ЗОЛОТО

В ноябре в Швейцарии пройдет референдум, на котором жители должны будут высказать свое отношение к инициативе крупнейшей в обеих палатах парламента Народной партии, предложившей 20% резервов страны хранить в золоте. Золотой запас нельзя будет продавать, и находиться он должен полностью в Швейцарии.
В конце сентября валютные резервы Швейцарского нацбанка (SNB) составляли 462 млрд франков ($481 млрд), золотой запас — 1040 т. 70% хранится в Швейцарии, 20% — в Банке Англии и 10% — в канадском ЦБ. Чтобы выйти на уровень 20%, SNB в ближайшие пять лет пришлось бы купить еще 1500 т золота, сказал Bloomberg валютный стратег UBS Бит Зигентхалер.
Федеральный совет Швейцарии и обе палаты парламента рекомендуют гражданам голосовать против законопроекта. Избиратели будут голосовать за инициативу, парадокс которой в том, что она ограничит возможности для маневра SNB в случае следующего кризиса, заявил вице-президент Жан-Пьер Дантин.
Увеличение золотого запаса помешает SNB удерживать курс франка. В 2011 г. SNB пообещал предпринять все возможное, чтобы не допустить укрепления франка выше 1,2 евро. «Эта мера остается главным инструментом, позволяющим добиваться нужной денежной конъюнктуры, так же как и основной цели SNB — стабильности цен», — отмечает Дантин.


( Читать дальше )

Прошедший торговый день не принес, каких либо ярких изменений. Хотя и фондовые индексы показывают вполне адекватную динамику, все же эта динамика практически не отразилась на валютном и сырьевом рынке, что может свидетельствовать о том, что коррекционные настроения продолжают преобладать на рынках. По-прежнему сохраняется вероятность, что доллар США продолжит локальную тенденцию ослабления против большинства инструментов, но предполагается, что данное ослабление будет ограниченным.

EUR/USD
Евро не смогло возобновить рост и, упершись в сильный уровень сопротивления, возобновила движение вниз. Вполне вероятно, что нижняя граница трендового канала вновь окажет поддержку и цена сможет возобновить рост. Поэтому рекомендуется возобновить поиск точек для открытия длинных позиций с целями в районе 1,2900-1,2950, а защитные стоп приказы на возможные убытки размещать за уровнем 1,2590.
 


( Читать дальше )

Трейдеры существенно увеличили ставки на рост желтого металла впервые за последние 9 недель на фоне эскалации пессимизма в отношении дальнейшего роста мирового ВВП — по материалам AForex.
Цены на золото (опционы и фьючерсы) растут 2 недели подряд на фоне падения фондовых индексов до 8-месячных минимумов.
Фонды акций в текущем месяце потеряли почти $3.2 трлн. Главным триггером послужил отчет МВФ, который содержал снижение ожиданий по росту мирового ВВП до 2015 года включительно. Низкие темпы роста ВВП — сниженный спрос на товары из Америки — так рассудили инвесторы и ринулись покупать золотые ETF-инструменты.
Фьючерсы выросли на 1.4% до $1239 за унцию на прошедшей неделе. На позапрошлой неделе прирост составил 2.4%. Индекс сырья Bloomberg Commodity Index (22 сырьевых категории) упал на 0.6% на прошлой неделе. Индекс глобальных акций MSCI All-Country World Index просел на 0.9%. Индекс Bloomberg Dollar Spot Index упал на 0.6%. Чистые длинные позиции в золоте (ETF) выросли на 39% до 51994 контрактов в опционах и фьючерсах на неделе, которая закончилась 14 октября — максимальный прирост за неделю с 24 июня. Короткие позиции просели на 1.7%.


( Читать дальше )

Вчера, 20 октября, Центральный Банк Европы приступил к программе выкупа активов. Какова же реакция рынков? Да ни какой, фондовые индексы Европы продолжают находиться в отрицательной зоне и скорее всего, продолжат движение вниз. Большая часть аналитиков не могут сказать, что-либо уверенное в будущем развитии Европейских рынков и продолжают разводить демагогию как, например эта: «Обещание президента ЕЦБ Марио Драги «сделать все возможное», чтобы сохранить еврозону, пожалуй, было ярким примером того, как центральный банк может использовать ожидания для достижения конечных результатов. Однако теперь инвесторы чувствуют, что масштабы мер количественного смягчения, которые может предпринять ЕЦБ, ограничены политикой. И поэтому он не может быть так же эффективен» или эта: «Если инвесторы начнут понимать, что ЕЦБ похож на голого короля, то недавняя волатильность на рынке может стать действительно опасной» (данные взяты с ленты Dow Jones Newswires). Ну и как все это воспринимать? Вполне очевидно, что они понятия не представляют чего ждать и, как на все это будут реагировать рынки. И самое интересное, что такие заявления всегда появляются на экстремумах. Согласно данным EWT большая часть фондовых рынков продолжит локальное снижение и после теста своих минимумов возобновят рост, и когда рост будет очевиден, как и всегда начнутся возгласы аналитиков, что начала работать программа ЕЦБ.

EUR/USD
Евро продолжает сужать свою волатильность в рамках развития локальной коррекции. Вполне вероятно, что уже в ближайшее время стоит ждать завершения формирования данной коррекции и начала уверенного выхода из нее. Согласно EWN выход из таких коррекций происходит в туже сторону, что и вход, поэтому логично ожидать выхода вверх. В рамках завершения формирования коррекции рекомендуется открытие длинных позиций при снижении цены, а так же при закреплении выше уровня 1,2815 с целями в районе 1,2900-1,2950, а защитные стоп приказы на возможные убытки размещать за уровнем 1,2710.

( Читать дальше )