ЕВРОПА

БЕРЛИН, 24 октября. /Корр.ИТАР-ТАСС Вячеслав Филиппов/. Европейский фонд финансовой стабильности /ЕФФС/ будет расширен до 1 трлн евро. Об этом сообщают местные СМИ. По их данным, именно такую цифру назвала канцлер ФРГ Ангела Меркель на состоявшейся сегодня здесь встрече с руководителями партий и фракций, которых глава германского правительства проинформировала о деталях формирования ЕФФС.
Кроме того, в условиях кризиса европейские банки должны быть обеспечены необходимым количеством капитала. Коэффициент достаточности базового капитала планируется поднять на уровень в 9 проц. Эта рекапитализация обойдется Европе примерно в 100 млрд евро, Германии — около 5,5 млрд евро. По информации немецких СМИ, которые ссылаются на представителей партии «зеленых», в правящих кругах Германии также рассчитывают на списание около 50-60 проц греческого госдолга.
Как стало известно сегодня, вопрос о расширении полномочий ЕФФС, который призван поддерживать проблемные страны еврозоны, будет вновь вынесен на голосование в немецком бундестаге 26 октября. Кроме того, в парламенте с правительственным заявлением по проблеме формирования фонда выступит Ангела Меркель, которая затем в тот же день отправится в Брюссель на саммит ЕС.

Предварительный индекс PMI еврозоны вышел хуже ожиданий
В октябре индекс составил 47.2 после 49.1 в сентябре.
Прогноз был 48.5 
47.2 — минимальный уровень с  июля 2009.
Ухудшение настроений наблюдалось и в секторе услуг (-1,7п) и в секторе обрабатывающей промышленности (-1.2п).

Аналитики Barclays пишут, что их прогнозный ВВП еврозоны, основанный на значениях PMI, указывает на вероятное сокращение экономической активности в 4 квартале на 0,3%кв/кв.

На сегодняшний день, сложилась крайне позитивная ситуация. Рынок однозначно должен прибавить в весе, локальные просадки и коррекции стоит использовать для покупок.
Европа решила пойти по пути интеграции, а не разобщения. Решение создать «экономическое правительство», позволит Европе в будущем, лучше координировать свои действия, быстрей взаимодействовать. Главное сделать первый шаг, «закинуть удочку», далее вероятно будет идти процесс совершенствования нового института власти с передачей ему все более и более широких полномочий, что в последствии, может привести к созданию полноценного правительства. 
Естественно, что создание такого органа в Европе, не снимет напряженность с долгами в одночасье, но это решение можно назвать системным. И можно ожидать, значительного улучшения ситуации в будущем.
Так же, стоит обратить внимание на заявление замглавы ФРС, который, не исключает возможность запуска QE3, если ситуация в экономике ухудшиться.  В данном случае, нужно воспринимать новость исключительно

( Читать дальше )

Еврокомиссия хочет запретить рейтинговым агентствам публикацию рейтингов стран еврозоны, «спасаемых» от кризиса. 
Еврокомиссар по внутреннему рынку Мишель Барнье  предлагает дать Европейской комиссии по финансовым рынкам (ESMA) право временно запрещать публикацию оценок платежеспособности страны. Барнье официально подтвердил, что представит проект в ноябре.

 Представители Евросоюза неоднократно обвиняли три ведущих рейтинговых агентства — Moody's Investors Service, Fitch Ratings и Standard & Poor's — в неоправданной строгости по отношению к слабым странам еврозоны, которая способствовала распространению кризиса.
 

фБРЮССЕЛЬ, 23 октября. /Корр.ИТАР-ТАСС Денис Дубровин и Виталий Макарчев/. Саммит ЕС примет в среду «всеобъемлющий пакет европейских антикризисных мер, который включает рекапитализацию европейских банков, расширение европейского стабфонда, и меры отдельных стран по консолидации экономики». Об этом заявил сегодня по итогам саммита ЕС президент общества Херман Ван Ромпей.
По его словам, лидеры ЕС прияли решение провести через три дня – 26 октября в Брюсселе не только второй саммит зоны евро, но и еще один саммит всех 27 стран Евросоюза.
«Мы достигли хорошего прогресса по этому пакету мер, детали которого мы сможем сообщить 26 октября», — сказал он.
«Соглашение Франции и Германии по антикризисным мерам ЕС необходимо, но оно недостаточно – нам необходимо решение всех европейских стран для утверждения антикризисных мер», — подчеркнул президент ЕС.
 
Евросоюз «требует от Италии значительных усилий» по реформе ее экономики. Об этом сообщил сегодня на пресс-конференции по завершению саммита ЕС президент союза Херман Ван Ромпей.
«Италии необходимо предпринять значительные усилия для того, чтобы реформировать национальную экономику, рынок труда, принять шаги в бюджетной области, а также провести приватизацию», — заявил Ван Ромпей.
«Я считаю, что руководство Италии готово пойти на эти меры», — подчеркнул он.

22.10.2011, Париж 16:35:29 Потери кредиторов Греции по гособлигациям обремененной долгами республики может составить 50% чистой текущей стоимости бумаг. Такое заявление сделал министр финансов Бельгии Дидье Рейндерс в интервью французским СМИ, передает Reuters.
Комментируя потери в размере 21% от чистой текущей стоимости бондов, на которые банки дали согласие по итогам летнего саммита еврозоны, Д.Рейндерс отметил: «Соответствующий показатель следует по меньшей мере удвоить. На мой взгляд, мы вскоре согласуем такое решение».
При этом министр подчеркнул необходимость выработки механизма, который бы оказал банкам поддержку в рекапитализации, особенно с учетом потерь по греческим долгам. По его словам, важную роль в этом процессе смог бы сыграть Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF).
Напомним, по итогам летнего саммита финансовый сектор дал согласие на участие в новой программе спасения Греции, в рамках которой планировался обмен существующих облигаций на новые 30-летние и 15-летние облигации, причем банки согласились на потерю 21% чистой текущей стоимости (Net Present Value, NPV) по принадлежащим им бумагам. Однако в октябре с.г. сотрудник IIF сообщил, что с учетом нынешних рыночных цен потери кредиторов увеличатся до 39% чистой текущей стоимости бондов на фоне ухудшения качества относящихся к Греции рисковых профилей.


( Читать дальше )

22.10.2011, Брюссель 16:54:38 Объем рекапитализации европейских банков составит 100 млрд евро. Соответствующий показатель «в принципе» согласован странами-членами Евросоюза (ЕС), передает Reuters со ссылкой на осведомленные источники.
«Страны-члены ЕС в принципе достигли договоренности о том, что объем рекапитализации банков составит 100 млрд евро», — сообщил агентству один из его собеседников. Второй источник подтвердил эти данные.

Две новости красной строкой:

• Саммит евро пройдет в два этапа — 23 и 26 октября (Спикер Меркель) 
• Фонд EFSF будет расширен до 1 трлн евро (Еврокомиссия)

Первая новость появилась в 21:26мск, вторая — в 21:45мск

Для начала настоятельно рекомендую почитать про 
EFSF — европейский фонд финансовой стабильности в нашем финансовом словаре. Любезно для вас собрал информацию, чтобы вы имели представление, что это такое.


Доходности облигаций Италии сегодня тронули 6% впервые за 2 месяца.
Облигации Испании и Италии — мое главное беспокойство.
 
EFSF как раз и разрабатывается для того, чтобы предлагать странам кредитные линии до того момента, когда у них начнутся трудности с самостоятельным обслуживанием госдолга.
 
Завтра министры финансов должны собраться в Брюсселе чтобы выработать общ стратегию.
На 23 октября намечен саммит, на котором планировать выработать план.
 
Die Welt: разногласия между Францией и Германией настолько глубокие, что не исключен перенос встречи 23 октября на более поздний срок.
 
Новость:
в черновом варианте документа о EFSF предусмотрено, что:

• страны европы могут привлекать средства из EFSF не более чем 10% ее ВВП. Так, Италия с ВВП 1,6 трлн евро сможет занять в EFSF максимум 160 млрд евро, Экономика Испании=1,1трлн евро. (Таким образом кредитные линии EFSF для Испании и Италии могут составить 270 млрд евро)
• EFSF может покупать на первичном рынке облигаций не больше, чем купят частные инвесторы.
• EFSF может выкупать облигации на вторичном рынке в случае, если:
• рынки необычайно волатильны и однонаправленны
• большой спред bid/ask в силу сокращения ликвидности

Активы EFSF

• EFSF может продать купленные активы, если спрос восстановится
• Может держать бумаги до погашения
• Использовать долговые бумаги для операций РЕПО с банками

 
Сейчас разногласия между Францией и ЕЦБ заключаются в том, как усилить EFSF денежкой. Франция предлагает создать банк на базе EFSF. Германия и ЕЦБ против. Французы также предлагают использовать кредитный рычаг внутри EFSF, чтобы сделать объем поддержки более массивным.