Постов с тегом "Инвестиционные фонды": 20

Инвестиционные фонды


Московская биржа рассматривает возможность снять запрет на кросс-сделки между ПИФами одной управляющей компании – Ведомости

Московская биржа рассматривает возможность снять запрет на кросс-сделки между паевыми фондами (ПИФами) одной управляющей компании. Сейчас такие сделки блокируются как потенциальное манипулирование, так как продавец и покупатель имеют одинаковые данные. Однако участники рынка считают этот запрет устаревшим и мешающим эффективному управлению активами, особенно в условиях оттока и притока средств в разные ПИФы одной УК.

Некоторые управляющие компании уже получили разъяснение ЦБ, что запрета в профильном законе (156-ФЗ) нет, и инициировали снятие ограничений на бирже. Однако здесь возникает противоречие с законом 224-ФЗ, регулирующим борьбу с манипулированием рынком. Чтобы обойти его, обсуждаются два варианта: либо сохранить сделки в биржевом стакане при условии строгого контроля внутри УК, либо перевести их в режим переговорных сделок (РПС), но тогда они не повлияют на рыночные индикаторы.

Большинство УК поддерживают отмену запрета, считая его барьером для эффективной работы. По их мнению, отказ от блокировки сделок между фондами одной УК пойдет на пользу пайщикам — сделки будут исполняться по лучшим условиям. Однако отдельные участники указывают на возможный конфликт интересов и необходимость строгого комплаенса.



( Читать дальше )

В марте 2025 года инвесторы направили в фонды облигаций рекордные ₽27 млрд, что стало абсолютным историческим максимумом для этого инструмента – РБК

В марте 2025 года инвесторы направили в фонды облигаций рекордные 27 млрд руб., что стало абсолютным историческим максимумом для этого инструмента. Этот рост интереса объясняется желанием зафиксировать высокие ставки перед возможным снижением ключевой ставки ЦБ. За первый квартал 2025 года общий чистый приток в фонды облигаций составил 35,6 млрд руб. Несмотря на небольшой отток в январе, в феврале и марте наблюдается позитивная динамика.

Популярность облигационных фондов растет на фоне ожидаемого снижения ключевой ставки и улучшения геополитической ситуации. Рост интереса также связан с повышенной волатильностью на рынке ОФЗ и более стабильной ситуацией в корпоративном сегменте.

Сохраняется потенциал роста для облигационных ПИФов, если ЦБ начнет цикл снижения ставки. Ожидается, что снижение ставки, даже на 1 п.п., может способствовать дальнейшему росту облигационных рынков.


Источник: www.rbc.ru/finances/07/04/2025/67efb74b9a7947ff6276259e?from=from_main_3



( Читать дальше )

Invest Heroes: Личный опыт и аналитика без иллюзий

Начало здесь.....
smart-lab.ru/blog/1088496.php
......

Глава 3. Аналитика и взаимодействие с клиентами

Портал предоставляет клиентам структурированную информацию, а также доступ к аналитическим материалам, стратегиям и сделкам. Основной интерфейс портала разделён на несколько ключевых разделов, в которых представлен внушительный объем информации.

Навигация и структура портала

Навигация и структура портала организована таким образом, чтобы обеспечить клиентам доступ к аналитическим данным, инвестиционным стратегиям и дополнительным ресурсам для принятия решений.
Invest Heroes: Личный опыт и аналитика без иллюзий


Основные разделы:

Мой портал
Включает:

  • Ленту сделок в стратегиях (активы, покупка, продажа, процент портфеля);
  • Материалы аналитической команды (обзоры, прогнозы, макроанализ);
  • Кнопки управления подпиской и настройки профиля.

Аналитика
Содержит аналитические данные по акциям, облигациям и макроэкономическим факторам.

  • Таблицы с ключевыми метриками: текущая цена, целевая цена, прогнозируемый потенциал, дивидендная доходность и другие параметры;


( Читать дальше )

Московская биржа предложила ЦБ России разрешить неквалифицированным инвесторам покупать ПИФы, использующих кредитное плечо – Ведомости

    • 02 сентября 2024, 07:02
    • |
    • Eduard_X
  • Еще

Московская биржа предложила ЦБ России разрешить неквалифицированным инвесторам покупать паи инвестиционных фондов (ПИФ), использующих кредитное плечо, после прохождения обязательного тестирования. Управляющий директор по фондовому рынку Мосбиржи Борис Блохин отметил, что индустрия созрела для такого шага, что расширит доступ к более сложным финансовым инструментам.

В настоящее время неквалифицированные инвесторы могут торговать активами с плечом после тестирования, но это не распространяется на ПИФы. Введение возможности инвестирования в такие фонды поможет привлечь дополнительные инвестиции, но эксперты предупреждают о рисках, связанных с волатильностью рынка.

 

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/09/02/1059272-mosbirzha-predlozhit-tsb-otkrit-nekvalam-dostup-k-pifam-s-plechom?from=newsline_partner

Совокупный чистый приток средств в ПИФы во II кв 2024 г. увеличился более чем в 1,5 раза кв/кв, до ₽481,2 млрд – ТАСС

Во втором квартале 2024 года совокупный чистый приток средств в паевые инвестиционные фонды (ПИФ) вырос более чем в 1,5 раза по сравнению с предыдущим кварталом, достигнув 481,2 млрд рублей. По данным Банка России, 46% этого притока обеспечили фонды для квалифицированных инвесторов, а основная часть (79%) пришлась на закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ).

Открытые ПИФы показали максимальный рост квартал к кварталу, увеличив чистый приток почти в 16 раз, обеспечив 8% совокупного притока. Приток средств в биржевые ПИФы также вырос вдвое, составив 11% от общего объема.

СЧА ПИФ увеличилась на 10,8% до 14,6 трлн рублей, несмотря на снижение средневзвешенной доходности фондов. Общее число пайщиков ПИФ увеличилось на 0,8 млн, достигнув 12,8 млн человек.

Источник: tass.ru/ekonomika/21702101


Инвесторы верят в американскую экономику

Минувшая неделя стала лучшей для фондов американских акций с начала года. За неделю международные инвесторы вложили в них более $12 млрд. Инвесторы увеличивают долю таких инвестиций в надежде на дальнейшее улучшение экономической ситуации в США и финансовых показателей американских компаний.

Интерес к фондам развивающихся стран снижается из-за более высоких геополитических рисков. Новые пакеты санкций, объявленных против России на минувшей неделе, вернули индекс Мосбиржи ниже уровня 3150 пунктов.

Подробнее — в материале «Ъ».

На мировом рынке прошла предпраздничная распродажа

Международные инвесторы активно сокращают вложения в фонды акций. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), за последнюю неделю из таких фондов выведено более $21 млрд — максимальный объем с декабря 2022 года. Инвесторы фиксируют прибыль после рождественского ралли, так как не уверены в продолжении роста в начале 2024 года. Российские инвесторы также сокращают вложения в акции, перекладывая средства в депозиты и фонды денежного рынка, доходности которых выросли вслед за ключевой ставкой ЦБ.

Подробнее — в материале «Ъ».

Изучаем инвестиционные фонды

Инвестиционные фонды представляют собой специальные организации, создаваемые не для ведения реального бизнеса, а для пополнения инфраструктуры фондового рынка и облегчения доступа к нему широкого круга инвесторов. Они владеют активами только одного вида – ценными бумагами компаний реального сектора и производными инструментами. Стоимость этих активов делится на равные доли, называемые паями. У фонда нет собственного персонала, есть лишь управляющая компания, осуществляющая диверсификацию его вложений и продажу паев населению.

Инвестор, приобретающий пай фонда, покупает часть его инвестиционного портфеля, тем самым диверсифицируя свои вложения и доверяя их управление профессионалам. Владение паем аналогично владению акцией: пай можно купить или продать, он дает право на долю имущества фонда. На Западе паи многих фондов обращаются на организованном рынке, что существенно упрощает их покупку и продажу. В частности, в США у всех фондов тикеры имеют пятибуквенные аббревиатуры.

Инвестиционный фонд – это институт коллективного инвестирования, который привлекает средства от инвесторов и вкладывает их в различные активы (акции, облигации, недвижимость и т.д.) в соответствии с заявленной инвестиционной стратегией.



( Читать дальше )

Акции BlackRock могут быть интересны долгосрочным инвесторам

BlackRock Inc. (BLK) отчиталась за 3 кв. 2021 г. (3q21) 13 октября. Выручка выросла на 15,6% г/г до $5,05 млрд. По сравнению со 2q21 выручка прибавила 4,8%. Чистая прибыль в расчёте на 1 акцию с учётом размытия (Diluted EPS) $10,95 в сравнении с $9,22 за 3q20. Консенсус прогноз аналитиков Wall Street, согласно FactSet: выручка $4,82 млрд и EPS $9,39. Активы под управлением (AUM) взлетели на 21% г/г до $9,46 трлн, но снизились на 0,34% по сравнению со 2q21.

Акции BlackRock могут быть интересны долгосрочным инвесторам
Image: nypost.com

Чистый приток долгосрочных денег в управление составил $98 млрд, на уровне 3q20. Тогда как во 2q21 был зафиксирован приток $60 млрд. В 3q21 чистый приток в ETF составил $58 млрд против $41 млрд годом ранее. В разрезе инструментов финансового рынка. Чистый приток в продукты, ориентированные на инвестиции в акции, составил $33 млрд по сравнению с $2 млрд в 3q20. Чистый приток в фонды, инвестирующие в облигации и другие инструменты с фиксированной доходностью (fixed income), составил $27 млрд, в 3q20 было $70 млрд. Чистый приток долгосрочных денег в Сев. и Юж. Америках составил $57 млрд или +39% г/г. Приток в EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) упал до $14 млрд ($25 млрд в 3q20). В APAC (Азиатско-тихоокеанском регионе) также снижение до $27 млрд, годом ранее было $32 млрд.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • BlackRock

Как проанализировать инвестиционный фонд?

Инвестиционные фонды могут быть отличным инструментом, позволяющим вам иметь диверсифицированный портфель без необходимости управлять множеством активов. Поэтому фонды идеально подходят для инвесторов, желающих получать довольно пассивный подход.

Однако фонд фонду рознь. Поэтому важно проанализировать каждый из них на основе ряда критериев, прежде чем делать выбор.
Проанализируйте эффективность фонда за длительный период. Хотя прошлые результаты не являются гарантией будущих успехов, использование показателей эффективности за достаточно длительный прошедший период (несколько лет) может дать хорошее представление о об инвестиционном фонде.

На какие критерии обратить внимание:
Годовая доходность за несколько лет (3 года, 5 лет или даже больше)
Средняя волатильность за несколько лет
Максимальная просадка (или максимальный риск падения) наблюдаемая за определенный период.

Как выбрать?

Кажется очевидным, что лучше отдавать предпочтение фондам, которые уже существуют не первый год, не первые 5, а лучше не первые 10 лет. Это даст возможность провести анализ по вышеперечисленным критериям. Будет сложно сделать осмысленное суждение о развитии фонда, который существует всего несколько месяцев или лет.

Возможно, также целесообразно сосредоточиться на конкретных периодах, особенно во время кризисов, таких как 2008 года или даже недавнего 2020 года. Будет интересно понаблюдать как фонд вел себя в это неспокойное время.

Важно найти фонд, подходящий для вас. Простой анализ развития инвестиционного фонда – это еще не все. Выбор фонда будет зависеть, прежде всего, от профиля инвестора, целей и средств.

Чем длиннее инвестиционный горизонт, тем больше мы можем позволить себе двигаться в сторону продуктов с высокой волатильностью, и, если, напротив, у нас относительно мало времени впереди и довольно краткосрочные цели, разумнее будет обратиться к продуктам с низкой волатильностью.

Проанализировать соотношение риска и доходности. Для оценки этого существует коэффициент Шарпа.
Коэффициент Шарпа – это финансовый индикатор, который рассчитывает эффективность инвестиции (например, фонда) по сравнению с безрисковой инвестицией.
Если он отрицательный, то фонд сработает хуже, чем безрисковое вложение. Поэтому нет смысла вкладывать деньги в фонд такого типа. Если он находится между 0 и 1 – риск достаточно высок. Если он больше 1, то соотношение риска и прибыли оптимальное.
Таким образом, мы можем сравнивать фонды одного типа, используя коэффициент Шарпа. Чем выше коэффициент, тем лучше.

Поскольку инвестирование в фондовый рынок не является гарантией доходности, всегда будет некоторый риск. Однако, проведя углубленный анализ инвестиционных фондов перед тем, как сделать выбор (а не наоборот!), можно ограничить этот риск и выбрать тот, который наиболее подходит для вас.

Не судите строго) Надеюсь, что новичкам будет полезно.


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн