Московская Биржа

 Московская биржа накануне представила финансовые результаты за 2 кв. 2023 года.

📈 Комиссионные доходы выросли с апреля по июнь на +48,1% (г/г) до 11,9 млрд руб. Эффект высокой базы прошлого года нивелирован, и теперь биржа радостно рапортует о росте комиссионного дохода. Который, действительно, отрицать сложно. При этом количество физ.лиц, имеющих брокерские счета на бирже, достигло уже 26,4 млн человек, и только с начала текущего года прирост составил более 3 млн чел. Понятное дело, что многие из этих счетов являются либо пустыми, либо пополнены на минимальную сумму, но факт остаётся фактом.


📉 А вот чистый процентный доход сократился в отчётном периоде на -23,8% (г/г)до 9 млрд руб., что было ожидаемо, поскольку гигантский объём заблокированных средств нерезидентов (на счетах типа «С») перекочевал теперь из НРД в АСВ, и этот сегмент доходов у Мосбиржи оказался фактически потерян. Поэтому в 3Q2023 c большой долей вероятности мы вновь можем увидеть отрицательную динамику по этой статье доходов. При этом состоявшийся рост ключевой ставки с 7,5% до 12,0% позволит хотя бы частично компенсировать потери от ухода средств нерезидентов, поскольку биржа всегда выигрывает от ужесточения кредитно-денежной политики, т.к. размещает средства клиентов под ключевую ставку ЦБ.

( Читать дальше )

Аналитики неназванного аналитического агентства разглядели на двухчасовом графике индекса Мосбиржи фигуру теханализа «голова и плечи» с целью 2900 пунктов.


Не является инвестиционной рекомендацией!

Прощай, приложение Московской биржи для Андроида! Мне будет тебя не хватать.
Пусть ты показывало котировки с задержками, но зато было маленьким, быстрым, нетребовательным и удобным.
Тебя сменил громоздкий неповоротливый неудобный монстр под названием «Финуслуги», требующий номер телефона или авторизацию на госуслугах. Сменил, чтобы впаривать мне кредиты и вклады.
Но я показываю ему жирную фигу и отказываюсь подчиняться!
Такие дела... 

Мосбиржа отчиталась за 2 кв. 2023 г. Чистая прибыль составила 12,11 млрд руб., +46,2% г/г. EBITDA выросла на 43,6% г/г, до 16,3 млрд руб. Комиссионные доходы составили 11,93 млрд руб., +48,1% г/г. Чистый процентный доход снизился на 23,8% г/г, до 8,958 млрд руб.

Отчет Мосбиржи в целом неплохой, по прибыли результат превзошел консенсус Интерфакса. Но акции реагируют снижением в пределах 2%. Рост комиссионных доходов был ожидаем как следствие низкой базы прошлого года и активизации инвесторов в текущем году. Так, на рынке акций доходы увеличились почти в 3,5 раза, в то время как объемы торгов выросли на 111,4%. А комиссионные доходы на рынке облигаций увеличились почти в 3 раза на фоне роста объемов торгов (без учета однодневных облигаций) на 173,7%. Что касается процентных доходов, то их снижение также было ожидаемо, так как ранее биржа получала их за счет размещения средств нерезидентов на счетах типа «С», которые затем были переведены в АСВ.

Сдержанный рост операционных расходов (всего на 1,7% г/г) обусловил в том числе и наращивание EBITDA. Чистая прибыль биржи выросла за счет положительного изменения резерва под ожидаемые кредитные убытки (год назад был фиксирован расход в 3,8 млрд руб.).

( Читать дальше )

Мосбиржа опубликовала результаты за 2К23 по МСФО

Комиссионный доход подскочил на 48.1% г/г / 20% кв/кв до 11.9 млрд руб. Основной рост пришелся на рынок акций (+246% до 1.6 млрд руб.) и облигаций — +192% г/г до 0.7 млрд руб. Сегмент деривативов также показал сильный рост — на 163% до 1.5 млрд руб. Остальные сегменты выросли на 23-40% г/г. Для сравнения, чистый процентный доход снизился на 23.4% г/г / 30% кв/кв до 9.3 млрд руб. после того, как ЦБ РФ перевел замороженные средства, принадлежащие иностранным инвесторам, на так называемые С-счета в Агентство по страхованию вкладов. Операционные расходы компании росли медленно — на уровне 1.7% г/г / 8.9% кв/кв. В результате EBITDA выросла на 43% г/г / -14.3% кв/кв до 16.3 млрд руб., а чистая прибыль прибавила 46.2% г/г / -15.5% до 12 млрд руб. Прогноз роста операционных расходов снизился до 6-10% г/г в 2023 году с 10-14% ранее, что является позитивным фактором. Мосбиржа планирует представить новую стратегию до конца 3К23.

По нашим оценкам, Мосбиржа торгуется с мультипликатором P/E 2023П около 7.

( Читать дальше )

Сегодня доллар может провести день в диапазоне 93-96 руб., развитие укрепления рубля по-прежнему зависит от активизации экспортеров.

Невысокая волатильность основных валютных пар на МосБиржи сохранилась и в среду: курс доллара потерял по итогам дня лишь 4 копейки, удержавшись выше 94 руб., евро и юань — чуть подросли, отыграв некоторое ослабления позиций доллара по отношению к мировым валютам на мировых рынках. Торговая активность в паре доллар-рубль чуть снизилась, указывая на ограниченные возможности по предложению валюты со стороны экспортеров, а вот в паре юань-рубль — подросла, хотя обороты и остались заметно ниже уровней прошлой недели.

В первые часы сегодняшних торгов доллар пытается вернуться к росту и подняться к отметке 95 руб. на фоне как ухудшившейся ситуации на рынке нефти (котировки Brent упали к 83 долл./барр., на уровни месячной давности), так и волны ухудшения настроений на российских финансовых рынках.

Полагаем, что сегодня волатильность и активность спекулятивного капитала на валютном рынке несколько возрастет, что заставляет нас несколько расширить диапазон вероятных колебаний курса доллара на сегодня, до  93-96 руб.

( Читать дальше )

По сравнению с 23.08.2023 в акциям Акциях МОСКОВСКАЯ БИРЖА, ГАЗПРОМ ежедневный контроль и графики изменений не показали, продолжаем удерживать среднесрочную открытую позицию.
Акции ГАЗПРОМ держим на контроле возможны изменения позиции.

   

Все инвесторы знают или слышали понятие "акции первого эшелона" или "акции третьего эшелона". В этой статье я решил более подробно осветить тему эшелонов (уровней листинга) акций российского фондового рынка и объяснить, как бумаги попадают в тот или другой эшелон, а так же, чем они отличаются друг от друга.

Начну с определения самого слова «эшелон» — это французское слово, в переводе означает «лестница».
В русском языке это слово имеет два значения: эшелоном называют состав поезда, либо форму расположения войск.
На фондовом рынке существует уровни листинга, их 3. По сути, это и есть эшелоны, только листинг — более профессиональный термин, а эшелон — народный.

В последнее время на нашем фондовом рынке стали появляться так называемые «ракеты» в акциях 2 и 3 эшелона, бумаги некоторых компаний росли на сотни процентов за пару месяцев и даже дней, например:

  

( Читать дальше )

В четверг мы ведем трансляции, посвященные профессиональному трейдингу на Московской бирже. Обсуждаем сложные темы, активно торгуем рынок и разбираем крупные сделки. В эфир выходят преподаватели Школы Трейдинга, каждый из которых может разобрать систему своей торговли и дать зрителям больше пользы. Команда опытных трейдеров Live Investing обучает трейдингу с нуля. Присоединяйтесь к эфиру, задавайте вопросы преподавателям и торгуйте вместе с нами.

09:30 — 10:00 — Обзор рынка, скальперский брифинг от Артема Кендирова
10:00 — 11:30 — Разбор крупных сделок, активная торговля на Мосбирже и на крипте, сложные темы
11:30 — 12:00 — Торговля на криптобирже Binance. Аналитика и разбор сделок.

Закрытый Телеграм-канал для трейдеров — https://schoollive.ru/liveonline/ — это:
1. Обучение трейдингу с 7 до 23 часов по Мск каждый будний день
2. Торговля в прямом эфире на реальном рынке
3. Открытый текстовый и видео чаты трейдеров
4. Настройки стакана и рекомендации по торговле
5. Сигналы по сделкам от трейдеров, которые реально совершают их, а не просто дают советы

( Читать дальше )

Мосбиржа опубликовала финансовые результаты за 2-ой квартал. Биржа продолжает зарабатывать высокую прибыль за счет процентных доходов и не комментировать размер остатков средств, которые они могут инвестировать (размер портфеля известный).

В отчете отмечаем сохранение высоких процентных доходов и значительный рост комиссионных доходов.

( Читать дальше )