Доллар рубль

На рублевом рынке акций в валютном эквиваленте (RTS) и валютном рынке (Si) существует обратная корреляция.Упрощенно говоря, валюта растет, акции падают.
И наоборот.
Это хорошо видно на противофазе пары RTS/Si.

Но если сравнивать портфель акций в рублях и доллар/рубль, то получаем  условно уже прямую корреляцию.
Логически это  объяснимо и понятно.

На практике не совсем параллельные кривые дают возможность периодически  конвертировать возникающую разницу спрэда в положительную вармаржу.

Применив идею опционного купленного стрэддла, получим отличный  фьючерсный тандем.

Покупка iMOEXF/ покупка Si в равном рублевом эквиваленте по ГО или номиналу фьючерсов   обеспечивает:

-  психологический комфорт
  — постоянную ликвидность 
-  фиксацию текущего дохода путем продажи части фьючерсов в плюсе
-  простоту управления ( докупка iMOEXF или Si при нарушении рублевого баланса  для паритета)
-  размещение кэша в надежных линейных активах

( Читать дальше )

• Futures: SIM2024 (Si-6.24) 

🔵 Предпочтительный подсчёт, 🕐ТФ: 1h / 5min 🔗


( Читать дальше )

В вечном фьючерсе (ВФ) на Si  у нас базовый актив доллар/рубль ТОМ ( спот).
В С120000 на июнь 2025 г. у нас базовый актив  календарный фьючерс на эту дату экспирации.

Помня о том, что время — деньги и точка схождения ВФ и фьючерса неизбежна, строим простейшую долгосрочную комбинацию.
Можно в пропорции 1:1, а можно и на дельту ориентироваться.
И подключить страйки пониже и даты экспирации поближе.
Тогда получим полный ДХ в виде нескольких опционов.

Цель — ВФ с фандингом и антифандинг через опционы дают положительный финрез при корректном управлении в виде вармаржи.

 PS — конструктивная критика только приветствуется.

Это будет не смерть доллара а просто отказ считать цены в долларах. Судя по рынкам и по настроениям Сема отключать станок они не собираются, что в свою очередь наводнит мир долларами. А так как цены на местных рынках пересчитываются исходя из котировок доллара к местным тугрикам — ну… сами понимаете че это означает: цены в долларах, долларов много, цены в долларах растут, а значит что даже если девальвации нет, то цены всё равно вырастут. Иными словами это и есть та самая монетарная инфляция, когда рост цен происходит не за счет увеличения спроса и/ли скорости обращения денег, а тупо за счет переписывание ценников в долларах. 
Какое то время доллар ещё будет жить, но рано или поздно все поймут что система построенная на этих филках ведет тотальному обнищанию стран так как цены становятся такими, что даже негры не могут себе позволить баскетбольный мяч. 
А собственно выхода у сема нет, с долгом надо че та делать, понятно что никто его прощать не будет, а вот скажем сделать джинсы кельвин кляйн не за 20 баксов а 100 — с удовольствием могут. (для тех кто не в курсе на пиндостане терь «брэнды» можна за двадцон прикупить, разницы ужо нет как это называется хоть кельвин, хоть томми, хоть левайс). 

( Читать дальше )

По рублю: «слышали» что Мишустина назначат вновь, и вот его и назначают. И что? Рубль пора продавать «по факту» назначения? Думаю здесь есть особенности в толковании факта назначения данной персоны. Это как с тем памятником из «Джентльменов удачи»: " Кто же его посадит...". То же и здесь:
— Кто же на Мишустине продаёт рубль, он же Мишустин… Ну дали с утра  — мне в юане, но я перевернулся и не очень удачно в рубль. Сейчас жду что нальют в обратную сторону, при поддержке растущей на Хамасе с Израилем нефти.

«Для нас, как и для всего мира, что евро, что доллар — одно и то же. Ну, было, до санкций. Сейчас ни доллар, ни евро никому не нужны. И это уже не только в Беларуси и России. Это во многих странах», —  заявил президент Белоруссии Александр Лукашенко.

www.rbc.ru/rbcfreenews/663d4a4b9a7947f1f38e365b?from=newsfeed

TRANSLATE with

( Читать дальше )

Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Разобрали уже более 30 компаний 👈

---

На днях вышла статья РБК о перспективах долларах про ожидаемый курс доллара через полтора месяца.

( Читать дальше )