МЕТАЛЛОИНВЕСТ

ОАО «Металлоинвест» — крупнейший производитель железной руды в Европе и СНГ, в среднесрочной перспективе может провести IPO на Московской бирже, сообщил совладелец холдинга Алишер Усманов. «В средней перспективе обязательно будем выходить на IPO. И не просто выходить на IPO. <…> И мы с удовольствием используем наш акционерный капитал для того, чтобы улучшить финансовое положение нашей компании и понизить ее долговую нагрузку практически на огромную сумму», — сказал Усманов в интервью телеканалу «Россия 24». «Естественно, будем ловить рыночный момент, чтобы выходить на IPO. И обязательно будем делать это IPO на Московской бирже, чтобы начать ликвидный оборот ценных бумаг на московском рынке», — добавил он. По словам Усманова, сегодня компании, входящих в «Металлоинвест», являются активами, достойными биржи. «Ни одной просрочки платежей не было», — отметил Усманов, отвечая на вопрос, имеет ли «Металлоинвест» проблемы с кредиторами. Усманов также подчеркнул, что на балансе «Металлоинвеста» есть ликвидные активы, в частности, акции самого «Металлоинвеста» и 5% акций «Норильского никеля». «Это дает нам спокойствие для того, чтобы спокойно, не форсируя никаких особо ударных строек, перестраивать наше производство, чтобы все-таки больше делать высокомаржинальную продукцию. Для этого мы будем усиливать углубление переработки металла на Оскольском комбинате и на „Уральской стали“. Чистый долг „Металлоинвеста“ на конец сентября 2013 года снизился до 5,552 миллиарда долларов, показатель чистый долг/EBITDA составил 2,73 против 2,61 на 30 июня 2013 года. Доля долгосрочного долга составила 95%, оставшись на уровне конца первого полугодия. Денежные средства и их эквиваленты „Металлоинвеста“ составили 393 миллиона долларов против 380 миллионов долларов на 30 июня 2013 года. „Металлоинвест“ — ведущий производитель железорудного сырья и горячебрикетированного железа в мире. Управляет Михайловским ГОКом, Лебединским ГОКом, Оскольским электрометаллургическим комбинатом, „Уральской сталью“. „Металлоинвест“ на 100% контролируется компанией USM Holdings, крупнейшим бенефициаром которой является Усманов (60%). Другими акционерами USM Holdings выступают структуры Владимира Скоча (30%) и Фархада Мошири (10%).
http://www.rcb.ru/news/248145/?print=Y 

Вот уже второй раз медиа-группа РЦБ и РИА Новости организуют FOREX Форум.
Заявленные «громкие» имена и должности из власти не посетили сам «стол», однако в зале были их «глаза и уши».

Модератором встречи был Д.Пискулов (НВА), который открыл первую часть интересной презентацией, вот некоторые тезисы...

Фрагментация Fx рынка:

• «Традиционные ОТС» (Reuters Dealing, телефонные сделки)

• Голосовые interdealer брокеры (телефонные сделки, почта)

• ECN (EBS, Thomson Reuters-FXall, FX connect, Currenex, Hotspot FX, FXCM)

• Single bank portals (HSBC, Credit Suisse, Citi, BARX, UBS, Deutsche AutobahnFX, Bank of America)

( Читать дальше )

Задача кейса
Доля российских компаний на рынке стали падает, они уступают рынок китайским компаниям. Это является общемировой тенденцией, так же падают доли остальных европейских и американских компаний.

При этом российские металлургические компании выбрали стратегию развития в качестве вертикально-интегрированных компаний и продолжают инвестировать в развитие минерально-сырьевой базы.
В настоящее время рынок железной руды находится под угрозой обвального падения цен.
Оправдана ли стратегия вертикальной интеграции?  Что дальше?
Краткое резюме решения кейса группы MBA-025 (Мурсалимов Ренат, Антон Гребень, Минубаев Радик)
Рассмотрим вертикально-интегрированную компанию на примере Северстали.
OAO «Северсталь» – вертикально интегрированная сталелитейная и горнодобывающая компания. Северсталь» включает три дивизиона: «Северсталь Ресурс», «Северсталь Российская Сталь» и «Северсталь Интернэшнл». «Северсталь Ресурс» — ведущий производитель железной руды и коксующегося угля в России.  «Северсталь Российская Сталь» – ведущий производитель стали в России. «Северсталь Интернэшнл» – солидная, среднего размера металлургическая компания США, клиентская база которой состоит из первоклассных предприятий автомобильной, энергетической и строительной отраслей.


( Читать дальше )

Сегодня тема дня это, безусловно, новое акционерное соглашение между Интерросом и Русалом по ГМК Норильский Никель. Основные моменты этого акционерного соглашения:

• приход  Владимира  Потанина  на  пост гендиректора «Норникеля»
• покупка Millhouse 7,3%  квазиказначейских  акций  ГМК
• урегулирование всех споров «Интерроса» и «РусАла»
• паритет мажоритариев в совете директоров «Норникеля»
• lock-up на продажу бумаг ГМК участниками соглашения (Интеррос 5 лет, Millhouse Capital 3 года, РусАл 5 лет) «Металлоинвест» не участвует в соглашении
• заключение соглашения между Русал и Интеррос, касающегося улучшения корпоративного управления  в  ГМК  «Норильский никель» и повышения прозрачности компании, максимизации стоимости для акционеров и урегулирования разногласий
• гашение квазиказначейских акций ГМК (~10%)
• соглашение  предусматривает  меры  по  обеспечению  стабильных  дивидендов «Норникеля» за 2012, 2013, 2014 годы
• каждая из трех  сторон  имеет  право  наложить  запрет  на  продажу  акций «Норникеля» другим участником соглашения

( Читать дальше )

Для справки
Лебединский ГОК (Лебединский горно-обогатительный комбинат) — один из крупнейших российских производителей железорудного сырья. Компания расположена в городе Губкин Белгородской области. Входит в металлургический холдинг «Металлоинвест».

Я родом из этого города. Предприятие является градообразующим, соответственно половина моих знакомых либо работает там либо как то связано. 2 недели назад я услышал инфу по поводу разработки плана введения сокращенной рабочей недели на предприятии. И слышал я эту информацию уже от нескольких незнакомых друг с другом и работающих в разных подразделениях ЛГОКа людей. То же самое было в 2008г. Таким образом предприятие на котором работает около 10000 человек не считая дочерних предприятий экономит на рабочих в связи сокращения спроса на железную руду. 

( Читать дальше )

«Речь идет о союзе между мною персонально и Олегом Дерипаской» // Владелец «Металлоинвеста» Алишер Усманов о конфликте акционеров «Норникеля»
Месяц назад холдинг «Металлоинвест» вернул своего представителя в совет директоров ГМК «Норильский никель». Более того, впервые с начала нового конфликта акционеров компании основной владелец «Металлоинвеста» АЛИШЕР УСМАНОВ официально встал на сторону «Русала». В интервью “Ъ” он объяснил, почему поддержал Олега Дерипаску, что плохого в нынешнем менеджменте «Норникеля» и когда может состояться IPO «Металлоинвеста».
http://www.kommersant.ru/doc/1624667Мечел
 
Англичане мешают бразильским планам владельца «Мечела»
Проблемы небольшого английского завода Mirsteel могут помешать планам основного владельца «Мечела» Игоря Зюзина по реализации проекта в Бразилии стоимостью $5 млрд.
http://www.kommersant.ru/doc/1624489
 
Все заводы Toyota возобновили работу


( Читать дальше )

Товарищи! Мне очень жаль, что у нас так мало людей, интересующихся акциями. Никто почти ничего не пишет об инвестиционных идеях на рынке, никто не обсуждает новости по бумагам. А тут столько всего интересного происходит.

Вот например темы для постов, которые вы могли бы написать:

• РТМ скоро будут банкротить. Суд ввел процедуру наблюдения. Акции +8%
• ФСК объявил о планах провести технический листинг 28 марта в Лондоне. Акции +6%
• Кому и зачем Алекперов продал 3% Лукойла за $1,75 млрд? Акции +2,3%
• Русал усилил позиции в совете директоров Норникеля. Что будет дальше? Новая оферта со стороны Норникеля?
• Goldman Sachs продал 3,9% акций Банка Москвы Керимову. Опять попросили?
• Зачем Сбербанк собирается покупать 20% металлоинвеста?
• Акции МРК будут конвертированы в Ростелеком уже на следующей неделе. Чего от них ожидать?

• Усманов по телефону агентству Блумберг заявил:
• Совет директоров Металлоинвеста одобрил план покупки акций Норникеля
• Те 4%, которыми владеет Усманов, он передаст в Металлоинвест

Акции Норникеля сегодня +2,5% и видимо на этом не успокоятся.
Уралсиб-Кэпитал пишет, что акции скорее всего продолжат расти, так как корпоративная война между Русалом и Интерросом продолжится, акционеры продолжат скупать акции.

мое мнение: если у Дерипаски нет денег на то, чтобы скупать акции ГМК, то Усманов в этом им может серьезно подсуропить:) Так что теперь скупка будет вестись с двух сторон.