Норильский никель

 «Норникель» разрабатывает и внедряет на ключевых производственных предприятиях проекты повышения эффективности бизнеса, в основе которых — искусственный интеллект: машинное обучение, компьютерное зрение и большие языковые модели. Такие проекты улучшают финансовые показатели компании за счет роста объемов производства и снижения потери ценной продукции.

Центр развития цифровых технологий «Норникеля» входит в вертикаль инноваций, которую возглавляет вице-президент компании Виталий Бусько. Ключевая задача вертикали — повысить эффективность компании и увеличить финансовые показатели. В центре работают руководители проектов и разработчики, которые как внедряют собственные решения компании, так и ведут разработку решений с внешним подрядчиком.

Европейский автоконцерн Stellantis намерен вложиться в строительство предприятий по выпуску никеля на территории Индонезии. Для этого он начал переговоры с бразильской корпорацией Vale и китайской Huayou Cobalt об вхождении в их проекты.

В настоящее время Vale предполагает создать в Индонезии в кооперации с западными производителями легковых машин два металлургических завода, один — с Ford, другой — со Stellantis. На обоих предприятиях предполагается использовать технологию кислотного выщелачивания латеритных руд под высоким давлением, позволяющей перерабатывать сырье с низкими концентрациями никеля в чистый металл. В свою очередь Huayou Cobalt планирует выступить в качестве инвестора в данных проектах.

Выгоды всех сторон очевидны: Vale обеспечит сбыт продукции с будущих заводов, Ford и Stellantis — снабжение никелем, необходимым для изготовления литий-ионных аккумуляторов, устанавливаемых на электромобили, Huayou Cobalt укрепит свои позиции на глобальном рынке, правительство Индонезии получит снижение зависимости от китайских игроков (несмотря на желание Huayou Cobalt участвовать в обоих проектах) и диверсификацию международного сотрудничества за счет капитальных вложений западных автомобильных компаний.

Уже завтра, 22 июня, наша команда примет участие в крупнейшей в России конференции для розничных инвесторов, организованной независимым сообществом трейдеров и инвесторов SMART LAB.

☝️В рамках конференции мы проведем выступление, в ходе которого поделимся видением развития Компании, обсудим последние новости и ответим на ваши вопросы.

👍Будем рады всех видеть! Регистрируйтесь и приходите на встречу!

Для тех, кто не может присутствовать на мероприятии, предлагаем задавать вопросы здесь. Мы обязательно к ним вернемся! 

В текущем году дефицит палладия на мировом рынке может составить 1,3 млн тройских унций, в следующем — 0,2 млн тройских унций, сообщается в прогнозе World Platinum Investment Council.

Как следует из него, добыча руд, содержащих палладий, в 2024 году может снизиться на 6,3% до 6,1 млн тройских унций, причем ее спад вероятен в ЮАР, Зимбабве, США и Канаде. Рециклинг же, наоборот, прибавит оборотов — на 5,9% до 2,6 млн тройских унций, тем не менее он не сможет компенсировать уменьшение добычи рудного сырье и в результате предложение металла на глобальном рынке может сократиться на 2,9% до 8,7 млн тройских унций.

Спрос на палладий тоже снизиться, хотя и не драматично — всего лишь на 3,2% до 10 млн тройских унций. Причем потребление палладия в автомобилестроении особо-то и не изменится, составив в 2024 году 8,4 млн тройских унций.

Интересно, что World Platinum Investment Council достаточно позитивно настроен относительно будущего автомобилей, использующих палладиевые катализаторы. Согласно его оценке, выпуск машин с двигателями внутреннего сгорания, конечно, будет падать в долгосрочной перспективе, зато будет расти производство гибридных автомобилей. Таким образом, выпуск машин с палладиевыми катализаторами в ближайшие несколько лет останется стабильными, поддерживая потребление металла.

Коррекция на рынке после объявления параметров налоговой реформы, затеянной правительством, и санкций против Мосбиржи предоставляет инвесторам возможность снова войти в подешевевшие бумаги. Негатив от роста фискальной нагрузки на бизнес уже фактически отражен в ценах акций после падения. Между тем деньгам на рынке, которых становится все больше, некуда идти, кроме как возвращаться в бумаги, предпочтительно — в акции надежных компаний. НЛМК — крепкая устойчивая компания реального сектора, с сильными результатами, дивидендной историей и хорошими перспективами.

Аналитики «Финама» присвоили рейтинг «Покупать» акциям НЛМК с целевой ценой 256,2 руб., что предполагает потенциал роста на 33,9%.

Группа НЛМК — один из крупнейших вертикально интегрированных производителей высококачественной стальной продукции с активами в России, Европе и США. Группа обладает относительно современным производством, собственными источниками сырья и энергии, благодаря чему входит в число наиболее эффективных производителей стали.

Цены на никель на London Metal Exchange после подъема, шедшего с января по май текущего года, двигаются вниз и в настоящее время находятся на уровне 17,6 тыс. долларов за тонну. Между тем уже появились прогнозы, предсказывающие смену их курса.

Согласно ожиданиям Commerzbank, стоимость никеля на London Metal Exchange до конца 2024 года должна стабилизироваться в районе 20 тыс. долларов. Несколько иначе видит картину будущего Macquarie Group: она допускает в 2024 году цену на никель порядка 17,4 тыс. долларов с ростом до 20,5 тыс. долларов в 2025 году и до 28 тыс. долларов в 2028 году.

В принципе, их прогнозы не лишены оснований. Прежде всего следует отметить увеличение выплавки нержавеющей стали в мире, например, в Китае в январе-апреле 2024 года она поднялась на 8,7% до 12 млн тонн. Подобная тенденция может продолжиться и дальше вследствие активизации спроса на нержавеющую сталь на рынке КНР и ее экспорта на глобальный рынок.

Нельзя сбрасывать со счетов и расширение потребления нержавеющей стали в других странах мира — по итогам 2024 года оно может вырасти на планете на 3,5-4,2%.

В конце каждой недели мы в Finrange подводим промежуточные итоги и делимся результатами. 

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 2 468 767,14 руб.
• Результат за неделю -11 289,95 руб.
• Доходность портфеля: +208,6%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

В начале этой недели, перед введением санкций в отношении НКЦ, я закрыл длинные позиции по акциям Астры и Газпром нефти практически на уровне нуля и перевернулся в шорт по акциям Норильского никеля. Когда рынок начал отскакивать в четверг и пятницу, короткая позиция закрылась по стоп-лоссу, который был установлен на уровне безубыточности. В результате, спекулятивный портфель снизился на 0,45% по сравнению со снижением индекса МосБиржи на 0,54%. При этом я не участвовал в выкупе акций.