Доллар рубль

За последние три недели нефть сильно просела. Brent c ~$90 за баррель упал до ~$83 за баррель (а есть шансы, что летом упадёт ещё). Несмотря на падение, текущее комбо курса рубля и цены нефти РФ полностью устраивают.

Базовый прогноз Минэкономразвития предусматривает среднюю экспортную цену на российскую нефть в $71,3 за баррель в 2024 и курс рубля $USDRUB в 90.1 руб.

Сейчас цена нефти повыше (даже с учётом дисконтов), курс рубля послабее, но есть добровольные сокращения добычи в ~5%, что в целом для бюджета хоть и не приятно, но не критично.

· «За чем смотрим?»
Если падение нефти продолжится и нефть на низких уровнях задержится, то стоит помнить примерно следующие цифры: «нефть по $80 и выше» при курсе «доллар по 90» это хорошо, это «С — Стабильность». С облигациями можно дальше спокойно баловаться добавляя в портфель и ожидая разворота нашего ЦБ по ДКП (Денежно-Кредитной Политике)

«нефть по $79 и ниже» при курсе «доллар по 90» это уже повод насторожиться. С учётом, хоть и минимальных, но существующих дисконтах и добровольном сокращении (в мае 400 тыс/б, в июне 471 тыс/б). Бюджету потребуется, скажем так, немного переставить курс повыше (чтобы сделать доходы от экспорта побольше).

( Читать дальше )

• Futures: SIM2024 (Si-6.24) 

🔵 Предпочтительный подсчёт, 🕐ТФ: 1h / 8min. 🔗


( Читать дальше )

Осенью прошлого года зампред ЦБ Алексей Заботкин заявил, что с помощью жесткой ДКП Банк России пытается не допустить в России т.н. «турецкого сценария» — самораскручивающейся спирали инфляции и девальвации национальной валюты.

🏛️И вроде бы на данный момент, как мы видим, ЦБ это сделать удалось — инфляция держится в допустимых пределах, рубль стабилен и даже укрепляется в последнее время. Но есть неочевидный для многих фактор, который способен привести к краху именно по причине высокой ключевой ставки. И чем дольше ставки держатся высокими — тем опаснее становится ситуация в нашей экономике.

Чтобы узнавать о важных финансовых новостях было ещё быстрее и удобнее, подписывайтесь на мой телеграм.

Эта публикация — ответ самому себе на недавнюю статью "Моя тактика по длинным ОФЗ. Сколько планирую заработать". Альтернативный взгляд на ситуацию, потому что я привык быть готовым ко всему и смотреть на происходящее под различными углами. К сожалению, есть и сценарий, при котором мы на всех парах движемся к финансовой катастрофе.

( Читать дальше )

Минфин ожидает, что нефтегазовые доходы в мае 2024 года составят 183,6 млрд рублей. При этом за апрель отклонение фактических поступлений от прогноза составило –72,7 млрд рублей. Снижение нефтегазовых доходов приводит к уменьшению приобретения валюты в рамках бюджетного правила.

Запланированные Минфином объемы покупки валюты

В рамках бюджетного правила Минфин планирует с 8 мая по 6 июня направить на приобретение иностранной валюты и золота 110,9 млрд рублей.

Среднедневной объем операций по приобретению иностранной валюты и золота с 8 мая по 6 июня составит 5,55 млрд рублей, что вдвое меньше, чем за период с 5 апреля по 7 мая (11,2 млрд рублей).

Продажи валюты Банком России

Валютные операции регулятора на ближайшее будущее уже определены. Так, запланированный в первом полугодии 2024 года объем продаж валюты Банком России эквивалентен 11,8 млрд рублей в день, что превышает объемы денежных средств, направляемых Минфином на приобретение валюты.

Наше мнение

С учетом операций Минфина объем чистых продаж валюты регулятором с 8 мая по 6 июня будет равен эквиваленту 6,25 млрд рублей в день. Однако чистые продажи валюты за предыдущий период (с 5 апреля по 7 мая) были эквивалентны 0,6 млрд рублей в день.

( Читать дальше )

логично 87.59
ф. уровни построены до 06.2022 г.

Сокращение объемов покупки со стороны Минфина предполагает соответствующее увеличение продаж валюты Банком России на открытом рынке (с 0,6 млрд до 6,25 млрд руб. в день). Продажи ЦБ не очень существенны по сравнению со среднедневными оборотами в паре юань-рубль (5-6%). Однако их начало в ближайшие дни способно помочь рублю и нивелировать некоторое, ожидаемое нами, сокращение продаж со стороны экспортеров: доллар может перейти к проторговке диапазона 90,5-92 руб., а юань — диапазона 12,5-12,6 руб.

В дальнейшем продажи ЦБ, реализуемые в юаневом сегменте, скорее, будут сдерживать волатильность на рынке. По-прежнему основным триггером курсообразования, по нашему мнению, останется активность экспортеров, продающих валюту в соответствии с требованиями продленной до конца года программы по обязательной продаже валютной выручки.

Еще одна идея, пока только лонг сделал. 

по вопросам сотрудничества и тд, пишите в личку. Всем Удачи!

TRANSLATE with

( Читать дальше )

Telegram — t.me/+KFw4gI2_cDxjNTE6


▫️Инструмент: #Si — 6.24
▫️Тип ордера: sell limit
▫️Точка входа: 94104
▫️Стоп лосс: 94924
▫️Тейк профит: 92000
▫️Актуальность: до конца завтрашнего дня

Рассмотрим один из возможных сценариев по фьючерсу на валютную пару USDRUB. На данный момент цена актива продолжает показывать уверенный нисходящий тренд, по которому мы и будем работать. Сегодня может быть высоковолатильный день на фоне инаугурации президента, а так же возможных провокаций и манипуляций на рынке. На фоне чего наша точка входа будет расположена на предыдущем ключевом сопротивлении, расположенном в локальном ценовом диапазоне 93989 — 94102. На ретесте дневного уровня сопротивления мы будем работать короткой позицией по тренду, разместив стоп лосс за следующее сопротивление на 94858 и локальные хаи.

Потенциал падения в данной сделке будет сохраняться до обновления текущих лоев и достижения следующего уровня поддержки, расположенного на ценовой отметке 92000. Далее будем смотреть по рыночной формации.

( Читать дальше )