Новости

Опять новость залили какую-то. АДР +2,5% от закрытия, фьюч наш тоже +2%.
Что за новость?

Мировая экономика

Сырьевые войны
Борьба правительств и корпораций за сырьевые ресурсы разгоняет рост цен на них. Ключевым игрокам следует создать сырьевую тридцатку, чтобы остудить рынок, советуют эксперты. 
Ресурсный национализм подогревает цены на сырье и угрожает глобальной безопасности, предупреждает британский институт Chatham House в докладе «Будущее ресурсов». За 10 лет объемы мировой торговли сырьем утроились и достигли $5 трлн, в среднем оно подорожало на 147%. К тому же усилились колебания котировок — после 2005 г. они были в 4 раза сильнее, чем за предыдущие 25 лет, подсчитал МВФ.
Доминирующим фактором на рынке сырья стала политика, а не экономика.  Конкуренция за ресурсы способна раскрутить спираль борьбы между секторами, обществами и нациями, согласны в Международном энергетическом агентстве (МЭА).
Главные компоненты глобального рынка сырья — нефть и нефтепродукты (39%), черные металлы и сталь (19%), уголь (14%), природный и сжиженный газ (8%). На нем доминируют восемь игроков, подсчитали в Chatham House: Китай, США, Австралия, Евросоюз, Бразилия, Россия, Индия и Индонезия. Россия — по четырем позициям, говорится в докладе: нефть (12% мирового производства), газ (19%), металлы (10% алюминия, 5% железной руды) и сельскохозяйственная продукция (6% — пшеницы).
Если котировки будут оставаться на высоком уровне, есть опасность появления новых отраслевых картелей по примеру ОПЕК, предупреждает Chatham House.



Коррекция нефти

( Читать дальше )

Мировая экономика

Инвесторы уходят из хедж-фондов
В этом году может закрыться рекордное количество хедж-фондов. Все больше инвесторов ставят целью не зарабатывать, а сохранять средства. И не готовы долго ждать результат от управляющих.
Последние закрытия «продемонстрировали, что отрасль в целом переживает не лучшие времена, независимо от стратегии», отмечает Мишель Гесуальдо, менеджер фонда Kairos Partners. «Вероятно, в следующем году будет еще хуже в плане закрытий, но снижение конкуренции должно помочь улучшить эффективность», — говорит он же.
Глобально, в течение первых шести месяцев 2012 г., было ликвидировано 424 фонда, что на 14% больше, чем за тот же период в 2011 г., говорится в статистике Hedge Fund Research. Данные за III квартал еще не опубликованы, но, если фонды продолжат закрываться в том же темпе, это превзойдет данные 2010 и 2011 г.
«Доминирование макроэкономических проблем и повышенное вмешательство со стороны политиков означает, что рынки стали управляться менее фундаментально», — подчеркивает Гай Вольф, стратег брокерской компании Marex Spectron. Инвесторы предпочитают рискованным активам стабильность.
 


( Читать дальше )

Американские власти обсуждают упразднение Детройта: город в огромных долгах и упадке, жители бегут
 
7 декабря 2012 г. 
время публикации: 10:07

Global Look Press


Центр американского автомобилестроения — город-миллионник Детройт, в 60-е — 70-е годы прошлого века воплощавший в себе всю мощь индустриальной и промышленной Америки, — сегодня деградировал настолько, что в США всерьез обсуждают идею его упразднения.

Как рассказывает «Российская газета», на прошлой неделе сенатор в конгрессе США от штата Мичиган Рик Джонс предложил расформировать Детройт в связи с его плачевным финансовым положением, а муниципальную собственность и активы распределить по соседним населенным пунктам и графствам штата Мичиган.

«Если нам не останется другого выбора, то этот вариант нужно рассмотреть. Нам нужно подумать обо всех имеющихся альтернативах», — заявил законодатель, добавив, что «если речь пойдет о банкротстве, то пострадает каждый работник, пострадает сам город, на который набросятся стервятники и растащат „жемчужины“ Детройта, которые будут потеряны навсегда».

( Читать дальше )

Мировая экономика

Коррекция неизбежна
России придется менять энергетическую стратегию на внешних рынках, считают в Международном энергетическом агентстве (МЭА). В Европе «Газпром» могут потеснить США, которые еще недавно российская монополия собиралась снабжать газом. США обгонят по добыче нефти Саудовскую Аравию и станут нетто-экспортером природного газа к 2020 г., а энергосамодостаточными — к 2035 г. 
По прогнозу МЭА, спрос на газ вырастет на 50% до 5 трлн куб. м к 2035 г., потребность в голубом топливе увеличится в ЕС на треть до 80%, в Индии и Китае — вдвое до 40%, в Японии и Южной Корее останется на отметке, близкой к 100%. Половину возросших потребностей обеспечат поставки газа от новых игроков — США, Австралии и Китая.
Рыночная ниша на газовом рынке в Европе отсутствует до 2017 г., предстоит жесткая ценовая конкуренция между поставщиками.
 Рынок фундаментально меняется: правила начинает диктовать покупатель, а не продавец.





( Читать дальше )

Мировая экономика

Убыточные депозиты от Credit Suisse
Credit Suisse будет не платить проценты, а взимать комиссию с банков, которые размещают франки на его счетах. Пока речь идет о краткосрочных операциях на значительные суммы. Из-за кризиса в Европе франк уже давно превратился в надежную гавань для инвесторов. От роста его курса страдают швейцарские экспортеры. В сентябре у Credit Suisse клиентские депозиты на 23% превышали объем выданных кредитов.
Крупнейшие банки-кастодианы — State Street и Bank of New York Mellon также планируют ввести отрицательные ставки по депозитам во франках и датских кронах (данные Bloomberg). Такие же намерения есть и у Royal Bank of Canada.  Вчера франк дорожал, его курс составил 1,2136 за евро
 

Ларри Эллисон получит аванс
До конца года акционеры Oracle получат $867 млн дивидендов — сумму, сопоставимую с выплатами за три квартала. Почти $200 млн получит основатель и гендиректор компании Ларри Эллисон. Заплатить акционерам с опережением графика Oracle побуждают планы американских законодателей существенно повысить налоги на дивиденды в 2013 г. В числе других компаний, переносящих выплаты дивидендов с 2013 г. на конец 2012 г., Wal-Mart Stores, Las Vegas Sands, Costco, Franklin Resources, Wynn Resorts и Werner Enterprises.


( Читать дальше )

Мировая экономика


Фискальный happy end
На самом деле до фискалбного обрыва не месяц, а четыре — еще до президентских выборов вместо полноценного бюджета была принята так называемая бюджетная резолюция, позволяющая финансировать государственные органы до конца марта, так что время на утряску бюджетных вопросов есть. 
Да и нет никакого обрыва, означающего, что если вы ступите за край, то сорветесь и будете стремительно падать, пока не ударитесь о землю, убежден бывший главный экономист МВФ Саймон Джонсон. Если запланированное фискальное сжатие состоится, это будет похоже скорее на скольжение с горы вниз — «фискальный уклон». В полной мере эффект от повышения налогов почувствуется далеко не сразу (потребуется время на коррекцию уровня доходов). Да и последствия сокращения расходов не будут такими болезненными, поскольку оно тоже будет реализовано поэтапно.
По законам жанра до самого последнего момента будут кипеть политические страсти (страна Голливуда все-таки), которые закончатся каким-нибудь нестандартным решением — может, даже фискальным расширением. Почему бы и нет, если это спасет мир? Happy end.



Помощь все ближе
Правительство Греции обнародовало план выкупа своих облигаций на 10 млрд евро. В случае успешного проведения этой операции страна значительно приблизится к получению финансовой помощи международных кредиторов.
Выкуп будет проводиться по системе голландского аукциона, с понижением цены, сообщило вчера министерство финансов Греции. Минимальная цена — от 30,2 до 38,1% от номинала, максимальная — от 32,2 до 40,1% (по 20 выпускам со сроком погашения от 2023 до 2042 г.). По условиям аукциона держатели облигаций должны вначале сообщить, какой убыток они готовы понести, и лишь потом будет установлена цена выкупа. Заявки принимаются до 17.00 по лондонскому времени 7 декабря.
По итогам дня доходность 10-летних греческих гособлигаций со сроком погашения в феврале 2023 г. упала на 1,297 п.п. до 14,688%, цена подскочила до 39,31% от номинала. Доходность опустилась ниже 15% впервые с марта, когда был реструктурирован греческий долг.
Вчера фондовый рынок Греции, открывшийся снижением, после объявления о выкупе пошел в рост, прибавив 1,3% по итогам дня; особенно высокий спрос отмечается на акции банков, которые растут на 5,82%. 


( Читать дальше )

Хотим поделиться видео с очередной встречи с Георгием Вербицким. Наши друзья из учебного центра ФИНАМ снова пригласили Георгия в студию, где 28 ноября прошел «вебинар обо всем». Мы не ограничивались одной темой, а говорили о том, что интересно гостям вебинара.

 
Да, и еще, мы перенесли старт «Осознанного трейдинга» на неделю, поэтому у вас есть еще шанс записаться.
 
Новое расписание:
08.12.2012 – старт декабрьской группы, риск-менеджмент;
15.12.2012 – занятие по стратегии;
18.12.2012 – практика во время торгов на «Московской бирже»; 
22.12.2012 — психология, контроль эмоций.