Евро

Финансовый блог

За неделю цена портфеля изменилась на -19.02% от депозита на начало года. Гарантийное обеспечение изменилось с 108.0% до 115.0% средств, размещённых на рынке в начале года.

При этом зафиксирована прибыль:

Вариационная маржа в % средств на рынке на начало года:

Аналитика по волнам Эллиотта по инструментам: Биткоин, Рубль, Евро, Фунт, Индекс доллара, Йена, РТС, Золото, Газпром, Австралийский доллар, Нефть

Таймкоды:

00:00 – Вступление, 00:23- Евро доллар, 01:16- Индекс доллара, 01:32- Японская йена, 02:09- Австралийский доллар, 02:31- Британский фунт, 03:08- Золото, 04:01- Российские рубли, 06:38 — Индекс РТС, 08:34 – Газпром, 10:09 – Нефть, 11:52- Биткоин

• ФРС предупреждает!  Растущий аппетит к риску на различных рынках активов приводит к завышению оценок и созданию уязвимостей в финансовой системе США, говорится в полугодовом отчете Федеральной резервной системы о финансовой стабильности. Многие инвесторы боятся коррекции на фоне глобального роста активов и устремляют свой взор на компании, которые зарабатывают деньги здесь и сейчас. На этом фоне мы видим падение стоимости акций IT-сегмента, которые стоят дорого, но реальной прибыли у них нет в настоящий момент. 

• <p class=«Paragraph SCXW139871334 BCX0» lang=«RU-RU» xml:lang=«RU-RU»>Рост экономик мира. Высокие показатели товарооборота Китая в апреле вселяют оптимизм в отношении того, что экспорт будет продолжать способствовать восстановлению экономики. Увеличение экспорта свидетельствует о том, что спрос за рубежом остается устойчивым. Импорт был увеличен в основном за счет повышения цен на сырьевые товары, а также из-за восстановления внутреннего спроса. Это большой позитив для глобальных акций, которые бьют новые рекорды по стоимости.  

На неделе баланс ФРС вырос на 29 млрд долларов

Синяя линия — баланс ФРС от года к году.

Красная линия – динамика баланса ценных бумаг, обеспеченных ипотекой, также от году к году.

Зеленая линия – годовая динамика баланса трежерис.

С марта месяца проявляется эффект высокой базы прошлого года – все показатели сокращаются относительно прошлого года.  

Далее перейдем к показателям абсорбции (поглощения) долларовой ликвидности

• Китай-Австралия. Китай объявил, что приостанавливает министерский экономический диалог с Австралией, что демонстрирует растущее недовольство со стороны администрации Пекина. Отношения между двумя сторонами ухудшались в течение последних лет и достигли новых минимумов за последний год, поскольку Китай заблокировал или ввел тарифы на серию импорта из Австралии. В прошлом месяце Австралия решила отменить соглашения между китайской инициативой «Один пояс, один путь» и штатом Виктория. Это негативно для акций, позитивно для облигаций и золота. 

➥ Американский доллар 💵 сезонно растет в мае. После такого снижения в апреле я жду частичного восстановления позиций доллара.

На этом фоне остальные валюты будут под давлением.

➥ Евро уже скорректировался на полторы фигуры, хеджеры плавно сбрасывают накопленные лонги, но шорт позиции не наращивают. Коррекция не будет длительной, скорее всего застрянем в боковике. ОИ на падении цены растет, достижение отметки 1.1900 это цель на ближайшие недели.

➥ Красивый тренд по канадскому доллару продолжится. (Смотрите) 

ОИ растет, но хеджеры усиливают шорт позиции. Видим, что лимитно удерживают цену. (Смотрите)

• Инфляция. Министр финансов США Джанет Йеллен заявила вчера, что процентные ставки, возможно, придется немного повысить, чтобы предотвратить перегрев экономики США. Комментарий Йеллен, бывшего председателя ФРС, прозвучали на фоне дебатов о том, могут ли предложенные и утвержденные президентом Джо Байденом правительственные расходы спровоцировать всплеск ценового давления. Также есть сигналы того, что администрация “Белого дома” не довольна политикой ФРС и на этом фоне высказывание Йеллен может быть первым звоночком смены монетарной политики раньше, чем планировалось. 

• Рост товарных рынков. Товарные рынки продолжают свой рост, что вызывает у инвесторов опасение роста инфляционных ожиданий. Продолжение роста может спровоцировать сильный рост инфляции, что может привести к росту процентных ставок.