Итоги дня

Вот и рыночек закрылся в плюсе.
Отскок, конечно, неплохой, но по сути мы закрепились сегодня ниже 3000.

Да, это именно отскок, а не полноценный разворот. Некоторые могут сказать про реинвестирование дивидендов и таким хочется задать вопрос — вы предпочтете вложить деньги на падающий в последнее время рынок акций, на который давит ключевая ставка или вы лучше на большую часть средств купите облигации с большим купоном? Ответ, думаю, очевиден.

И нет, я не говорю, что дивиденды вообще не будут реинвестироваться обратно в акции — я считаю, что объем этих самых реинвестированных дивидендов не сможет поднять наш рынок. Плюсом проскакивают новости про выход нерезидентов, так что, этого объема 100% не хватит.

А так, рынок отскочил — это хорошо, не падать же нам всё время.
Но, не думаю, что это полноценный разворот — поэтому, рано расслабляться.

Всем отличного вечера!


ТГ канал — t.me/+-LK1WV8asBphY2Fi (INVESTLOL)

С утра продолжилась динамика падения, Сбербанк очистился от дивидендов и с его большим удельным весом в индексе другого расклада ожидать не приходилось. Но днем рынок стал откатывается после вчерашнего падения, что позволило индексу Московской биржи даже показать рост на 📈+0,55%. Я ожидал худшего сценария, но у нас впереди еще пятница, которая может полностью перечеркнуть сегодняшний рост.

В лидерах падения конечно же обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, ведь сегодня они торгуются без дивидендной нагрузки. До конца месяца инвесторы должны получить свои 33,3 рубля дивидендов на одну акцию, дивидендная доходность составила более 10%. Аналитики прогнозируют длительное закрытие гэпа — от одного до двух месяцев. Сегодня бумаги откатились на 📉-6,8% при рекордном объеме торгов выше 46 млрд. рублей на момент написания поста.

А вот акции ФосАгро, несмотря на первый торговый день без дивидендов, к закрытию торговой сессии показали рост на 📈+0,4%. Инвесторам хватило вчерашней сильной коррекции. Формально, бумаги закрыли дивидендный гэп за полдня. Дивидендная доходность данных выплат составила 5,5%, 309 рублей на одну акцию мы получим в ближайшую неделю-две.

Курсы валют ЦБ на 12 июля:

💵 USD — ↗️ 87,9880
💶 EUR — ↗️ 95,6817
💴 CNY — ↗️ 11,9987

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии прибавил 0,55%, составив 2 992,21 пункта.

▫️ Авиация. Пассажиропоток авиакомпаний РФ в июне: 10,7 млн чел. +6% г/г (в мае: 9,3 млн, +6,8 г/г, в апреле: 8,2 млн, +7/7 г/г), при этом, по данным Росстата, стоимость полета в эконом-классе внутри страны с начала года выросла на 33,5%.

▫️ Выплавка стали в РФ в первом полугодии составила 36,7 млн т (-3% г/г), передают «Ведомости» данные «Корпорации Чермет».

▫️ Алкоголь. Прайм, ссылаясь на World Spirits Alliance, сообщает, что Россия в 2023 г. вошла в мировой топ-4 по объемам продаж алкоголя: как и в Индии, в нашей стране он составляет $20 млрд, первые две строчки за Китаем ($215 млрд) и США ($60 млрд). Причем, по данным того же исследования, производство алкоголя в РФ составляет всего 2,3% от мирового (такая же часть у Японии, это 7-8 место в мире).

▫️ «Коммерсантъ» провел опрос представителей банковского сектора и, среди прочего, узнал об ожидаемом отраслью увеличении денежных средств физлиц на депозитах на 25% г/г по итогам года. Статья вышла на фоне снижения котировок российских акций (вчера индекс Мосбиржи опустился ниже 3000 п), что может говорить о желании авторов связать два эти процесса.

✅ ИТОГИ ТОРГОВЛИ за 10 июля 2024 года (1 торговой день)

Закрыто 2 сделки:

Br-8.24 (Нефть) плюс 70 пунктов (+3,79% депозит)

Br-8.24 Лонг
Вход 84,64
Стоп 84,49
Тейк. 25-75 пунктов

Cny-9,24 (Юань/рубль) закрыто безубыток

Cny-9,24 Шорт 
Вход 12,114
Стоп 12,137
Тейк. 20-55 пунктов

▶️ Итого за один день получилось заработать +3,80% прибыли

Все сделки онлайн, в прямом эфире, у всех на глазах в нашем телеграмм канале — t.me/+DvfvL6b6u582YzNi !
Связь с нами - @dlux_trading

Основные события дня:
$MVID
«М.видео-Эльдорадо» планирует предоставлять клиентам финансовые услуги. Эксперты полагают, что ритейлер начнет выдавать кредиты и открывать покупателям кошельки. Группа «М.видео-Эльдорадо» 2 июля подала в Роспатент заявку на регистрацию новых товарных знаков «М.финансы» и «М.финанс»

$RASP
Чистая прибыль “Распадской” по РСБУ по итогам января – июня 2024 г. снизилась в 2 раза — до 2,93 млрд руб. против 5,97 млрд руб. годом ранее

$ROSN
Госдума приняла поправку о сохранении налога на прибыль в 20% для флагманского проекта «Роснефти» «Восток ойл»

$SMLT
Группа «Самолет» объявляет операционные результаты за 2 кв. и 6 мес. 2024 года. Объем продаж первичной недвижимости вырос на 75% и составил 170,2 млрд руб. (780,4 тыс. кв. м) по сравнению с 97,3 млрд руб. (550,3 тыс. кв. м) за 6 месяцев 2023 года

$HNFG
HENDERSON в июне 2024 демонстрирует плановые темпы роста выручки к июню 2023 г.

$MTSS
МТС объявляет о завершении тендерного предложения акционерам по своим акциям. В рамках тендерного предложения Компанией было приобретено 26 155 547 акций МТС, что составляет 1,31% от общего количества выпущенных акций. МТС завершила обратный выкуп акций у нерезидентов

💤 Итоги дня 10 июля

🥃 Рынок продолжает валиться. Брокеры говорят, что уже пошли первые маржины. Ждём завтра дивгэп Сбера. А это самая популярная бумага на рынке. Если пойдёт вниз, то может ещё утащить рынок за собой.

🤑Индекс вечером скатывается — 2 975 (-2,56%).
💲Доллар под вечер растет — 89,10 руб. (+0,62%).

📈 Растут

• $SELG Селигдар +0,91%
• $AGRO Русагро +0,43%

📉 Падают

• $MSNG МосЭнерго -7,50%
• $MTLRP Мечел прив. -5,61%
• $OZON Озон -5,27%
• $PHOR ФосАгро -5,16%

🗞Новости

🟠МТС завершила buyback акций у нерезидентов и выкупила более 26 млн акций на сумму 2,48 млрд руб. — Прайм 

🟠СДЭК объявил о намерении провести IPO. На ближайшее время это приоритетная цель для компании — Ведомости 

🟠Российско-китайский маркетплейс оптовой торговли Кифа объявил о намерении провести IPO на Московской бирже. Компания ожидает начала торгов до конца лета 2024 года — ИНТЕРФАКС 

Все самое важное про фондовый рынок читайте у нас в Телеграме GIF

Неделя на фондовом рынке:

— Индекс Мосбиржи: новый тест 3000.
— Природный газ: готовимся закрывать шорт.
— Нефть: растущий тренд закончен.
— Модельный портфель: закрытие позиций.

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

На этой неделе рынок акций снова начал снижаться после отскока на прошлой неделе из-за взлета акций Газпрома более чем на 11%. Вернее сказать, он начал снижаться еще в прошлую среду, но в понедельник индекс смог снова отскочить, после чего снижение продолжилось. И сегодня мы видим новую попытку пробоя ключевого уровня 3025 пунктов, которая, судя по всему, оказалась успешной, а значит, падение рынка теперь может еще больше ускориться.

Уже через пару недель завершается дивидендный сезон, по итогу которого акции станут еще менее интересным инструментом сбережения средств, по сравнению с облигациями и банковскими вкладами, где доходность сейчас значительно выше. И, действительно, если по облигациям можно собрать портфель с доходностью 20% годовых, а в перспективе получить еще заметно больше за счет снижения ключевой ставки, то дивидендная доходность в акциях составляет менее 10% годовых, да еще на падающем рынке выглядит совсем непривлекательно.

При этом нельзя сказать, что рынок прям очень сильно падает. При такой разнице в доходности между облигациями и акциями, а также столь высокой ключевой ставке, рынок уже давно мог упасть заметно глубже, а он целый год стоит на том же месте, в области 3025-3200 — ключевой, разворотной области.

Заметки на полях Российского фондового рынка № 7

Паника | Где дно индекса?

Рынок катится на 2900… Дно невозможно предсказать. Управляющие надеются, что оно где-то близко, но это может стать дополнительным негативом — все ждут, что кто-то начнёт откупать, но объёмов на покупку пока нет (сегодня наторговали на 110 миллиардов, но все заметили, что продажи значительно преобладают...). 

📉Глобально причины коррекции следующие:

 1) Ожидание высокой ставки — 18% => безрисковые депозиты и соблазн дальних офз давят на привлекательность акций;

 2) Продажи нерезидентов (до 13 августа);

 3) Паника ритейл инвесторов, которые правят балом. Многие отвыкли или столкнулись с существенной коррекцией впервые. 

Фундаментально рынок теперь со значительным апсайдом, который превышает доходность по офз и депозиту. НО... 

Добавляет соли на рану завтрашний дивидендный гэп у Сбера. 

🏦 Для простоты расчета:

— Сбер = 315,5

— Дивиденд = 33р. = 10,45%