ЛУКойл

Вместо того чтобы покупать по текущим ценам — которые уже снизились от сентябрских пиков, а могут снизиться еще сильнее — министерство просит государственную компанию Indian Strategic Petroleum Reserves Ltd сдать пустые подземные хранилища в аренду нефтеперерабатывающим предприятиям и глобальным нефтяным компаниям. Источники попросили сохранить анонимность, поскольку обсуждения не являются публичными.

Представители министерств не ответили на запросы комментариев.

Хранилища в Индии вмещают только 39 млн баррелей нефти — этого едва хватит, чтобы покрыть потребности страны на восемь дней. Эта нефть предназначена для использования в случае чрезвычайной ситуации. Индия заполнила хранилище в 2020 году, когда цены на нефть марки Brent рухнули, но с тех местные нефтеперерабатывающие заводы забрали оттуда треть запасов.

Поскольку арбитраж для поставок в США закрыт, азиатские нефтеперерабатывающие заводы могут частично компенсировать разницу с аналогичной ближневосточной сырой нефтью после того, как крупнейший региональный производитель Саудовская Аравия снизил свои отпускные цены на февраль, что, как ожидается, распространится и на другие региональные виды сырой нефти. Резкий рост спроса на сырую нефть с Ближнего Востока может поддержать цены на нефть региона, которые упали в предыдущие месяцы.

Стоимость фрахтования очень крупного перевозчика сырой нефти (VLCC), способного перевезти 2 миллиона баррелей нефти из США в Азию, подскочила примерно до 10 миллионов долларов на этой неделе с примерно 8 миллионов долларов на прошлой неделе, согласно трейдерам и данным судового брокера Simpson Spence & Young на LSEG Eikon.

📆 Календарь в ЛОНГ, ведь он все время вперед?!

Уже среда, что сегодня было?

🤔 Было на самом деле очень даже интересно, ведь с самого открытия рынок пошел сильно выше, поджимаясь к наклонному уровню сопротивления, что в целом показало мощь тех покупателей, что есть.

После пошло пробитие вверх уровня сопротивления и даже проторговка над ним, что казалось бы вот оно все, пошли в космос, Галя запрыгивай в Лонги!

🧠 Но нет. Не по стандарту, а по классике под вечер пошло экстраординарное движение, которое можно только угадать. Пошел, как Вы наблюдаете слив, причем под закрытие, распродаваемой часовой свечой. Это есть признак слабости, ведь именно вечерняя сессия ближе всего к завтрашнему дню, а значит ее движение и определяющее.

Что кстати важно, так это закрытие под наклонным уровнем сопротивления, что ломает всю утреннюю красоту.

👁 Теперь же получается, что за сопротивлением, находятся такие продавцы, которые не пустили цену выше, а значит это остается сопротивлением. И исходя из этого выходит, что вся картина очень шаткая, ибо цена пришла сюда очень быстро.

Существенной коррекции по индексу мы вчера не увидели. Снизились лишь до 3140, а во второй половине сессии полностью отыграли это снижение. Без мамонтов такое бы сделать не удалось. И этим мамонтом-помощником вчера выступил Лукойл, выросший более 2%.

В телеграм даже было озвучено мнение, что «рынок сильный и можно покупать». Не разделяю его. На этой неделе крупные игроки вообще лишь присматриваются к бумагам и «щупают» рынок. А за 2-3 недели до февральского заседания ЦБ на нас начнет давить возможность очередного поднятия ставки. Да-да, инфляционные ожидания населения-то растут. Вариант повышения, скажем на 0.5% исключать нельзя. И получается, что текущие покупки придется закрывать уже через неделю либо терпеть вероятную просадку всего рынка. В общем, пока лишь краткосрочные спекуляции.

С утра рынок продолжает расти, но вверх его тащит по большому счету всего одна бумага — это красный гигант, он же «мамонт» Лукойл 😊 Бумага закрыла свой дивидендный гэп и рвется вверх. Но покупать на планках — это не для меня☝️

Напомню, что дивидендная отсечка была 14 декабря

 Лукойл заплатил 447 руб. дивидендами на 1 акцию, на момент отсечки доходность составила 6,46%. Это были дивиденды за 1-е полугодие 2023 года, Лукойл выплатил 51,5% от ЧП. Такое быстрое закрытие дивидендного гэпа показывает силу акций. 

 Я держу Лукойл, потому что ожидаю высокую чистую прибыль за 2-е полугодие 2023 года. Лукойл за 1-е полугодие заработал 564 млрд руб. По моей консервативной оценке, годовая прибыль компании превысит 1 200 млрд руб.



💸 Дивиденды

 Эта рекордная годовая прибыль – база для дивидендов за 2-е полугодие, которые Лукойл выплатит нам с вами в мае-июне. При прибыли в 1 200 млрд руб. и сохранении того же % прибыли, который пошел на дивиденды в 1-м полугодие 2023 года, дивиденды составят 500 руб. на 1 акцию (7,2%). 

 НО – это минимум. Если Лукойл отправит 70% прибыли на дивиденды (в 2021 году он отправлял 74%) от прибыли в 1 300 млрд руб., то дивиденды могут составить до 950 руб. на 1 акцию (13,8%). Вот этот сценарий рынок как раз не закладывает в текущие цены. 

SINGAPORE, Jan 5 (Reuters) — Торговля нефтью между Китаем и Ираном застопорилась, поскольку Тегеран приостанавливает поставки и требует более высоких цен на нефть сорта Iranian Light от своего главного клиента, сокращая дешевое предложение для крупнейшего в мире импортера нефти, сообщили источники на нефтеперерабатывающих заводах и в торговых центрах.

Сокращение поставок иранской нефти, которая составляет около 10% импорта сырой нефти в Китай и достигла рекорда в октябре, может поддержать мировые цены и сократить прибыль китайских нефтеперерабатывающих заводов.

Резкий шаг, который один из руководителей отрасли назвал «дефолтом», также может представлять собой обратный эффект октябрьского отказа США от санкций в отношении венесуэльской нефти, который перенаправил поставки от южноамериканского производителя в США и Индию, подняв цены для Китая по мере сокращения поставок.

The National Iranian Oil Co (Национальная иранская нефтяная компания), министерство торговли Китая и Министерство финансов США не сразу ответили на запросы Reuters о комментариях.

Друзья,
В ролике коротко, за 10 минут
рассказываю, свой взгляд на рынок.



В первые дня года росли аутсайдеры 2023г.
Сегодня всё начинает возвращаться в привычное русло.
Снова поднимается Лукойл: увеличил долю до 16% портфеля (думаю, самая сильная идея в нефтянке).

Покупаю бумаги, которые считаю сильными.
Продаю, когда считаю, что тренд перестал быль сильным.

Продажи в фондах ликвидности в течении и рост индекса РТС стал для меня сигналом к покупки.

Почему не покупаю СевСталь, Мечел, МТС и др.

Осталось ещё 7% в LQDT.
Что планирую купить и почему.

С уважением,
Олег.