ЛУКойл

ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ! Внизу появилась фундаментальная оценка (оценивает относительную стоимость, метод DCF, долг, прогнозы покрывающих аналитиков, дивиденды, историческая динамика финансовых результатов)

Постепенно (по мере появления свободного времени и интереса с вашей стороны, уважаемые читатели "+") эта тема и все механизмы расчета будут раскрыты подробнее.

В рамках системы проводится комплексный технический анализ инструмента по трем основным временным горизонтам: 15 лет, 5 лет и 1 год. Исследуемые параметры: фаза рынка (тренд, диапазон), положение и динамика цены относительно локальных трендов, положение и динамика цены относительно локальных уровней, положение и динамика цены относительно среднего значения за квартал, месяц, две недели, три дня, два дня, один день.

На основе собранных данных рассчитывается долгосрочный (Lt.index) , краткосрочный (St.index) и основной (S.Index)коэффициентдля каждого инструмента отражающий техническую картину которую наблюдает большинство участников рынка.

( Читать дальше )

Вариант отработки Сценариев и Протоформ Эксперта ТА :




КАК ЭТО ИСПОЛЬЗОВАТЬ

В ходе онлайн-конференции на Finam.ru "Нефть — шаг назад, два вперед" эксперты поделились свои взглядом на перспективы движения котировок «ЛУКОЙЛа».

Богдан Зварич, старший аналитик ИК «Фридом Финанс»:

— На мой взгляд, краткосрочные перспективы акций «ЛУКОЙЛа» выглядят достаточно неплохо. Так, отчетность компании рынок воспринял хорошо, что может стать импульсом к дальнейшему росту. При этом техническая картина на текущий момент также говорить в пользу продолжения восходящей динамики. В результате, мы не исключаем, что уже в ближайшие сессии бумаги компании попытаются преодолеть исторические максимумы, установленные чуть ниже 4000 рублей, и закрепиться над этой отметкой. Если же смотреть на среднесрочную картину на графике акций «ЛУКОЙЛа», стоит отметить, что важным уровнем поддержки выступает отметка 3600 рублей. Ее пробой может привести к углублению коррекции и отступлению акции ниже 3400 рублей.

Екатерина Крылова

( Читать дальше )

Торги на российском фондовом рынке в среду проходили в смешанной динамике, лучше всех из «голубых фишек» чувствовал себя «ЛУКОЙЛ», он почти приблизился к своей максимальной цене. По итогам торгов на фондовых рынках США Dow Jones industrial average составил 23848,42 пункта (-9,29 пункта) -0,04%, S&P 500 — 2605,00 пунктов (-7,62 пункта) -0,29%. Может, это стадия затишья перед бурей?

Четверг продолжит оставаться смешанным для нашего рынка, риски начала торговой войны США и Китая оказывают негативное влияние на настроение инвесторов, а также общая политическая напряженность отношений с Россией. Спекулянты чувствуют себя достаточно уверенно, так как можно разнообразить свою торговлю как на понижение, так и на повышение.

3 причины купить акции «ЛУКОЙЛа» или поспекулировать на росте ожиданий:

1 «ЛУКОЙЛ» стал первой компанией в России в своем сектора по всем финансовым показателям.

2. «ЛУКОЙЛ» стал второй компанией на российском фондовом рынке по стоимости после «Сбербанка».

3. Старший вице-президент «ЛУКОЙЛа» Азат Шамсуаров подарил жене Гульнаре Шамсуаровой 28,37 тыс. акций компании (почти на 110 млн. руб.)

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые читатели.
Сегодня мы пройдемся по презентации Лукойла ко Дню Инвестора. 
Для подготовки материала была изучена презентация на 111 слайдов, а также транскрипт к выступлению менеджмента на 62 страницы. Потребовалось некоторое время для скомпоновки материала, некоторые моменты могут повторяться, поскольку они повторялись в выступлении. На самом деле ключевые моменты, касающиеся компании, повторялись многократно каждым из выступающих. После публикации тезисов я оставлю краткий вывод.

Для начала я приведу слайд с основными итогами 2017.



Конспект выступлений топ-менеджеров.

Вагит Аликперов, стратегия компании

— апстрим (добыча) ядро бизнеса, даунстрим (переработка и сбыт) повышает эффективность и улучшает финансовые показатели
— основная задача — эффективно инвестировать капитал в развитие производства; сложные проекты более маржинальны и создают больший
поток
— технологическое лидерство в разработке, первыми в России завершили программу модернизации НПЗ
— усиление вертикальной интеграции поддерживает рост маржи
— изменение стратегии произошло после падения цен на нефть, с этого момента в приоритете не количественные цели, а качественное
развитие и повышение эффективности имеющихся активов: вместо одного оператора были созданы несколько региональных центров,
конкурирующих за капитал, проданы высокорискованные и малоэффективные бизнесы
— действия компании позволяют удерживать стабильно положительный свободный денежный поток, ориентир на его рост по мере увеличения
доли высокомаржинальных проектов
— дивидендная политика гарантирует ежегодный рост дивиденда минимум на величину инфляции вне зависимости от конъюнктуры
— задача менеджмента — создание акционерной стоимости и инвестиционной привлекательности Лукойла
— ожидается рост спроса на энергию, прежде всего газ, нефть — умеренный рост спроса, сокращение потребления угля; о пике спроса
на нефть говорить рано — не ранее 2040 г. (2030 при пессимистичном сценарии)
— развитие транспорта — ключевой фактор неопределенности для спроса на нефть, для полного обновления автопарка потребуется не менее 10
лет
— с другой стороны с учетом снижения добычи для удовлетворения спроса потребуются новые мощности до 2030 г., основной спрос будет
приходиться на сложные месторождения; однако это в свою очередь приведет к постепенному росту себестоимости барреля на уровень 60-
70 долл.
— стратегия Лукойла: сбалансированное развитие с фокусом на раскрытие потенциала
— бизнес-модель Лукойла позволяет развиваться и при низкой цене на нефть, диапазон прогнозов настолько широк, что гадать бессмсленно;
в свою модель Лукойл закладывает цену 50 долл., при цене выше дополнительные доходы будут реинвестироваться и распределяться
между акционерами
— основные цели компании: рост добычи с упором на эффективность; совершенствование НПЗ с с максимизацией денежного потока; повышение эффективности сбыта; прогрессивная дивидендная политика
— задача апстрима: рост добычи на 1% ежегодно при цене на нефть выше 50 долл.
— задача даунстрима: повышать эффективность без наращивания мощностей
— задача сбыта: повышение эффективности с максимизацией денежного потока
— 80% капекса в апстрим на территории РФ; среднегодовые инвестиции 8 млрд. долл. в год
— дополнительные доходы (при нефти выше 50 долл.) распределяются: 50% на развитие, 50% на байбеки

( Читать дальше )

На торгах Московской биржи в среду «ЛУКОЙЛ» ненадолго обогнал по капитализации «Газпром», став тем самым второй по этому показателю компанией России.

Акции «ЛУКОЙЛа», крупнейшей частной нефтяной компании России, в среду обогнали по капитализации бумаги «Газпрома». Подъем котировок «ЛУКОЙЛа» – это реакция на стратегию компании, которая была обнародована на прошлой неделе. «ЛУКОЙЛ» обещал направлять на выплаты акционерам половину дополнительных доходов при стоимости нефти выше $50 за баррель. К тому же больше нет риска, что квазиказначейский пакет акций компании попадет на рынок.
Как известно, 16,6% акций «ЛУКОЙЛа» принадлежит кипрской компании Lukoil Investments Ltd. «ЛУКОЙЛ» намерен погасить 12% акций, остальное направит на программу стимулирования менеджмента. Есть и ещё один «бычий» фактор: можно ожидать дополнительных покупок от фондов после пересмотра веса бумаг компании в индексе MSCI в мае текущего года. Долгосрочные глобальные инвесторы, особенно в период геополитической напряженности, достаточно холодно относятся к «красным фишкам» – акциям государственных компаний. В России только две крупные частные нефтяные компании – «ЛУКОЙЛ» и «Сургутнефтегаз», при этом рынок полагает, что рано или поздно «Сургутнефтегаз» будет поглощен «Роснефтью».
Ну и в заключение, сравним показатели «ЛУКОЙЛа» и «Роснефти», чтобы сделать правильный вывод. В 2017 году «Роснефть» добыла 225,5 млн тонн нефти, что в 2,5 раза больше, чем смог добыть «ЛУКОЙЛ». «Роснефть» дешева или «ЛУКОЙЛ» дорог?! Мы думаем, что «Роснефть» дешева. Мы рекомендуем постепенно продавать акции «ЛУКОЙЛа», перекладываясь в «Роснефть». «Газпром» более рискован из-за проблем украинского транзита и опасений появления американского СПГ в Европе.

Разуваев Александр
ГК «Альпари»

Доля ЛУКОЙЛа в проекте разработки нефтегазового месторождения в Мексике составит 25%, а итальянской Eni — 75%.

ЛУКОЙЛ и Eni во вторник выиграли тендер на участок углеводородов номер 28 на нефтяной провинции Куэнкас-дель-Сурэсте, на шельфе Мексиканского залива, предложив участие государства на уровне 65%, коэффициент добавленных инвестиций — 1,5 и платеж в размере 59,8 миллиона долларов.

Всего ЛУКОЙЛ подавал заявки по четырем участкам (номера 28, 30, 31 и 33), однако по остальным компании победить не удалось.

ЛУКОЙЛ уже является партнером Eni по трем блокам углеводородов в Мексике. Кроме того, в июне 2017 года LUKOIL International Upstream Holding стал победителем тендера по нефтяному блоку в прибрежных водах Мексиканского залива этой нефтяной провинции. ЛУКОЙЛ предложил долю роялти в размере 75%.

Прайм

На торгах Московской биржи в среду «ЛУКОЙЛ» ненадолго обогнал по капитализации «Газпром», став тем самым второй по этому показателю компанией России.
На Московской бирже акции «ЛУКОЙЛа» подросли на 0,54% до 3900 рублей, капитализация компании достигла 3,317 трлн руб. Капитализация «Газпрома» (-0,6%, бумаги упали до отметки 140 рублей) снизилась до 3,314 трлн рублей. Капитализация «Роснефти» (-1%) составила к 10.30 мск – 3,281 трлн руб.
Первое место по капитализации по-прежнему занимает «Сбербанк» (с учетом обоих типов акций) – около 5,711 трлн рублей.

Настроения на российском рынка пока не очень. В первую очередь это связано с колебаниями на мировых рынках. Конечно, не на руку нашим индексам и обострение политической ситуации. Под влияние геополитики попал и рубль. Российская валюта в настоящий момент сдает позиции, несмотря на то, что марка нефти Brent удерживается вблизи отметки $70.

«ЛУКОЙЛ» имеет все шансы обогнать «Газпром» по капитализации. Надо сказать, что «Газпром» слишком политизирован: акции компании сильно зависят от политических движений. Если отношения с Европы продолжат расходиться, то, конечно, это отразится на контрактах компании. Бизнес «ЛУКОЙЛа» изолирован от политики. Я думаю, что борьба за эту компанию еще впереди, это вообще «лакомый кусочек». В пользу «ЛУКОЙЛа» также говорят и финансовые отчёты. У «Газпрома» слишком сильно растут расходы, которые не покрывают прибыль, полученную с продаж. А точнее покрывают не так, как хотелось бы. Акции компании достаточно давно находятся в боковом движении и не на очень хороших позициях. На текущий момент ничего не говорит в пользу того, что бумаги смогут вернуться к своим старым ценам.

Корчевинин Александр
  УК МДМ