Инвестиционный портфель

На прошлой неделе крупная универсальная российская страховая компания Ренессанс, представила финансовую отчетность за I полугодие 2024 года по МСФО. Компания также относится к защитным активам рынка в период высоких процентных ставок, в чём мы непосредственно убедились смотря на динамику котировок с начала года. Взглянем на ключевые показатели:

— Суммарные премии: 73,4 млрд руб (+38,8% г/г)
— Инвестиционный портфель: 192,4 млрд руб (+5,6% с начала года)
— Чистая прибыль: 3,9 млрд руб (-45% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

В отчетном периоде компания продемонстрировала хорошую динамику на операционном уровне, чего не скажешь о финансовых результатах, которые и в последующие периоды будут находится в неопределенности.

📈 Общая сумма брутто подписанных страховых премий выросла на 38,8% г/г, что обусловлено увеличением продаж продуктов накопительного страхования жизни и автострахования, в частности:

— Премии НСЖ: +134,8% г/г;

На полученные от обмена заблокированными активами деньги покупаю флоатеры с кредитным рейтингом АА. Все выпуски облигаций доступны неквалифицированным инвесторам.

Докупаю самые ликвидные акции, по которым платят дивиденды. После ребалансировки портфеля облигаций купил новый выпуск облигаций с плавающим купоном. Все бумаги доступны неквалифицированным инвесторам с небольшими бюджетами.

Видео не является инвестиционной рекомендацией.​

Рынок акций ушел в серьезную просадку, а значит самое время докупить немного в свой инвестиционный портфель. По некоторым компаниям мой выбор вам покажется неожиданным и неочевидным, и там еще Газпром будет.

Укрепление рубля и рост доходности в длинных ОФЗ в совокупности с другими факторами продолжают давить на рынок.

Сегодня он дошел до уровней по которым мы докупали сильные акции, некоторые из них на данный момент находятся в плюсе, некоторые в минусе.

Важно понимать, что в небольших минусах нет ничего страшного и не надо сломя голову бежать докупать позиции за счет плеч.

📢 Благодаря выбору сильных бумаг наш портфель намного лучше индекса, и уже в ближайшее время вы в этом убедитесь!

А пока наблюдаем за рынком, актуализировали наш инвестиционный портфель. Можете посмотреть его по ссылке ниже.

❗️ Если вам дорог ваш депозит, то усредняться за счет плеч и шортить рынок сейчас не стоит точно. Мы держим все акции дальше, средняя у нас по ним хорошая и в целом, наш портфель проходит коррекцию лучше рынка. Наблюдаем, не дергаемся!

Присоединяйся к нам в tg: t.me/+tUWrRnSctOczNjky

Там еще больше актуальных идей на российском фондовом рынке, разборов акций и компаний, личной аналитики и свежих новости из мира инвестиций!

Итак, участвовать в IPO или нет, и что делать с долгосрочным портфелем.

1. Краткосрочно, до года — пользуйтесь ситуацией, размещайте на депозит под 18%;

2. Долгосрочно, “для отважных” — покупайте самые дальние ОФЗ под 15%, заработаете 30-40% и более годовых на горизонте 1-2 года;

3. Рублю с такой зажатой денежной массой ничего не угрожает, скорее всего, ваша рублевая доходность превратится в “валютную”;

4. Не покупайте акции и не участвуйте в IPO в ближайшее время. С такими ставками и, соответственно, с такой борьбой с инфляцией — все надолго, и для рынка акций это очень плохо;

5. Компании объявляют об отмене дивидендов, и это правильное решение. Зачем в такой ситуации отдавать кэш, если можно или пустить его “в дело”, или перестать занимать по таким ставкам, или вообще выкупить долг. Наши инвесторы любят дивиденды, и при их отсутствии будут продавать. А если еще и вспомнить про дорогой кредит для компаний, то нас ждет коррекция ~ 20-30%, есть куда падать;

• Портфель представляет собой полностью пассивное инвестирование
• Еженедельное пополнение с ежегодным увеличением довносимой суммы на 5%. На сегодня еженедельная сумма равна 6419 рублей.
• Акции выбирались всеобщим голосованием, чтобы устранить ошибки моих личных предпочтений.
• Акции никогда не продаются
• Портфель не ребалансируется
• Покупка исключительно акций российских компаний