Нефтегаз

Всем привет, мельком пробежался по обзору финансовой стабильности 2-3 кв. от ЦБ
Который зафиксировал значительный приток физиков на фоне хронического отток нерезидентов на рынке акций.
В этом ЦБ видит возрастание зависимости рынка от поведения физиков.

Когда физики пукупали у нерезов:

Был только один месяц, когда нерезы закупились - декабрь 2020-го года перед сырьевым ралли

Что физики покупали:

Последнее время рынок энергоресурсов штормит. Нефть WTI почти дотронулась до $80, газ в Европе больше $1300 за тыс. м3, цена на уголь также на максимумах. И все это происходит перед началом зимнего сезона. Сейчас инвесторы задают лишь один вопрос: будет ли ралли сырья и дальше?

Трейдеры могут отслеживать это событие помощью экономического календаря, или используя торговое приложение, как у брокера AMarkets.

ОПЕК коней на переправе не меняет 

Во вторник 5 октября цена на нефть стабилизировалась после резкого взлета накануне. Причиной ралли нефти стали новости от альянса ОПЕК, который принял решение сохранить текущую политику ограничений на нефтедобычу.

 Таким образом, картель решил отказать от более агрессивного наращивания добычи в следующем месяце — на 800 тыс. баррелей в сутки, и проголосовал за постепенное восстановление поставок бенчмарк на рынок. Так, альянс решил увеличить добычу в ноябре только на 400 тыс. баррелей в сутки. По мнению членов ОПЕК, этого объема нефти должно быть достаточно, чтобы удовлетворить потребности мирового рынка.

Встреча министров стран-участниц соглашения ОПЕК+, проводившаяся сегодня в режиме видеоконференции, завершилась.
Ее итогом стало сохранение принятых в июле темпов наращивания добычи нефти.

«Ввиду текущих фундаментальных показателей нефтяного рынка и консенсуса в отношении его перспектив»
подтверждено «решение о корректировке ежемесячной общей добычи на 0,4 млн баррелей в сутки в ноябре 2021 г.»,
говорится в пресс-релизе ОПЕК.

Согласно соглашению Россия с ноября может добывать 9,913 млн б/с.
С сентября РФ было разрешено добывать 9,7 млн б/с.
Кроме того, странам, не выполнившим обязательства по сокращению добычи нефти,
необходимо компенсировать перепроизводство до конца года.

Видимо, по этой причине, Brent сегодня рванула к $82.

Что дальше ?
Пишите Ваши мнения в комментариях.

С уважением,
Олег.

Пара слов о компании:

В 2019г в нее зашел крупный акционер (А-Проперти) и заставил менеджмент встряхнуться. Компания сменила команду и приняла новую стратегию, по которой ЯТЭК построит завод СПГ и протянет трубу к океану.

📌 ЯТЭК — структура акционерного капитала (всего 826 919 шт.):

• 52,2% — ООО «А-Проперти» — инвестиционная компания Альберта Авдоляна, создателя оператора Yota. Та самая, которая связана с Эльгинским угольным месторождением.

• 25,0% — ООО «ТрастЮнион Эссет Менеджмент» Д.У. Закрытым паевым инвестиционным комбинированным фондом «Актив Инвест». Мы не нашли бенефициаров этого ПИФА.

• 21,0% — АКБ «НОВИКОМБАНК» (по сделке РЕПО между ООО «А-Проперти» и АКБ «Новикомбанк»);

Для долгосрочного инвестора интересны компании, которые имеют перспективы, продукция которых имеет будущее. В последнее время все обсуждают электромобили и снижение потребления нефти. Почему же я продолжаю инвестировать в некоторые нефтяные компании, хотя и с небольшой долей портфеля в 7%? И если инвестировать в эту отрасль, то какие нефтяные компании выбрать?

Преимущества инвестирования в российские нефтяные компании:

1. Высокая дивидендная доходность

Прогноз дивидендной доходности Лукойла на ближайшие годы – 10-12% в год, Татнефти – 9%, Газпром нефть – 10%. У нефтяных компаний США доходность в лучшем случае 6% — у Exxon Mobil, но долг уже достиг 52 млрд долл и дивиденды могут снизиться. Для сравнения у Лукойла и Татнефть нулевой чистый долг.

2. Низкая себестоимость.

Фактически российские компании устраивает почти любая цена нефти выше 43 долл за бар. (после этой цены большую часть забирают налоги). Себестоимость добычи нефти в РФ — 3-32 долларов за баррель.

3. Диверсифицированное производство.

Наш рынок очень сильно растет. Индекс ММВБ вырос с января на 22,5%. Работа идет в очень узком канале. Все это создает все более сильные ожидания глубокой или ощутимой  коррекции. А следует ли ждать сейчас такую коррекцию и на что следует направить свое внимание? Предлагаю об этом сегодня и поговорить.

Всем привет!

Давайте для начала определимся с тем, что пока индекс ММВБ находится в середине растущего канала, причем отмечу, что достаточно узкого канала, сигналов на коррекцию быть не может. Точнее видимых оснований, по которым мы оценим, что да, «Это очевидно начало сильного снижения», их не будет. Пока индекс в канале отличить начало коррекции от разворота невозможно. Никто не сможет это сделать.



А поэтому нам следует держать все свои позиции, которые набраны идейно и на хороших уровнях.

Но вот в чем вопрос? Индекс мосбиржи вырос в пост-пандемийный  период уже более, чем в два раза и сделал это без глубоких колебаний, хотя боковик несколько месяцев нам пришлось потерпеть весной этого года, тем не менее.  В этих условиях, многие начинают бояться за свои позиции, за те прибыли, которые бумаги показывают. У многих возникает страх потерять эту бумажную прибыль.  И именно по этому поводу, без агитации и призывов, я изложу свою точку зрения на рынок.