КИтай

Байки с зирохеджа. Мол в понедельник решат, пишут что 900 тыс т алюминия (зачем? у Китая своя дешевая добыча), 30 тыс т никеля, 40 тыс т индия и 400 тыс т цинка (всю отрасль спасет ненадолго, перепроизводство в момент вроде большое). Если начнется небольшой отскок металлов — доллар станет временно чуть дешевле, наверно. И на другом конце коммодити — гос резерв Китая всё не соберется с мыслью — сливать ли из гос резерева огромный запас кукурузы, что повалит цены и физический импорт сои, пшеницы, кассавы и прочих кормов. 

С этим ли связана медь? Отскочила наконец от дна. Или это просто новый контракт и откатится скоро к новым лоу, особенно если новость про выкуп металлов будет пшик. Торговая идея — взять шорт меди?

Apple запускает Apple Pay в Китае, ожидаемая плата 0,15% за транзакцию! Вот это рынок. Вроде как договорились с 4-я крупнейшими банками Китая и с февраля 2016 всё будет работать. Причем система будет сотрудничать также с дебетной и кредитной картами Union Pay. Хотя национального оператора карт вроде смущает цена комиссии Apple Pay. Более того, еще раньше Apple вел переговоры что бы внедрить систему на базе Alipay Alibaba (с базой клиентов 400 млн. чел. на июнь 2015 года), которая функционирует на основе QR-кода и позволяет избежать каких-то пошлин связанных с транзакциями по NFC. Вообщем переговоры идут, есть вопросы, но ожидается их решение и в сентябре 2015 Apple уже зарегистрировал юридическое лицо в Шанхае. 

Рынок мобильных платежей в Китае в прошлом году вырос на 391.3% и составил около 25% транзакций (достаточно высокий уровень и темпы прироста на такое плато). В странах с неразвитой банковской системой, обширной географией — мобильные платежи занимают бОльшую долю. M-pesa в Африке доходит до 80% транзакций в отдельных странах! Китай тоже имеет очень обширную территорию, с языковыми барьерами  и прочим, что стимулирует использование «личного кошелка» а не услуг банка по месту. 

В свою очередь Китай есть важным рынком сбыта Apple составляя 25% общего объема в 2015 (17% в 2014).  

Эксперты отмечают, что Китай на фоне глобального перепроизводства нефти превратился в настоящее поле битвы между производителями, желающими защитить свою долю на рынке. С осени прошлого года, когда ОПЕК под давлением Саудовской Аравии приняла стратегию по выдавливанию с рынка независимых производителей сланцевой нефти и тех, для кого производство нефти связано с повышенными затратами, цены на сырье упали на 40%, а как заявляют в Венесуэле, может упасть еще ниже — примерно до $25 за баррель.

Напряжение на нефтяном рынке достигло своего апогея: поставщики соревнуются между собой в том, кто даст большую скидку, а выиграет, как обычно, тот, кто первым остановит это соревнование. МВФ должен огласить решение об условиях включения юаня в корзину резервных валют. Реакция Китая на это решение, пожалуй, важнее потуг ФРС и ЕЦБ вместе взятых. Именно она (если будет) определит политику остальных регуляторов. Общее ощущение, как будто мировая экономика зависла в воздухе. Нет внятных тенденций, целей, ожиданий, все и всё просто плывут по течению. 

1.Перспективы развития госфинансов США

Обе палаты парламента США ещё в конце октября текущего года, тихо и без особых дискуссий, согласовали параметры государственного бюджета и отменили действие потолка госдолга до марта 2017 года. Тогда закон о потолке госдолга снова вступит в силу, и потолок будет равняться сумме фактического долга на тот момент. Такое решение можно считать победой Обамы, оно снимает с него проблемы с потолком госдолга вплоть до вступления в должность нового президента, которое состоится аккурат в январе 2017 года. Республиканцы, составляющие на данный момент большинство в обеих палатах парламента и рассчитывающие занять и пост президента на выборах в следующем году, видимо рассчитывают на аналогичную покладистость демократов в будущем. 

Почитав посты А.Шадрина, на тему долгосрочных инвестиций в Американские компании, решил подумать, если инвестировать на несколько лет,  то  что должно стать поводом для роста?

Текущая ситуация в мировой экономике сейчас напоминает  1997-2000 года.

Мировые валюты к доллару на минимальных отметках, нефть, золото и иные комодитис в полу.

Кажется за несколько лет до этого в новостях постоянно звучало – Япония новое экономическое чудо! Мы идём в новый мир технологий и эта страна является лидером в данном направление. В Японии был бум, бум на всё!  Если не ошибаюсь, Япония достигла своего расцвета к середине девяностых,  стартовав с автомобильного бума в начале восьмидесятых.

Но у всех в памяти останется только Японская недвижимость, которая в последствие сложилась в несколько раз. Но конечно большинству из нас заполнился дефолт в России.

Помню уже в начале 2000 один из действующих и ныне политиков ляпнул, что нефть по 25 долларов мы ещё много лет не увидим, кажется сейчас по его мнению она должна приближаться  снизу к этому уровню. Но нефть перебила его самый оптимистичный прогноз уже за год.

Итак, на выходные еще до теракта заходил олл-ин в иену (демо дает торговать до тыс 80 из стартовых 100). На основе идеи, что есть тренд: в начале ночи иену задирают на местной бирже, и попускают лишь позже в течение дня. А в целом иена не против укрепится потому что экспорт себя чувствует отлично и демпинговать ценами вроде нет потребности. Позже полез на сайт банка Японии и нашел еще интересных картинок

Импортные цены просели сильнее экспортных. Сырье для Японии дешевле, а их товары имеют что ли спрос и не имеют такого широкого рынка конкурентов что надо прямо просаживать цены экспорта. В целом по хай-тек товарам всегда есть нишевая лояльность клиентов и просто так предложение не замещается, это не нефть другую завезти, это надо и длительный маркетинг и сети диструбуции разворачивать. Итак, вроде Япония чувствует себя ок.


А что же с деловой активностью внутри страны? Искал целенаправлено инфляцию очищенную от сырья. Похожая ситуация в Великобритании — без сырья инфляция вполне в рамках граальных 2-4%. Смягчать валюту для стимула внутреннего потребления вроде причин нет. Думаю что фунт и иена будут вести себя похоже, оставаться крепенькими. 

Теракты во Франции, безусловно, стали новостью недели, однако, если исходить из предположения, что террористические группировки на Ближнем Востоке созданы и контролируются из Вашингтона, то картина выглядит совсем иначе. С нетерпением ожидаем выхода очередного номера «Шарли Ебдо». Несмотря на произошедшую трагедию, основное внимание участников рынка по-прежнему приковано к политике центральных банков. Наши ожидания роста нефтяных котировок пока не оправдываются, однако и падать ценам тоже уже больше некуда. Падение сырьевых цен — довольно странная реакция на неопределённости с монетарной политикой и риски её смягчения. 

1.Перспективы развития госфинансов США 

Начнём с рассмотрения терактов через призму участия США в руководстве мировым терроризмом. Прямых доказательств этому в открытом доступе, конечно же нет, однако логика развития событий, ещё со времён ввода советских войск в Афганистан, указывает именно на это. Большинство терактов последних десятилетий были использованы США для увеличения своего влияния и контроля. За примерами далеко ходить не нужно. После терактов 11 сентября власти США установили тотальную слежку за гражданами, которая позже вылилась в международный скандал; под эгидой борьбы с терроризмом в долларовой системе была фактически отменена банковская тайна; армия США вторглась в Афганистан, а позже в Ирак. После теракта в небе над Украиной летом 2014 года (а, исходя из базового постулата, это был именно спланированный в Вашингтоне теракт) была развязана значительная информационная компания против России и введены существенные экономические санкции. Покопавшись в истории, можно найти десяток подобных примеров, системный анализ которых, указывает не на случайное стечение обстоятельств, а на заранее подготовленный план действий. Спорить об истинности этих предположений оставим конспирологам, мы лишь попробуем проанализировать ситуацию, основываясь на этом подходе.