МОсбиржа

🏛 Московская биржа представила операционные результаты за апрель 2023 года.

🔸 Общий объем торгов по сравнению с прошлым годом вырос на +2,6% (г/г) до 90,3 трлн руб. Поскольку эффект высокой базы фактически нивелирован, Мосбиржа теперь начинает отчитываться о росте операционных показателей. Именно поэтому нужно очень осторожно относиться к этой позитивной динамике и понимать её природу.

🔸 Оборот на денежном рынке, который является основным сегментом для биржи, сократился в отчётном периоде на -1,6% (г/г) до 59,4 трлн руб. Слабая динамика вызвана сокращением объёма операций репо с центральным контрагентом.

🔸 Объем торгов на валютном рынке сократился на символические -0,5% (г/г) до 21,9 трлн руб., на фоне снижения форвардных сделок и свопов.

🔸 Оборот на фондовом рынке вырос на +108,3% (г/г) до 3 трлн руб. Причём весьма убедительную динамику продемонстрировал как рынок акций (+58%), так и рынок облигаций (+226%).

🔸 На рынке драгметаллов объем торгов вырос более чем в 8 раз до 40,2 млрд руб., но это связано исключительно с эффектом низкой базы.

Подпишитесь и читайте десятки обзоров российских компаний в моем ТГ-канале: t.me/Vlad_pro_dengi 

Мосбиржа – монополист российского биржевого рынка, все акции российских компаний торгуются на Мосбирже. В состав Мосбиржи входят НКЦ (национальный клиринговый центр, через него осуществляются все сделки на денежном, валютном, фондовом, срочном и товарном рынках) и НРД (национальный расчётный депозитарий, в нем хранятся ценные бумаги и деньги участников рынка).

⚠️Санкции против Мосбиржи

ЕС ввел санкции против НРД в июне 2022 года – результат многие видят в своем портфеле с замком на ETF и ряде акций зарубежных компаний. Самое страшное по НРД уже произошло, российских активов санкции не коснулись.

Против НКЦ санкции пока не введены, если такое произойдет вся торговля в недружественных валютах может стать невозможна. Это крайний шаг ЕС, которого опасается наш ЦБ, и самый значимый риск для Мосбиржи.

Крупнейшими акционерами Мосбиржи являются Центральный Банк (11,7%), Сбербанк (10%) и ВЭБ (8,4%).

Напишите в комментариях, пожалуйста, уверены ли Вы в российской экономике, российских акциях, Путине, СВО и прочем современном русском народном на 2млн рублей?

Ну то есть готовы ли Вы купить прямо сейчас российских акций вот прямо здесь и сейчас или купили и держите (вынужденное пребывание в убыточных позициях не в счёт) хотя бы на эквивалент всего навсего 25.000$?

Нет 2млн.рублей? Не проблема — готовы ли Вы взять их в банке, скажем, хоть под те же 10-20% годовых в любом из первой десятки банков (Сбер, ВТБ, ГПБ, Альфа, РСХБ, МКБ, Открытие, Совком, Райф, РосБанк)? Разумеется, если настолько финансово и экономически безграмотному с низким или отсутствующим кредитным рейтингом доверят столько своих денег банки из первой десятки...)))

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами. На этот раз, итоги подвели с начала мая с учётом праздников.

11 июля 2022 г. - 800 000 руб.

8 мая 2023 г. - 1 338 642,25 руб.

Доходность портфеля: +67,33%

Индекс Московской биржи: +13,72%

Российский фондовый рынок ушёл в коррекцию на фоне падения цен на нефть в рублях, а также из-за распродаж на американском фондовом рынке. Кроме этого, участники рынка фиксировали прибыль перед длинными выходными. 

Это было в рамках наших ожиданий, драйверов для роста было всё меньше, а разговоры о скором контрнаступлении ВСУ оказывали дополнительное давление на российские акции. Поэтому мы открыли шорты по акциям Русала, МосБиржи и бумагам Мечела, на которых заработали +36 911,39 руб.

В результате, индекс МосБиржи за неделю упал на -4,07%, наш портфель Finrange NEW вырос на +5,77%. Мы продолжаем откровенно делиться результатами и рассказывать честно о наших успехах и неудачах. Хотите зарабатывать вместе с нами и вступить в закрытый чат? – оформите подписку на Finrange Premium.

Я начиная с 14.50.

Привожу ниже комментарии по российским акциям, которые готовил к эфиру.

Отчётность Лукойла и М.Видео

Вышедшая отчётность Лукойла по РСБУ непоказательна за 1 квартал. В силу сложной структуры компании, выводы можно делать по консолидированной отчётности МСФО, однако она давно не публикуется. Ожидаю совокупный дивиденд по акциям Лукойла за 2023г. в районе 500 рублей, что по текущим ценам даёт 10,9% дивидендной доходности. Считаю текущий уровень цен акций справедливым. По данным МинФина, средняя цена на нефть марки Urals в январе-апреле 2023 года сложилась в размере $51,05 за баррель, в январе-апреле 2022 года – $84,68 за баррель. Т.е. падение цен год к году произошло на 40%. У нефтяных компаний будут снижаться финансовые показатели год к году, что отразится и на снижении дивидендных выплат.

М.Видео отчитался слабо по МСФО за 2022г: снижение выручки на 15%, сохраняется значительный убыток в 6,7 млрд.руб. У компании остаётся высокая долговая нагрузка, хотя она немного снизилась: чистый долг /скорректированная EBITDA – 4,2.

Разберемся какие есть и какие комиссии у фондов

EQMX — фонд от ВТБ комиссия 0,69%

SBMX — фонд от Сбера, комиссия 1,00%

FXRL — в данный момент торги недоступны из-за регистрации в Ирландии

TMOS — фонд от Тинькофф, комиссия 0,79%

OPNR — фонд от Открытия, комиссия 1,41 %

INRU — фонд от Ингостраха, комиссия 0,75%

RUSE — также в данный момент не торгуется

RCMX — фонд от Райффайзенбанка, комиссия 0,50%

MBEQ — фонд от Райффайзенбанка, комиссия 1,60%

AKME — фонд от Альфа капитала, комиссия 1,73%

AMRE — фонд от АТОН, комиссия 0,95%

Меньше комиссии лучше?

Лидер по комиссии — EQMX, но какая доходность за последний год?

SBMX — 17,42%

EQMX — 16,74%

TMOS — 19,12%

OPNR — 18,64%

INRU — 16,58%

RCMX — 10,84%

MBEQ — 14,01%

AKME — 16,54%

AMRE — 8,27%

Решено? Или что-то еще необходимо знать?

OPNR — фонд отслеживает индекс Индекс Мосбиржи 15, значит в него входит всего 15 компаний, из-за этого в будещем может отстать от других индексов

AKME — имеет собственный индекс — в него входит 30 акций

С выходом за скользящие средние можно говорить о завершении импульса, развитие которого продолжалось с февраля 2023г.

В настоящий момент наиболее перспективным способом оценки является комплект косых вил с потенциалом реакции цены на канал равновесия в области 23.6-38.2% по фибо от амплитуды роста.

Коррекционное движение должно быть сформировано тройкой. Сама формация тройки позволит говорить о дальнейшем продолжении роста.

В случае пробоя отметки 2395.22 в ходе коррекции текущее снижение необходимо будет рассматривать как полноценный разворот с более продолжительной по времени коррекцией и не ждать каких-либо обновлений максимума в течение лета.

Вне зависимости от того, как вариант из двух в последствии будет принят за основной, текущая неделя не предвещает оптимизма. Да, есть некоторые активы с локальном потенциалом обновления, но их мало, и они продолжают таить на глазах.

👇Как всегда, делюсь живым графиком для возможности контролировать индекс самостоятельно в течение недели.