Итоги Торгов

🔼  Сегодняшнее решение ЦБ снизить ставку на 300 б.п. до 11% оказало поддержку покупателям, а также привело к резкому ослаблению рубля.

🔼  На валютном рынке Московской биржи рубль ускорил падение к доллару. По состоянию на 19.00 МСК пара USD/RUB выросла на 9,99% и закрепилась выше 65 рублей. В свою очередь, это положительно повлияло на котировки отечественных экспортеров.

🔼  По итогам дняиндекс Мосбиржи подорожал на 3,11%, закрывшись выше 2 400 пунктов. Индекс РТС потерял 5,19%. Объем торгов составил 64,3 млрд. руб.

⬆️  В течение дня все внимание рынка было сфокусировано на решении СДГазпрома по дивидендам. Среди участников торгов не было консенсуса по выплатам дивидендов, поэтому в котировках компании сохранялась повышенная волатильность, в моменте акции теряли более 14%. Однако, после объявления решения о выплате 52,53 рублей на акцию, произошла резкая переоценка. По итогу рост составил 9,02%.

⬆️  Среди лидеров также стоит выделить

( Читать дальше )

⬆️  По итогам сегодняшнего дняИндекс Мосбиржи вырос на 2% во многом благодаря падению курса рубля на 4,5%.

⬇️  Снижение рубля объясняется завершением налогового периода и созывом завтра внепланового совета директоров Банка России, на котором будут рассматривать вопрос о снижении ключевой ставки. Мы ждем, что показатель может быть снижен на 2-3 процентных пункта.

⬆️  В лидерах роста сегодня были неоправданно сильно просевшие ранееакции «Лукойла» и «Роснефти», подорожавшие на 5,2%.

🔼  Спросом пользовались бумаги ритейлеров: снижение ключевой ставки приведет к уменьшению стоимости банковских кредитов и росту «кредитного спроса» населения на товары.

🔼  На фоне падения рубля выкуплена часть просадки последних дней в бумагах черных металлургов. Однако активно докупать их на среднесрочную перспективу рискованно до тех пор, пока эти эмитенты не возобновят выплату дивидендов.

🔼  До зоны сопротивления Индексу Мосбиржи осталось пройти около 100 пунктов. С большой вероятностью завтра можно ожидать тестирования преграды. Причем она может быть пробита из-за взлета тяжеловесных акций «Газпрома» в случае, если совет директоров компании примет решение направить на дивиденды 50% прибыли за 2021 г. Однако увлекаться не рекомендуем, сильных драйверов роста российского рынка акций нет.

🔼  Открытие торгов на российском рынке акций произошло с продолжения вчерашних распродаж. В первые минуты Индекс Мосбиржи падал более чем на 2%. Однако к концу дня большая часть просадки была выкуплена и дневные потери рынка составили около 0,4%.

⬆️  Лучше рынка сегодня был финансовый сектор: Сбербанк подорожал на 3,5%, ВТБ – на 0,7%, Мосбиржа – на 0,2%. Рост данных бумаг был обусловлен как их слабой динамикой в последние дни, так и ожиданием снижения ключевой ставки Банка России, что должно оживить, в первую очередь, рынок кредитования. Однако покупка акций финансовых компаний на среднесрочную перспективу несет повышенные риски.

⬆️  С лихвой была выкуплена просадка в «Газпроме» (+1,1%). В этой бумаге по-прежнему сильны ожидания выплаты 20-процентной дивидендной доходности.

⬇️  Вниз Индекс Мосбиржи уверенно тянули акции классических экспортеров (за исключением «Газпрома»), по которым больно бьет укрепление рубля. Сегодня российская валюта отобрала у доллара еще 2,2% стоимости.

🔼  До конца недели рост рубля может приостановиться, но пока поводов для смены тренда на укрепление рубля нет.

🔼  В понедельник индекс Мосбиржи ускорил свое падение. Чрезмерное укрепление рубля по-прежнему оказывает серьезное давление на рынок. По итогам дня падение индекса Мосбиржи составило 3%, в то же время индекс РТС отметился ростом на 1,12%. Объем торгов составил 25,2 млрд. руб.

⬆️  Спросом у покупателей пользуются отдельные истории. Лучше рынка выглядели депозитарные расписки Globaltrans и акции группы «Самолет». Оба эмитента прибавляют чуть более 1%.

⬆️ На протяжении дня сильно смотрелись акции Газпрома. Участники рынка ожидают 26 мая решения совета директоров относительно дивидендов за 2021 год. Впрочем, под закрытие торгов негативный внешний фон все же перевесил чашу весов в сторону снижения. Акции по итогу дня остались в нуле.

⬇️  Аутсайдерами дня были представители нефтегазового сектора, а также черные и цветные металлурги. Более 4% потеряли акции: ГМК Норильский Никель, Лукойла, Роснефти, ММК, Северстали, Русала, Татнефти ап. На годовом собрании акционеры Северстали приняли решение не выплачивать финальные дивиденды за 2021 год. В это же время совет директоров Татнефти рекомендовал финальные дивиденды за 2021 год в размере 16,14 рубля по каждому типу акций.

( Читать дальше )

🔽  После неудачного тестирования сопротивления 2450-2500 пунктов по Индексу Мосбиржи, российский рынок акций сегодня продолжил снижение. Потери рублевого индикатора по итогам дня составили 2,6%. Все «голубые фишки» закончили день с потерями.

🔼  Против покупок акций играл сегодня фактор пятницы и резко укреплявшийся рубль. В моменте пара доллар-рубль приближалась к отметке 57. На следующей неделе рост рубля может продолжиться на профиците предложения валюты и налоговом периоде.

⬇️  Лидерами снижения сегодня выступили акции «Фосагро» (-6%).

🔼  Чуть лучше рынка выглядели акции «Газпрома» (-1,4%), по которым ждем 20-процентных дивидендов. Если совет директоров компании в четверг примет решение о распределении прибыли, рост акций газовой монополии может быть очень серьезным и спровоцировать выход Индекса Мосбиржи из боковика вверх.

🔼  Банк России принял решение разрешить с 1 июня шорты. Это приведет к росту волатильности рынка.

🔼  Мосбиржа планирует в конце июня запустить отдельный режим торгов для нерезидентов. Подробностей этих планов пока нет, но можно предположить, что в отсутствие возможностей вывести из России выручку, иностранные инвесторы не будут активно продавать российские акции.

🔼  Индекс Мосбиржи прервал четырехдневную череду роста. По итогам торгов в четверг снижение составило 0,36%, при скромном объеме торгов в 23 млрд. рублей.

🔼  Укрепление рубля помогло индексу РТС прибавить 2,73%.

🔼  На валютном рынке Московской биржи рубль продолжает укрепляться к доллару и евро. По состоянию на 19.00 МСК пара USD/RUB теряет 2,43% и торгуется чуть ниже 62 рублей. В последний раз подобные значения мы наблюдали в январе 2020 года.

🔼  Благодаря укреплению российской валюты цены на нефть марки Urals курсируют вблизи отметки в 4500 рублей за бочку. Подобные цены комфортны для нефтяного сектора и бюджета, но на сверхжмаржинальность отечественных экспортеров пока рассчитывать не приходится.

⬆️  В фокусе покупателей сегодня были отдельные истории. Ярче всех были привилегированные акции Сургутнефтегаза, прибавившие 5,08%. Триггером к росту послужило решение совета директоров компании рекомендовать выплатить дивиденды в размере 4,73 рубля на акцию (13,5% див. доходности).

( Читать дальше )

🔼  Четвертый день подряд российский рынок закрылся на положительной территории. В первой половине торговой сессии покупатели чувствовали себя более уверенно, но позитива хватило ненадолго, снижение ускорилось после комментариев Джерома Пауэлла.

⬆️ По итогам дня индекс Мосбиржи прибавил 0,87%, индекс РТС подорожал на 0,98%. Объем торгов составил 42 млрд. руб.

🔼  Из позитивных новостей — еврокомиссар Джентилони Паоло заявил о блокировке шестого пакета санкций ЕС против России. Нефтегазовый сектор отметил эту новость ростом. Более двух процентов прибавляютакции Роснефти, Татнефти, Газпрома. В фокусе внимания дивидендные истории.

⬆️  Для инвесторов МТС сегодня удачный день. В моменте рост достигал 30%, под закрытие торгов откатившись до 11,72%. Драйвером послужило решение совета директоров компании выплатить финальные дивиденды за 2021 г. в размере 33,85 руб.

⬆️  Новость о дивидендах положительно восприняли акции материнской компании «

( Читать дальше )

⬆️  Рост российского рынка акций продолжается три дня подряд. Сегодня Индекс Мосбиржи «потяжелел» на 2,5% и закрылся в 25 пунктах ниже сопротивления 2450 пунктов.

🔼  Среди «голубых» фишек лучше рынка выглядел «Газпром» (+6%), от которого ждут дивидендов за прошлый год и отличной отчетности за первый квартал.

⬆️  На 4,2% подорожала «Роснефть». Наряду с «Газпромом» это одна из самых фундаментально сильных бумаг российского рынка.

⬆️  На 3,5% выросли акции Сбера.

⬆️  Намного интереснее среди бумаг банковского сектора пока выглядят расписки TCS Group (Группа «Тинькофф»), ставшие сегодня лидером по приросту стоимости с результатом +8,7%.

⬆️  В числе лидеров роста были и префы «Сургутнефтегаза» — от компании также ждут распределения прибыли за прошлый год. Но у нас нет уверенности, что «Сургут» не пойдет по пути «Лукойла» и не перенесет этот вопрос на более поздний срок, чтобы иностранные и отечественные инвесторы были в равных условиях.

( Читать дальше )

⬆️  Российский рынок акций сумел сегодня подрасти на впечатляющие 2,5%, несмотря на распродажи на зарубежных биржах и возобновившееся укрепление рубля.

🔼  В течение дня в лидерах роста были акции «Лукойла» на ожиданиях, что совет директоров компании будет рекомендовать выплатить финальные дивиденды за прошлый год. Однако компания ожидания инвесторов не оправдала, и бумага закрылась приростом на 3,3%, в то время как внутридневный рост был вдвое большим. Считаем, что в акциях «Лукойла» еще не отыграна покупка российского бизнеса Shell.

⬆️  На 3,7% подорожал «Газпром». Продолжаем надеяться, что хоть в этом случае менеджмент компании выйдет с предложением о выплате дивидендов. Доходы компании сейчас просто фантастические (и это мы увидим в отчетности за первый квартал).

⬆️  На 2,7% вырос Сбербанк. Перспективы акций крупнейшего российского банка не радужные, на рынке есть намного больше интересных идей.

( Читать дальше )

🔹 После вчерашнего сильного снижения сегодня наметились робкие покупки российских акций, во многом вызванные коррекционным ослаблением рубля на 2%. В результате по итогам дня Индекс Мосбиржи прибавил 0,4%.

🔹 В лидерах роста среди высоколиквидных акций был «Газпром». Бумага имеет хорошие шансы продолжить подъем на ожидании выплаты дивидендов за 2021 г (дивидендная доходность более 20%), а также публикации отчетности за первый квартал (квартальная выручка может превысить результаты всего прошлого года).

🔹 На текущей неделе одной из лучших бумаг стали акции «Акрона», выросшие сегодня на 3,3%, а за неделю на 10%. Бумагу стоит как минимум держать в портфеле на фоне ожидания продолжения роста цен на удобрения.

🔹 Наметился и отскок расписок TCS Group (банк «Тинькофф»), выросших сегодня на 4,8%. Снижение бумаги на 75% от максимумов прошлого года выглядит избыточным.

🔹 В целом российский рынок остается слабым, и на него продолжит давить укрепляющийся рубль.

🔹 На следующей неделе стоит внимательно смотреть за бумагами нефтяных компаний, которые могут начать рост, если Евросоюз откажется от введения эмбарго на закупку российской нефти.