КРИЗИС

Увидел старый пост Тимофея «Инвесторы-новички, скоро вы можете потерять на бирже всё!»: 

https://smart-lab.ru/blog/676295.php

Написано за год до грандиозного обвала акций (11 февраля 2021).

Внимание зацепила интересная информация:

«Сегодня утром меня разбудил звонок одного моего знакомого, который работает в банке, и управляет деньгами одного миллиардера. Одним словом, человек давно в рынке, постоянно анализирует информацию и видит, что происходит. Он начал меня убеждать, что я просто обязан донести до широкой аудитории предостережение, что они рискуют потерять всё на грядущем обвале фондового рынка.

По его наблюдениям сейчас происходит следующее: физические лица и в США и в России покупают акции в огромных объемах, при этом профессиональные управляющие в огромных объемах закрывают свои позиции о покупающих физлиц. Все его знакомые, которые никогда не были связаны с рынком присылают ему скриншоты своих портфелей, от чего у него волосы на голове дыбом встают.»

Тимофей, а можете ли вы спросить у Вашего знакомого из того банка о новом прогнозе по фондовому рынку РФ? И вообще по ситуации в экономике. 

( Читать дальше )

Сегодняшняя речь главы ФРС США и решение по ставке не удивили меня, но это не значит, что всё это не имеет смысла. Сегодняшнее решение очень важно! Глава ФРС подтвердил 100% моих предположений о будущих действиях и решениях, а значит, у меня есть виденье будущего… Экономический прогноз от ФРС тоже многое рассказал и подтвердил.

Педаль тормоза ФРС США не работает, так как на инфляцию начинают влиять вновь не монетарные меры, то есть те, которыми они не могут управлять. Например, если Саудиты и Россия продолжат сокращать добычу нефти, то рост стоимости энергии приведёт к ускорению инфляции, как и природные катаклизмы, геополитика и другие несчастные случаи.

💁‍♂️ Поймите, что Евген ранее не просто так армагеддонил на тему рецессии и кризиса, так кактакой резкий рост ставки всегда ведёт к одному исходу — кризис/рецессия. То, что кризиса нет сегодня – это не везение, а отклонение, которое приведёт в итоге к более жёстким последствиям. Я абсолютно уверен, что США не избежать падения экономики. Вот и Пауэлл подтвердил, что мягкая экономическая посадка не является базовым сценарием. Если бы не текущее замедление в промышленном секторе США и другие сигналы грядущего упадка экономики, то я бы сказал, что посадки вовсе не будет, так как экономика продолжит лететь в космос.

( Читать дальше )

ТАЙМКОДЫ:

1) Коротко о главном 00:00
2) Евродоллар (EURUSD) — боковик W1+D1 02:53
3) Японская йена (USDJPY) — тренд D1+Н4+Н1 06:46
4) Нефть WTI (WTI oil) — боковик W1 09:23
5) Nasdaq – тренд Н4 (?) 12:03
6) Биткоин (BTC, Bitcoin) – боковик W1+D1+H4 (медвежий рынок) 14:23
7) USDCNH (юань) – боковик Н1 15:46
8) XAUUSD (золото, Gold) — боковик Н1+Н4
9) Разбор новости: «Медвежий рынок для Биткоина заканчивается» 18:37
10) Разбор новости: «Cardano (ADA) демонстрирует бычьи признаки» 23:18
11) Разбор новости: «У рубля есть шанс укрепиться на какое-то время» 28:38

Глава ВТБ Костин призвал ждать нового мирового кризиса

Глава ВТБ Андрей Костин считает, что признаков грядущего глобального экономического кризиса пока нет. При этом он призвал ожидать такую ситуацию, поскольку мировые кризисы всегда случаются внезапно.

«Я пока не вижу признаков мирового кризиса. В принципе не вижу пока каких-то таких взрывных тем»,— заявил глава ВТБ в интервью РБК. По его словам, экономика США неожиданно демонстрирует результаты лучше, чем были. «Китай, кстати, немножко подсел, но мне кажется, это не приговор — там тоже есть своя логика, своя перестройка экономики»,— считает он.

При этом Андрей Костин отметил, что кризис всегда случается неожиданно, поэтому «надо всегда его ждать». «Нас так и настраивают в Центральном банке через разные стресс-тесты»,— рассказал глава ВТБ. В этом контексте он напомнил про пандемию коронавируса, которую никто не ожидал и которая спровоцировала кризис мировой экономики.

Сегодня годовщина начала мирового финансового кризиса 2008 года. Именно 15 сентября американский инвестиционный банк Lehman Brothers подал заявление о банкротстве из-за огромных позиций в ипотечных облигациях, ставших проблемными. Крах этого инвестбанка обычно называют кульминацией ипотечного кризиса в США, который начался в августе 2007 года. в фазу мирового финансового кризиса.

( Читать дальше )

Минфин провёл аукцион ОФЗ и предложил инвесторам 1 выпуск, но зато какой. На сегодняшний день у частных инвесторов есть несколько причин требовать премию в ОФЗ:

🔹Инфляционная спираль раскручивается, её хотят погасить с помощью повышения ключевой ставки, поэтому рынок ОФЗ замер (12% это не предел)

🔹Частые заимствования средств Минфином и непонятная ситуация с бюджетом РФ

🔹Лучшая доходность в безрисковых инструментах, вклады можно открыть под 12%, а если ещё нарваться на акцию, то и больше

Идёт борьба между частными инвесторами и Минфином, регулятор не хочет уступать инвесторам, поэтому прошлый аукцион был провален. Единственным спасением регулятора является — флоутер. Как только данный вид ОФЗ присутствует в предложении, то объём привлечённых средств увеличивается, физики и банки не дадут соврать. Флоутеры явно полюбились банковскому сектору, не так давно ЦБ опубликовал статистику, где выяснилось, что портфель долговых ценных бумаг вырос на 528₽ млрд (+2,7%), в том числе из-за покупки банками новых выпусков ОФЗ на сумму ~300₽ млрд. Наибольшим спросом пользовались бумаги с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК, ~75% от общего объёма размещённых ОФЗ). Как итог Минфин предложил, только один флоутер:

( Читать дальше )

В своих интервью я сетовал на то, что сейчас сложно найти хорошие аналитические статьи по ситуациям с компаниями зомби в открытом доступе.

Сегодня, решил немного поиграться простыми показателями, чтобы сделать хоть какие-то грубые оценки. Для этого воспользовался скринером YAHOO. И то, что я увидел меня реально впечатлило.

По скринеру YAHOO сейчас в США торгуется 13 858 публичных компаний.

Первое, что я решил посмотреть — сколько компаний из них не принадлежат акционерам. Это значит, что их акционерный капитал отрицательный, и по сути они целиком принадлежат кредиторам. Таких оказалось 2340 штук или почти 17%. При этом туда попали такие мастодонты как Макдональдс, Боинг, Филип Моррис, Старбакс и другие… Капитализация первых 10 составляет почти 1,2 трлн долларов.

Другой критерий, который я решил посмотреть — это количество компаний, чьи прибыли до вычета налогов и выплаты процентов (EBIT) меньше, чем расходы по процентам. Для этого я взял показатель EBIT / Interest Expense и отсеял все, у которых его значение больше 0.

( Читать дальше )

Минфин «провёл» аукцион ОФЗ и предложил инвесторам 2 выпуска. На сегодняшний день инвесторов в ОФЗ беспокоит несколько факторов: разбушевавшиеся инфляция, которую хотят погасить с помощью повышения ключевой ставки (видимо 12% это не предел), частые заимствования средств Минфином и непонятная ситуация с бюджетом РФ, поэтому инвесторы «требуют» премию в доходности длинных ОФЗ. Минфин не хочет уступать инвесторам, его единственным спасением был флоутер — купон изменяется в зависимости от среднего значения ставки RUONIA. Как только данный вид ОФЗ отсутствовал в предложении, то объёмы средств были не слишком привлекательными, а на этот раз и вовсе выпуски были не реализованы в связи с отсутствием заявок по приемлемым уровням цен. Отмечу, что флоутеры явно полюбились банковскому сектору, не так давно ЦБ опубликовал статистику, где выяснилось, что портфель долговых ценных бумаг вырос на 528₽ млрд (+2,7%), в том числе из-за покупки банками новых выпусков ОФЗ на сумму ~300₽ млрд. Наибольшим спросом пользовались бумаги с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК, ~75% от общего объёма размещённых ОФЗ). Вот какие выпуски предложил Минфин:

( Читать дальше )

Книга на удивление оказалось интересной, несмотря на скучное название (по моему мнению). Многие компании и в нашей стране, и за рубежом, сделали значительный рывок (или только создались) в период кризиса. В такое время умирает большое количество слабых бизнесов, поэтому для одних — это время страданий, для других же — время больших возможностей. Способность принимать серьезные решения руководителем предприятия хорошо проявляется именно в такие дни, ведь от их качества зависит порой жизнь всего предприятия. Книга будет интересна не только СЕО, но и любому, кому интересна данная тема

Мы написали эту статью, так как видим ужасные перспективы мировой финансовой системы и хотим предупредить всех, кто читает нас, что мировой кризис уже близко и по нашим расчетам, он постучится к нам с конца 2024 года — начало 2026 года. Кризис продлится минимум 3 года, а его пик придется на 2025-2026 год. Этот кризис будет не такой как предыдущие, когда восстановление экономики было быстрым! В этот раз все будет по-другому. Страны накопили огромное количество долгов и проблем, поэтому впереди нас ждут многочисленные дефолты, банкротства и инфляционные потрясения. Мировая экономика будет перестраиваться, мировые порядки будут меняться, а основной центр мирового влияния сместиться в Азию. Данный процесс будет длительным и все устаканится только к 2030 году. За это время, доллар перестанет быть основной мировой резервной валютой, что спровоцирует сильнейшую инфляцию и кризис в США, а так же товарный супер-цикл: золото, серебро, металлы, да и все, что торгуется за доллары будет сильно расти в цене из-за долларовой девальвации.

( Читать дальше )

ТАЙМКОДЫ:

1) Коротко о главном 00:00
2) Евродоллар (EURUSD) — боковик W1+D1 05:53
3) Index USD (USDX, индекс доллара) — боковик W1+D1 10:43
4) Японская йена (USDJPY) — тренд D1+Н4+Н1 14:46
5) Турецкая лира — аналогия с Йеной 19:38
6) Лайткоин (Litecoin, LTCUSDT) боковик W1+D1 23:27
7) Нефть WTI (WTI oil) — боковик W1 34:33
8) Nasdaq – тренд Н4 (?) 37:33
9) Биткоин (BTC, Bitcoin) – боковик W1+D1+H4 (медвежий рынок) 41:44
10) USDCNH (юань) – боковик Н1 45:00