Доходность

Друзья,

в этом видео

всего лишь за 6 минут

рассказываю про здравый смысл в инвестициях и спекуляциях и свой взгляд на рынок.

 

С августа 2023г. индекс Мосбиржи не может закрепиться выше 3300,

Сбер не может пока закрепиться выше 300 руб.

Волатильность ниже средней, т.е. спокойствие и нет страха.

 

Растёт интерес к фондовому рынку (ФР):

— 30 млн брокерских счетов, активы физ. лиц уже 9,2 трлн руб.,

— див. доходность в 2024г. ожидается около 10% годовых (средняя за 10 лет 7%),

— Р/E около 5 (средняя за 10 лет около 7).

 

Уже 2 года идёт СВО.

Заморозка иностранных акций (на СПБ Бирже, например) — это разве просто для здравомыслящего человека неожиданность после 2 лет СВО ?

Поэтому физ. лица вкладывают в российские активы.

 

Доходность портфелей в 2023г была 100%.
В 2024г пока 8%.

Посчитал доходность ИИС
(открыл в 2018г., по каждому довложению количество дней умножил на сумму в рублях, общую сумму дней х рублей поделил на сумму вложений, получил средневзвещенное количество дней.

( Читать дальше )

Ранее в нашем обзоре мы уже рассказывали про облигации ХК «Новотранс», однако новый выпуск на рынке привлек наше внимание благодаря появлению более высокого купона, а также более высокого уровня спреда по сравнению с другими выпусками эмитента.

ХК «Новотранс» — один из крупнейших операторов в сфере железнодорожных перевозок в России. Спреды выпусков компании постепенно снижаются, но при этом растет вероятность дальнейшего повышения рейтинга эмитента.


( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:

— Разрывали в клочья экономику, оказалось, порвали не ту
— Из Красного моря начали бежать на Транссиб
— Лучшие и худшие активы прошлой недели
— Как там в Аргентине?



Доброе утро, всем привет!

Тут хорошее прилетело про и из Украины.



( Читать дальше )

Салют, мои маленькие любители инвестиций! Я являюсь сторонником того, что не имея компетенции в инвестировании в такие рисковые инструменты — как акции, неискушённому инвестору лучше приобретать бумаги фондов повторяющих IMOEX, чем вкладываться в отдельные компании на рынке, так как с этим делом можно сильно не угадать.

На динамику нашего индекса окажет влияние множество факторов, вот кратко накидал основные из них:

Положительными факторами, за рост рынка, может способствовать завершение конфликта, снижение геополитической напряженности, снижение ключевой ставки ЦБ, реинвестирование рекордных дивидендов от компаний, девальвация рубля, редомициляция компаний в РФ, нерезиденты из недружественных стран остаются замороженными/вводятся жесткие ограничения по сливу (продаже) их активов в рынок/активы выкупаются с дисконтом российскими гражданами и компаниями

Отрицательными же — повышение различных налогов и пошлин для компаний, усиление геополитической напряженности, ужесточение ограничений на экспорт нефтепродуктов, снижение их добычи, снижение цен на нефть, укрепление рубля, высокие ставки безрисковой доходности, рецессия, разморозка активов нерезидентов из недружественных стран

( Читать дальше )

Проанализировал график индекса полной доходности Мосбиржи в QUIK,
индекс полной доходности Мосбиржи включает дивиденды (тикер MCFTR). 

первые значения индекса на графике появляются во 2 половине 2016г.
Сегодня 7 марта 2024г.

Индекс полной доходности Мосбиржи MCFTR
6 марта 2017г = 2889,64 (значение на закрытии).
6 марта 2024г. = 7521,33 (значение на закрытии).
Рост в 2,6 раза, в среднем 1,146 за год, т.е. среднегодовая доходность 14,6%
(возвожу в степень 1/7, получаю среднегодовую доходность).

Индекс Мосбиржи (т.е. без дивидендов).
6 марта 2017г = 2047,42 (значение на закрытии).
6 марта 2024г. = 3310,58 (значение на закрытии).
Рост в 1,6 раза, в среднем, 7,1% в год.

Среднегодовая дивидендная доходность индекса Мосбиржи = 7,5%
(в этом году ожидаемая дивидендная доходность = 10%, т.е. на 1/3 выше среднегодовой).
7,5% = 14,6% (среднегодовая доходность индекса полной доходности Мосбиржи) — 7,1% (среднегодовая доходность индекса Мосбиржи).

Удвоение за 6 лет, это рост на 12,2% ежегодно плюс дивиденды.

( Читать дальше )

Салют, мои маленькие любители инвестиций! Сегодня мы рассмотрим финансовые и производственные результаты деятельности Группы "Интер РАО" за 2023 год, а также посчитаем причитающиеся акционерам дивиденды.

Группа представляет из себя энергоходинг, в состав которого входят электростанции в России и за рубежом общей мощностью 31,1 ГВт. Компания также является оператором экспортно-импортных поставок.

Группа "Интер РАО" имеет следующие операционные сегменты:

• Сбытовой сегмент в РФ  — продажа электрической энергии (мощности).
• Сегмент электрогенерации в РФ  — производство и реализация на оптовом рынке электрической энергии и мощности.
• Сегмент теплогенерации в РФ  — это ТГК-11 и Генерация Башкирии
• Сегмент «Трейдинг»  — осуществляет международную торговлю электроэнергией.
• Сегмент «Зарубежные активы»  — передача и сбыт электроэнергии за рубежом.
• Сегмент «Инжиниринг в РФ»  — оказывает услуги в области реализации проектов энергетического строительства.

( Читать дальше )

Суббота. Надо что-то написать в свой блог.

Реальный сектор

В очередной раз убеждаюсь, что вселенная помогает путникам. Если начинаешь двигаться к какой-нибудь цели, то появляются возможности для ее реализации. В семье возник еще один источник дохода, которого не ждали. Прикольно. 
Начали смотреть недорогую квартиру для пожилой родственницы. Всю семью надо собирать в одном месте. Думаю, миллионов до 15 уложиться. До конца года закроем вопрос. Заодно часть финансового капитала переведу в недвигу, как я и хотел. Мне всегда жилось спокойнее с безрисковыми активами. Переезд будет с частичной ипотечным плечом, которое будет закрыто до конца года. Все условия соблюдены. Буду эту квартиру учитывать в «проекте грааль». 

Финансовый сектор

Подведя итоги января 2024 я не мог понять, почему все составляющие «прочего» дают доходности больше, чем его среднегеометрическая? До этого я периодический размышлял на тему, почему по «прочим» доходность ниже ожидаемой, но причину так и не нашел.
Углубился и проверил. Оказалось, я что использовал некорректную формулу расчета, занижающую среднюю доходность. Я первый тут блоггер, который годами показывал доходность меньше, чем она есть на самом деле 😎. Переделал. Более точные доходности с начала ведения блога такие:

( Читать дальше )

"Распадская" — крупная российская угольная компания выпустила отчет по МСФО за прошедший 2023 год, а СД дал рекомендацию по распределению прибыли. 99% выручки приходится на реализацию коксующегося угля.

Валюта в представлении отчетности — доллар США, основной валютой деятельности Распадской и большинства ее дочерних предприятий — является российский рубль.

 

( Читать дальше )

"Алроса" — российская группа алмазодобывающих компаний опубликовала отчет МСФО за прошедший 2023 год, посмотрим сколько заработали на дивиденды в виду сложной конъюнктуры рынка и санкционных ограничений.

 

( Читать дальше )

На этой неделе стали подрастать короткие облигации, как корпы, так и ОФЗ. А вот длинные продолжили снижение. Кривая доходности стала почти плоской.

Как думаете за счёт чего кривая примет нормальный вид?