Кризис

Проблем с долларовой ликвидностью в США и мире локально решены. Настал вопрос о разборе последствий хаотичного вливания денег через механизмы ФРС, в первую очередь нас интересует инфляция.

Для начала давайте посмотрим на состояние делового цикла в марте. Ниже на картинке предварительные данные по индексу PMI за март в США, Великобритании, Японии и ЕС.

Их картинки следует, что мир уже в состоянии рецессии, т.к. уход показателя ниже 50 сигнализирует именно об этом. Это некий водораздел между ростом экономики и ее сокращение. Ситуация сложная и весьма тонкая, т.к. пик пандемии еще не пройден, а последствия уже печальные. Сегодня Конгресс США принял закон о поддержке бизнеса Белым домом на 2 трлн долларов, это первый шаг к запуску экономики, совершенно не ясно зачем спешить, но видимо меры будут предприняты уже в апреле. Уверен, что примеру Белого дома последуют все государства G7.

Теперь приступим к перспективам инфляции в США, т.к. сокращение экономики и рост инфляции может толкнуть самую крупную экономику мира в состояние стагфляции, это очень сложное состояние экономики сопровождающиеся ростом цен и снижением ВВП, и выйти из него очень сложно.

( Читать дальше )

доходность депозитов вообще упадет. теперь вообще сберегать бессмысленно.
например есть депозит на 3 млн. хочешь купить квартиру на свои.и подкопить. теперь доходность вообще будет низкая.
т.е. нужно будет тратить сразу или играть в казино с акциями. просто что то сохранить не получиться.
проще будет взять ипотеку и купить хату, а квартиру потом сдать. только так. спасибо вова!!!
т.е. цены на квартиры вырастут, а аренда упадет. те кто снимает никогда не купят из за цен. кто сдает или никогда не выплатит ипотеку или денег хватит только на коммуналку.
т.е. одной рукой мы даем денег, другой тут же забираем. круто вова!!!
т.е. средний класс пострадает. а бедные просто не умрут с голоду. супер!!!

Предприятиям  отсрочка по налогам. Мараторий на банкротства, страховые взносы снижаются до 15%. Налоги на вывод в оффшоры 15%.

Что имеем спустя 12 лет ожидания очередного супер кризиса? Коррекцию на 35% от хаев и быстрое восстановление. Большинство инвесторов просто не успело выйти из своих акций и сохранило сбережения. Погорели только мелкие спекулянты. Сейчас же имеем быстрый рост и восстановление возможно с новым перехаем. Спасибо что хотя бы предупредили через инверсию доходностей 10 летних облигаций и низов по безработицы в США. Многие ли доживут до следущего кризиса 2030+ года? Вобщем ставим этому кризису незачёт

( Читать дальше )

Ожидаю повышение цен на сельскохозяйственную продукцию вызванными карантинными мерами борьбы Короновируса.
Тут еще и Хантавирус подоспел, который как раз сильно может ударить на посевные работы.
Хотел купить фьючерс на пшеницу, но на ММВБ его прекратили торговать.
На Русагро присматриваюсь, но компания также может пострадать от вирусных мер.

Как думаете, насколько данный сценарий вероятен?

Какой инструмент можно использовать для хэджирования данного риска?

  В принципе, по мне что кризис, что не кризис- все равно.  Есть небольшие лишения в кризис, но они терпимы:
Упали ваши активы, так они упали у всех ( правда, у кого то меньше, у кого -то больше);  Можно начинать заново расти. Смерду, которому не нужны яхты, дорогие замки, квартиры  и машины легче прожить в кризис, чем богатому. Мне даже немного  жалко олигархов! 

  Например, для меня этот кризис пока нанес  несколько болевых, но терпимых  ударов:

    1.  Снизились мои денежные активы у брокера;
    2.  Подорожали продукты питания;
    3.  Подорожали некоторые гаджеты и компьютерные комплектующие;
    4.  Запретили международные форумы и конференции ( ушла халявная еда в небытие);
    5.  Убрали пробники в Глобусе ( тоже ушел перекус);
    6.  Запретили перемещаться в пространстве и в отпуске ( фиг в этом году поеду на море в любимую Пицунду); 
    7.  Ухудшились жилищные  условия на даче ( ранее было на одного 70 кв. м., теперь на троих);

( Читать дальше )

Пару недель назад записали вебинар с компанией «Неоторг» на актуальную тему — что такое кризисы (Черные Лебеди) и как на них зарабатывать.Достаточно полное практическое руководство с моими наработками и выжимкой из опыта прохождения всех финансовых кризисов за последние четверть века)

Кризис должен был прийти и без коронавируса. Переизбыток нефти в мире складывался и без него, просто вирус немного ускорил ситуацию. Так бы мы падали не 3 месяца, как сейчас, а месяцев 9, и основной пик пришелся бы на сентябрь. Но и сейчас говорить, что кризис уже закончился, рано.

Давайте обсудим «техническую картину», которая сложилась в индексе SP500.

В 2001 году индекс SP500 с уровня 1600 упал до 800. Это был пузырь доткомов и интернет проектов. Коррекция составила 50% и шла в течение 2-х лет.

В 2008 году индекс снова пикирует с уровня 1600 на 800. Это был кризис ипотечных облигаций, коррекция составила 50%.

В новом цикле индекс вышел на уровень 3200. Сейчас его значение в районе 2200 и коррекция составляет 35%.

В принципе, 35% — это достаточная величина, чтобы сказать, что кризис состоялся. И если сейчас пойдет разворот вверх, то мы уже получили свои кризисные последствия. Падение нефти и акций, безработица, рецессия. Вариант разворота возможен, но я считаю его маловероятным. Исходя из технического анализа, нам бы снова коснуться уровня 1600 и взять 50% коррекции.

( Читать дальше )