курс доллара, как и ожидалось, приблизился к ₽87, где встретил сопротивление и откатился к исходной отметке.
✔️ Курс китайской валюты также, как и доллар, приблизился к цели в ₽12 и получил ожидаемое сопротивление на уровне ₽11,93.
Финансовые аналитики сходятся во мнении, что курс рубля будет слабеть в ближайшей перспективе. Мы тоже об этом говорили. Но в открытых публикациях Минфина и Центробанка находим намёки, что укрепление рубля — целенаправленная политика выбранная денежными властями для обуздания высокой инфляции.
1. С начала года Центробанк проводит де-факто валютные интервенции. Например, в марте ежедневные продажи составляли 6 млрд рублей (помимо операций зеркалирования). С апреля по май объём будет увеличен на 75% (до 10,4 млрд). ЦБ будет продавать валюту по поручению Минфина (1,6 млрд), а также увеличит свои продажи.
2. Накануне Минфин подробно объяснял, почему в апреле сократятся нефтегазовые доходы (снижение добычи нефти по сравнению с прогнозом; уточнение размера налога на допдоход от добычи углеводородов)
Очевидная причина — укрепление рубля — Минфин даже не упомянул.
3. Центробанк открыто называет в своих документах укрепление курса главным дезинфляционным фактором наряду со снижением внутреннего спроса.
По данным Минфина, нефтегазовые доходы бюджета (НГД) в марте составили 1,1 трлн руб. (снижение на 17% г/г и 23% м/м с поправкой на сезонность уплаты налога на дополнительный доход [НДД]). НГД в прошедшем месяце оказались на 66 млрд руб. ниже прогноза Минфина (с поправкой на НДД). Ведомство ожидает, что в марте НГД превысят базовый уровень на 30 млрд руб.
С учетом этого Минфин перейдет от покупки юаней и золота у Банка России к их продаже. В период с 7 апреля по 12 мая объем данных операций составит 35,9 млрд руб., что соответствует 1,6 млрд руб. в пересчете на день. С учетом зеркалирования других операций ФНБ (расходы на финансирование дефицита бюджета в 2024 году и локальные инвестиции во 2П24), которые предполагают продажу юаней на внутреннем валютном рынке в эквиваленте 8,9 млрд руб. в день, итоговый объем продаж юаней на внутреннем валютном рынке в предстоящий период вырастет в эквиваленте до 10,5 млрд руб. (с 6,0 млрд руб. ранее).
Друзья,
уже 1,5 месяца пишу Вам о
высокой вероятности замедления мировой экономики,
снижения спроса и падения цен на сырьё,
глубокой коррекции по индексу РТС.
youtu.be/bT55a0thqac
Это же видео на RUTUBE
https://rutube.ru/video/6efd5d4dccf7f53b890c27d2eac62b8e/
В этом выпуске:
- торговые войны: почему снижаются цены на сырьё,
- в чём опасность рецессии в США ,
- Президентский цикл в США и почему для России это важно, сколько может продолжаться коррекция,
- нефть: анализ спроса и предложения,
- как понять российский рынок,
- как догадаться о начале коррекции перед её началом
В конце – самое интересное.
Контроль риска.
Выводы.