НЕФТЬ

«Большая семерка» рассматривает возможность совместного ужесточения или адаптации предельного уровня цен на российскую нефть в попытке сократить доходы Москвы.

Проект заявления, с которым ознакомился Bloomberg News, показывает, что страны G-7 могли бы поручить своим министрам финансов коллективно пересмотреть ценовой лимит — в настоящее время установленный на уровне 60 долларов за баррель сырой нефти — который был введен для ограничения доступа Кремля к нефтедолларам. 



( Читать дальше )

Рынок акций сильно вырос на геополитических новостях. За два месяца рост превысил 40%. Техническая перекупленность наблюдается по многим бумагам. В то же время ряд важных факторов, например для нефтяников, в последнее время не улучшился. Возможно, стоит подстраховать полученную прибыль от роста краткосрочными шортами в отдельных бумагах.

Нефть и рубль

Мировые цены на нефть после взлета января вновь перешли к снижению. Одновременно с этим произошло масштабное укрепление рубля. Ключевые валютные пары обвалились к полугодовым минимумам. Все это означает, что стоимость бочки нефти в рублях значительно просела. А ведь от этого показателя зависят прибыли российских нефтяников.

На графике представлена динамика марки Brent в рублевом эквиваленте. Однако основной сорт России — это Urals. И здесь дела обстоят хуже. Urals торгуется с существенным дисконтом к Brent, и последние санкции США привели к расширению этого дисконта. В начале февраля российская нефть даже опускалась ниже «потолка» G7. Вчера цена Urals обновила 5-месячный минимум, упав к отметке 6,1 тыс. руб. за баррель.

( Читать дальше )

⛽️ НОВАТЭК опубликовал финансовые результаты по МСФО за 2024 г., они оказались неполными (интересные статьи скрыты, но я попытаюсь разобраться в отчёте). В целом отчёт по цифрам получился хорошим, учитывая санкционное давление от США. Перейдём же к основным показателям:

⏺ Выручка: 1,5₽ трлн (+12,7% г/г)

⏺ EBITDA нормализованная: 1₽ трлн (+13,3% г/г)

⏺ Чистая прибыль акционеров: 493,5₽ млрд (+6,6% г/г)

💬 Операционные результаты я разбирал недавно: добыча нефти и газового конденсата выросла за год (13,79 млн тонн, +10,6% г/г), как и продажи (16,4 млн тонн, +3,1% г/г). Цена сырья находилась выше, чем в 2023 г., а ₽ ослаб к концу 2024 г., данный сегмент явно помог выручке. Добыча природного газа увеличилась незначительно (84,08 млрд куб.м, +2,1% г/г), продажи же на немного просели (77,76 млрд куб.м, -1,1% г/г). С 1 июля произошла индексация тарифов на газ, большую часть НОВАТЭК поставляет на внутренний рынок, с учётом остановки транзита Газпромом через Украину газа и увеличившейся закупкой EC российским СПГ, то падение продаж компания не заметила (цены на газ в Европе также взлетели).

( Читать дальше )

Дорогие подписчики, в сегодняшнем обзоре поговорим о финансовых результатах Газпромнефти по МСФО за 2024 год и попытаемся разобраться, а есть ли идея в акциях, особенно в условиях недавних санкций? Переходим к ключевым показателям:

— Выручка: 4,1 трлн руб (+16,5% г/г)
— Скор. EBITDA: 1,4 трлн руб (+5,8% г/г)
— Чистая прибыль: 480 млрд руб (-25,2% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Выручка по итогам 2024 года выросла на 16,5% г/г — до 4,1 трлн руб. на фоне роста добычи углеводородов и переработки, а также роста цен на нефть в рублях, поскольку компания реализовывает порядка 70% на внутренний рынок:

— добыча углеводородов выросла на 5,3% до 129,9 млн тонн;
— переработка выросла на 1,1% до 42,9 млн тонн;
— в 2024 году компания на 20% нарастила поставки топлива в регионы Севера (отгружено свыше 320 тыс. тонн нефтепродуктов).

📈 В то же время EBITDA показала скромный прирост всего лишь на 5,8% г/г — до 1,4 трлн руб, что обусловлено опережающим ростом операционных расходов:

( Читать дальше )

Рублевая стоимость российской нефти Urals снизилась до 6,1 тыс. руб. за баррель, что является минимальной ценой за последние пять месяцев. В течение месяца нефть потеряла в цене 23%, что обусловлено падением мировых цен и укреплением рубля.

На 17 февраля котировки Urals опустились до 6,09 тыс. руб. за баррель, что на 1% ниже уровня пятницы и на 23% ниже пиковых значений прошлого месяца. Падение цен на нефть в долларах также влияло на рублевую цену. Стоимость нефти Brent на мировом рынке снизилась до $74,14 за баррель, что является минимумом с начала года.

Снижение цен на нефть может затруднить наполнение российского бюджета, поскольку заложенные в бюджете показатели на основе цены $69,7 за баррель и курса доллара 96,5 руб./$ не совпадают с реальной стоимостью нефти и курса. Минфин может столкнуться с необходимостью искать дополнительные источники финансирования.

Тем не менее, аналитики не ожидают значительного падения цен на нефть в ближайшее время, учитывая текущие соглашения России по сокращению добычи и неопределенность на рынке.

( Читать дальше )

Средняя цена нефти марки Brent в 2025 году ожидается на уровне $73,5 за баррель, что на 9% ниже показателя 2024 года. Прогноз составлен на основе консенсус-прогноза более 60 аналитических компаний. Ожидается, что снижение цен будет связано с геополитическими факторами, включая ослабление напряженности на Ближнем Востоке и возможное снятие санкций с России. Важным фактором будет также увеличение добычи нефти странами, не входящими в ОПЕК+.

Прогнозы по цене нефти в следующие годы также понижены. В 2026 году средняя цена нефти Brent ожидается на уровне $70,9, а в 2027 году — $70,6. Продолжение добычи нефти в рамках соглашения ОПЕК+ и рост производства в странах, не входящих в соглашение, будут играть важную роль в динамике цен.

Эксперты отмечают, что рост добычи нефти в странах, не входящих в ОПЕК+, может создать профицит предложения, что будет оказывать давление на цены. Прогнозируемая цена нефти Urals в 2025 году составляет $69,7 за баррель, что также свидетельствует о снижении по сравнению с предыдущими годами.

( Читать дальше )

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена обновила хаи прошлой недели, закрыв день выше своих сопротивлений 341225 и 335125 и пока цена не вернулась под эти уровни ожидаем продолжения роста и добоя до следующего сильного сопротивления 341225 и обновления хаев 2024г., которые на эйфории и инерции скорее всего будут пробиты, после чего рынок, вероятнее всего уйдет в откат
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 349800, 335125
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильного гориз.уровня 341225

На часовом графике цена открылась гэпом вверх и росла весь день без особых откатов. Текущее состояние рынка — эйфория, уровни пробиваются без последующих тестов, поэтому здесь или ждать отката или входить при пробое уровней, ставя стоп под уровень
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 351650, 344325, 340150 и 336550
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней 348075 и 345350

SR(фьюч на Сбер)

( Читать дальше )

🛡 Приветствую,  уважаемые коллеги!

✔️ Нефть  стабилизировалась после серии падений, но сохраняет нисходящую траекторию движения. На прошлой неделе два мировых энергетических агентства заявили, что в 2025 году будет наблюдаться умеренный избыток предложения на рынке черного золота. Данное обстоятельство ослабило бычьи настроения среди инвесторов, а цена снизилась на поддержку 74.50, где и продолжает оставаться.
Уровни 74.50 — 76.50

✔️Природный газ вчера снизился до уровня 3550, что было в ожиданиях и потом скорректировался до 50% фибо. Выход из восходящего канала практически произошел, налицо попытка слома uptrend, которую мы увидели  ближе к вечеру. 
Очень часто события происходят после написания утреннего обзора и  вью в деталях может  меняться, поэтому  необходимо наблюдать за  уровнями.
Сейчас нужно смотреть 3550 и 3600, пробой любого можется  несколько изменить ситуацию…
Предполагаю какое то время цена может находиться вверху и многое будет зависеть от погоды, а тут никакие прогнозы невозможны.  Работа интрадей — самое  эффективное времяпровождение в текущей ситуации.

( Читать дальше )