Индекс ММВБ

Существует два типа инвестирования в акции – это активная и пассивная стратегия. Различия между двумя подходами обуславливаются отношением к гипотезе об эффективном рынке, которую сформулировал нобелевский лауреат по экономике Ю. Фама. Согласно теории эффективного рынка все акции справедливо оценены, поскольку включают всю доступную информацию.

Пассивные инвесторы, основываясь на теории эффективного рынка, считают, что в акциях относительно рынка отсутствует премия. Поэтому рынок обогнать нельзя, можно только следовать в его фарватере.

Активные инвесторы уверены, что премия к рынку существует, что рынок неэффективен и потому можно найти перекупленные и перепроданные акции. К сожалению, среди активных инвесторов 90% теряют свои деньги. Это обуславливаются и высокими комиссионными издержками, и ошибками в прогнозах.

Пассивные инвесторы играют «в долгую», основываясь на том, что индексы в долгосрочном периоде будут расти. Эта вера базируется на том, что уже двести лет фондовый рынок растет. Рост фондового рынка поддерживают многие факторы, например, развитие экономики, инфляция, рост денежной базы. Допустим, если купить индекс S&P500 и продать его через 20 лет, то у вас не будет ни одной убыточной сделки.

Информация о коронавирусе в СМИ продолжает служить поводом для распродаж перегретых в последнее время активов.

Из-за опасений распространения вируса, КНР продлевает новогодние каникулы, приостанавливая работу предприятий. По мнению аналитиков Поляков Финанс, после нормализации ситуации в КНР покупки на мировых финансовых рынках восстановятся. Однако пока мы наблюдаем ситуацию, где с конца прошлого года на отечественные фондовые и долговые площадки поступили инвестиции от зарубежных фондов, которые на данный момент усиливают продажи подорожавших российских активов, придерживаясь стратегии Risk Off и оказывая давление на рубль. Таким образом, текущая динамика рублевого долгового рынка полностью отражает намерения инвесторов минимизировать риски. Отраслевой индекс RGBI упал до 44 б. п. со 2 августа 2019 года. Цены на ОФЗ снизились на 35 б. п. вдоль кривой.

Индекс МосБиржи вчера, 27 января, упал на 1,94%, закрывшись на отметке 3085,16 пункта.

Нефтяные котировки по итогам прошедших торгов снизились на 2,82%, закрывшись на отметке $68,92. Если ситуация в Китае ухудшится, то продажи на сырьевых площадках продолжатся и фьючерсный контракт Brent может опуститься к отметке $55. Сегодня после закрытия торгов API опубликует еженедельную статистику по запасам нефти в США. Позитивная статистика может оказать поддержку цене на нефть.

В корпоративном сегменте лидером оказался конвертируемый в акции выпуск «Полюса» с погашением в 2021 г., а также выпуск «РЖД» в британских фунтах. Вчерашнее подорожание UST (доходность 10-летних облигаций опустилась на 1,6%) спровоцировало расширение спредов ЕМ, и уровень 5-летних кредитно-дефолтных свопов (CDS), отражающий стоимость пятилетней страховки от риска дефолта РФ по долгам, увеличился до 65 б. п.

         Читая новости про рекордное открытие счетов на бирже, решил написать пару тройку постов на тему с чего начать новичку, возможно кому то пригодиться.
         Итак биржевой индекс является индикатором состояния рынка ценных бумаг, рассчитывается определенным образом на основе наиболее ликвидных акций. Индекс позволяет оценить состояние фондового рынка в целом.
         В состав индекса ММВБ входят 39 акций. Чтобы полностью повторить индекс ММВБ нужна сумма 32 465 000 руб, офигеть. И всё это из за одной акции под названием Транснефть. Стоит она 176 750 руб, доля в индексе 0,74%. Если не брать в расчет Транснефть, то понадобиться                       8 580 000 руб.
         Индекс ММВБ10, в состав входят 10 акций, чтобы его повторить понадобиться 480 000 руб.
         Идем далее, средняя зарплата по стране примерно 40 000 руб. И вот новичок решает заняться модной темой, т.е откладывать 10% на пенсию самому. Открывает брокерский счет заводит 4 000 руб, и думает что же такого прикупить. 
         Мое мнение не надо изобретать велосипед, покупаем тупо индекс, через ETF. ETF — биржевой инвестиционный фонд, торгуется на бирже. Сам купил на ИИС в декабре. 
         На мосбирже торгуется один рублёвый  индексный ETF, тикер SBMX. Называется Сбербанк — индекс мосбиржи полной доходности брутто, полностью повторяет по составу и структуре индекс ММВБ, провайдер фонда АО Сбербанк Управление Активами, цена его 1 450 руб. Помимо брокерской комиссии придется заплатить еще 1,1%  от стоимости фонда в год, провайдеру. Да дивиденды по акциям входящим в индекс учитываються в стоимости фонда. Т.е. стоимость ETF растет также на величину дивидендов.
         На этом всё. Следующий пост будет называться ИНВЕСТИЦИИ ДЛЯ ЧАЙНИКОВ. ЧАСТЬ1 ТОРГОВАЯ СИСТЕМА НОВИЧКА.

На старших пока что исхожу из такого сценария (первый скрин).

Теперь структура движения выглядит минимально завершенной. Почему минимально? Потому что волну [v] of 3 можем растягивать куда угодно (это никакими правилами Волнового Анализа не регламентируется), но пятерка вверх в ней уже есть. 

То есть теперь, с точки зрения торговли, буду дожидаться завершенного импульса вниз на мелких, коррекции к нему и потом продавать, со стопом за ист хай. Риск небольшой, потенциал падения — большой. Сильно напоминает слоган всемирноизвестной сети ресторанов быстрого питания: “То, что я люблю”.  

Два скрина с мелкими степенями (второй и третий, они ниже) — как раз пример практического применения Волнового Анализа, нужно размечать мелкие степени и по ним уже заходить в рынок. Обсуждали в чате moex недавно, выкладывал там пятиминутки.