КРИЗИС

«Неладно что-то в датском королевстве… (Шекспир)»

Еще несколько месяцев назад было все понятно: США и их союзники, опасаясь за свою мировую гегемонию, ввиду накопившегося гигантского долга и кучи проблем, стремились развязать новую войну в Европе и других регионах.

Европа этому вяло сопротивлялась, но все равно дружила с США против России. Это понятно и предсказуемо. Достаточно вспомнить, что за последние 100+ лет все было точно так же (за исключением краткого союзничества во время второй мировой войны).

Однако вдруг появились странности, происходящие в мире, которые явно не укладываются в полувековые тенденции. Что-то происходит… Во внешней политике США… Куба, Израиль, Иран, Украина… Не будем делать прогнозов, а рассмотрим эти события и проведем параллели.

Куба

21 января 2015 года США провели с Кубой первые с 1961 года официальные переговоры. Количество вопросов и разногласий все еще велико, Куба все еще находится под санкциями и в списке 

( Читать дальше )

В марте ситуация немного улучшилась. Есть несколько признаков, на которые обратили внимание экономисты. «По банковским ставкам, по инвестиционному плану, по темпам роста отпускных цен предприятий — все эти показатели в марте стали улучшаться. Никакого ухудшения в марте не произошло. Станет ли это началом выхода российской экономики из кризиса — это вопрос уже следующих месяцев», — заявил заведующий лабораторией конъюнктурных опросов Института Гайдара Сергей Цухло.

www.marketwatch.com/story/active-mutual-funds-could-disappear-john-bogle-2015-04-02?dist=lcountdown

 Есть, наверное, проблема смена поколения в крупнейших фондах Америки. Вот и Джон Бойл… весьма показательная фотография, особенно палец. Баффет, Манглер, Сорос… то придет им на смену? Что то я не слышу новых имен. Дэвид Эйнхорн? Полсон? У них масштаб меньше. Они как-то мелковаты… К чему это может привести? При смене поколений на финансовом Олимпе придет время инноваций, однако уже сейчас ясно, что гениальные идеи вряд ли будут рождаться в умах тех, кто сейчас управляет миллиардами с помощью компьютерного моделирования торгов.
И в будущем, из-за нехватки идей в инвестировании, волатильность рынков может сильно возрасти, а финансовые коллапсы будут происходить намного чаще. Ведь если нет гениальных вложений есть гениальные потери? Баффет всегда говорит своим вкладчикам «не суетитесь». В разгар войны в Израиле несколько лет назад купил там завод по производству металлоконструкций. И тогда все его спрашивали, там же война, зачем. Затем, что во время войны вкладывать надо, а не боятся. А вот о чем думают те, кто придет на смену Баффету-загадка 

Всего за четыре месяца индекс потребительских настроений (ИПН), указывающий на то, насколько оптимистично люди оценивают состояние своих личных финансов и готовность тратить деньги, рухнул в Москве сразу на 45 пунктов, сообщает компания GfK. Если в ноябре 2014 года значение индекса в столице составляло 109 пунктов, то в марте 2015 года он опустился до 64 пунктов.

С таким пессимизмом москвичи не смотрели в будущее еще никогда. Даже в кризисных 2008–2009 годах значение ИПН в Москве не опускалось ниже 79 пунктов. В целом по России ИПН снизился с прошлой осени на 21 пункт — с 95 до 74 пунктов, что является самым низким результатом с весны кризисного 2009 года.

«В такой ситуации можно ожидать, что восстановление потребительского рынка в России будет происходить медленнее, чем это было в предыдущий кризис, — в том числе и из-за «плохих» настроений в столичном регионе, на который приходится значимая доля потребления по целому ряду товарных групп», — отмечается в отчете GfK.

( Читать дальше )

Заявки на сокращение персонала к 17 марта подали 818 предприятий Петербурга, они планируют уволить 15 857 человек, сообщает служба занятости. Планы сокращать персонал в этом году были у 20% компаний, сообщает портал HeadHunter, в январе – феврале опросивший 719 российских компаний. Еще 5% собираются в этом году уменьшить зарплаты в среднем на 10–15%, 33% намерены снизить затраты на обучение, по 25% планируют отменить или оптимизировать ДМС. По данным CASE, в декабре 2014 г. опросившей 130 петербургских компаний, 14% планируют сокращение штата, 22% сокращают компенсационный пакет, из них 54% отменяют льготы.

У многих специалистов СТД «Петрович» часть дохода зависит от оборота и количества смен, здесь возможны изменения в случае замедления темпа роста, но с 1 апреля зарплаты ниже 30 000 руб. проиндексированы пропорционально инфляции, говорит представитель сети DIY «Петрович». По его словам, затраты на ФОТ в «Петровиче» составляют 7,8–8,2% от расходов.

Часть клиентов уменьшает стоимость программ ДМС, чтобы вписываться в утвержденные бюджеты, говорит Илья Захаров, директор Санкт-Петербургского филиала «Альфастрахования». Некоторые компании-клиенты либо сократили программы ДМС, либо вообще отказались от них, отмечает Юлия Лаврова, руководитель отдела ДМС филиала «РЕСО-гарантии». За те же деньги, что и в прошлом году, мы можем требовать от поставщиков ДМС более выгодные условия, говорит Александра Глазкова, HR-директор Biocad.

( Читать дальше )

МОСКВА (Рейтер) — Рецессия в экономике РФ может завершиться в третьем квартале 2015 года, после чего та будет балансировать около нулевой отметки роста в квартальном выражении и продолжит сокращаться — в годовом, считает глава департамента долгосрочного стратегического планирования Минфина Максим Орешкин.

«Нам кажется, что квартал к кварталу динамика ВВП самая плохая будет в первом квартале этого года, а потом ситуация начнет постепенно исправляться. Во втором квартале мы тоже получим, скорее всего, минус, но он будет уже меньше. Год к году будет больше, но квартал к кварталу — меньше со сглаженной сезонностью», — сказал он на брифинге.

«В принципе, мы не исключаем, что рецессия закончится уже в третьем квартале. Но это не означает, что будет бурный рост и что годовые темпы роста ВВП станут положительными. Они будут оставаться отрицательными, просто квартал к кварталу мы будем иметь близкую к нулю динамику или слегка положительную».

Минэкономразвития РФ в феврале третий раз за полгода ухудшило макропрогноз, ожидая спада ВВП на 3,0 процента в 2015 году по сравнению с ростом на 0,6 процента в прошлом году. Глава ведомства Алексей Улюкаев оценил спад ВВП в январе-феврале 2015 года в 1,5 процента.

( Читать дальше )

Сегодняшняя статья в Ведомостях только лишь подтвердила мои расчеты, как трейдера, верящего в материальные недооцененные активы, что обвал стоимости акций РУСАЛ это уже какой то перебор. Я не верю в то, что человечество разочаровалось в алюминии и этот металл больше никому не нужен.
Сокращение мощностей компании в связи тем, что цены на металл падают и падают, даже при наличии дефицита на мировом рынке, это лишь свидетельство недальновидной политики менеджмента компании. Возможно, в тайных планах, г-н Дерипаска мыслил себя императором алюминия в мировых масштабах. Были созданы мощности, способные, наверное, отправить корабль из алюминия на освоение Марса. Но в реальности, все вернулось на круги своя. И император, как и все смертные, теперь задумался о себестоимости производства и путем нехитрых расчетов, понял, что столько заводов алюминия просто не нужно.
Вскоре мы будем иметь прибыльную компанию, умеющую выживать на рынке за счет низкой себестоимости, а не за счет экспансии. Которой будет не стыдно владеть.

( Читать дальше )

евро 1.2
золото 1500
нефть 70
Это только ближайшие цели и это только начало. 
Затем обвал фонды и долгового рынка Америки, рост коммодити и металлов. 
Профитов.

Фондовые индексы с кризиса 2008 года выросли втрое, и акции переоценены

Семидесятидвухлетний Дэвид Коток просыпается в 5.45 и идет к велотренажеру, закрепив на голове шахтерскую лампу, чтобы удобнее было читать. Коток – председатель совета директоров Cumberland Advisors ($2,3 млрд под управлением). Крутя педали, он изучает аналитику – ищет сигналы, указывающие на возможный крах рынка. Коток играет на рост акций, но ситуация меняется быстро.

Директор по инвестициям Leuthold Group Дуг Рэмзи ежедневно следит за 130 индикаторами – от корпоративных отчетов до настроений инвесторов. «Я думаю об этом ежечасно, это не дает мне уснуть», – говорит Рэмзи. Под управлением Leuthold – $1,6 млрд.

Похожие ритуалы есть у многих управляющих – все хотят вовремя заметить кризис. C 2009 г. S&P 500 и DJIA выросли в три раза. Все понимают, что акции дороги, а обвал рынка в 2008 г. не успел уйти из памяти. Февральский рост фондового рынка США сменился падением в начале марта.

( Читать дальше )