Норильский никель

Уважаемые инвесторы и подписчики канала, делимся с вами подборкой интересных мероприятий с участием Норникеля, на которых можно лично пообщаться с нашими экспертами и получить информацию по различным перспективным направлениям развития компании.

📌 13-14 Сентября в Красноярске организуем саммит устойчивого развития «Сибирская перспектива». Главная тема мероприятия в 2024 году – экология городов Сибири как одна из основ устойчивого развития территорий и повышения качества жизни местных жителей. На саммите обсудим, как совместные усилия городских властей, бизнеса и местных эко-активистов помогают улучшить городскую среду, решить актуальные экологические проблемы региона. Подробнее о мероприятии можно прочесть тут: https://eco-summit.ru/

📌15 Сентября проведем Молодежный форум по финансовой грамотности «ФинЗОЖ в Бобровом логе: Инвестируй с умом!». Вместе со «Сбером» проведем встречу студентов старших курсов российских ВУЗов с известными инвест-блогерами, топ-менеджерами банков и страховых компаний.

( Читать дальше )

 «Норникель» занимает лидирующие позиции в глобальном производстве палладия и высокосортного никеля. Эти металлы востребованы не только в традиционных отраслях, но и в передовых технологических разработках. 

Виталий Бусько, вице-президент по инновациям «Норникеля», рассказал ТАСС о самых современных проектах компании, расширяющих привычную сферу применения палладия и никеля:

 

• катализаторах для PEM-электролизеров, которые в три раза активнее при более низкой стоимости по сравнению с коммерческими аналогами;
• разделительных мембранах из палладия и ванадия для производства сверхчистого водорода, увеличивающих выход водорода на 30–50%;
• катализаторах для водородно-воздушных топливных элементов, успешно прошедших испытания в России и находящихся на тестировании в Китае;
• анодах для обеззараживания воды на базе палладия, разработанных совместно с компанией «Экофес» и снижающих потребление электроэнергии при электролизе на 10–15%;

( Читать дальше )

С начала мая ключевые российские фондовые индексы демонстрировали динамичное снижение, обновляя годовые и исторические минимумы. Столь значительное падение фондового рынка открывает перед инвесторами хорошую возможность купить акции крупнейших компаний, в том числе голубых фишек, по выгодным ценам. В нашем новом посте расскажем какие показатели эмитента оценивать в первую очередь и на что важно обращать внимание.

Эффективным инструментом оценки справедливой стоимости акции перед покупкой являются рыночные мультипликаторы. Говоря простым языком – это индекс соотношения финансовых показателей компании и ее стоимости. В отличие от анализа DCF (дисконтирования денежных потоков), который подразумевает оценку стоимости акций на основе прогнозируемых денежных потоков компании, мультипликаторы позволяют быстрым и удобным способом определить, как акция оценена по сравнению с конкурентами. При этом, полученные показатели важно анализировать в сочетании с другими финансовыми метриками. Наиболее эффективным способом оценки актива являются форвардные мультипликаторы, которые рассчитываются с учетом прогнозов по выручке компании в будущем, чаще всего на горизонте ближайших 12 месяцев.

( Читать дальше )

☝️Норникель вносит изменения в модель управления компанией. Цель изменений — рост операционной эффективности. Такой шаг продиктован рядом серьезных внешних вызовов. Среди них: падение цен на металлы, ограничение доступа к рынкам, рост стоимости и снижение доступности оборудования и технологий, затруднение с международными платежами, дефицит кадров, и многое другое.

☝️Две ключевые производственные площадки — Норильский и Кольский дивизионы — объединяются в Заполярный дивизион, что позволит создать плоскую структуру управления, в которой решения будут приниматься оперативнее. Новый дивизион возглавит Александр Попов в должности старшего вице-президента — операционного директора. Александр Леонов станет его заместителем в объединенном дивизионе и продолжит руководить Кольской ГМК.

☝️Помимо Заполярного, в структуре «Норникеля» сохраняются еще три дивизиона. Забайкальский дивизион возглавит Михаил Сальков. Главой Энергетического дивизиона останется Евгений Федоров. Сбытовым дивизионом продолжит руководить Антон Берлин.

( Читать дальше )

«Норникель» входит в топ-5 компаний в индексе устойчивого развития Российского союза промышленников и предпринимателей. Мы получили 40 наград за отчеты ESG на российских и международных конкурсах, а разработки для минерализации «хвостов» и мониторинга территорий эксперты признали лучшими ESG-проектами.

Станислав Селезнёв, вице-президент по экологии и промышленной безопасности «Норникеля», рассказал в интервью автору канала InvestFuture Кире Юхтенко, зачем компания вкладывается в экологию и как долго продержится тренд на устойчивое развитие.

О чем говорим в интервью:
• Как мы снижаем воздействие на окружающую среду?
• Какие результаты принесла «Серная программа»?
• Кому важнее промышленная безопасность: работникам или компании?

Смотрите выпуск на каналах:
✔️YouTube https://www.youtube.com/watch?v=is8EbMuG3yI
✔️RUTUBE https://rutube.ru/video/private/54970a8d0885f7a33064d69a703c676f/?r=wd&p=7dng5Lxa3Lbqseyl3Gfovg 

Чуть больше недели назад мы опубликовали консолидированные финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2024 года.

☝️Итоги во многом совпали с прогнозами участников рынка. Снижение ключевых показателей работы компании вызвано в первую очередь падением мировых цен на никель и палладий. Кроме того, в результате возникших в начале года проблем с трансграничными платежами и новыми логистическими ограничениями началась консолидация оборотного капитала.

💡Первая половина 2024 года была непростой и для российского фондового рынка. Август стал одним из худших месяцев с 1999 года — индекс МосБиржи снизился на 10%, что превышает показатели кризисного 2008 года. В целом, с мая падение ключевых индикаторов отечественного рынка составило 25%, что сопоставимо с крупнейшими обвалами за последние двадцать лет. Негативная динамика фондовых индексов связана с рядом макроэкономических факторов – ужесточением денежно-кредитной политики Банка России, снижением цен на нефть, влиянием геополитических факторов. При этом, динамика акций Норникеля, в целом, сопоставима с движением ключевого российского фондового индекса.

( Читать дальше )

Август завершился, и пришло время подвести итоги 96 месяца моей торговли акциями на российском рынке. Каждый месяц я публикую результаты спекулятивного портфеля, где занимаюсь трейдингом, и среднесрочного портфеля, основанного на фундаментальном анализе.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 3 270 741,76 руб.
• Результат за месяц +705 538,89 руб.
• Доходность портфеля: +308,84%

На протяжении всего месяца я был активным медведем, каждый отскок и пробой минимума использовал для открытия коротких позиций. Из 15 сделок было только 4 длинных позиций, остальные сделки – короткие.

При этом, в этом месяце у меня была только одна минусовая сделка (-0,89%) и две почти нулевые – (+0,12%) и (0,00%). Остальные закрыл в плюс, из которых, самая доходная – это Аэрофлот (+9,95%).

Больше всего в деньгах удалось заработать на падении акций Газпрома, Аэрофлота и Норильского никеля. Также, шортил акции Сегежи и Группы ВК.

( Читать дальше )

Акции Норильского никеля с начала прошлой неделе упали более чем 10%. Этому способствовали сразу несколько катализаторов, о которых я расскажу далее.

Что с финансовыми результатами

Норникель опубликовал ожидаемо слабую финансовую отчётность за I пол. 2024 г. по МСФО. Выручка уменьшилась на 8,1% год к году и составила 509,3 млрд руб. на фоне укрепления рубля и отрицательной динамики цен на производственные металлы.

Чистая прибыль снизилась всего на 6,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года − до 76,8 млрд руб., несмотря на падение операционной прибыли на 38,1%. Такой результат обусловлен получением доходов по курсовым разницам.

Санкции США

23 августа Норильский никель попал под санкции США. Тем не менее, в SDN лист попали только ряд сервисных компаний группы. Головная компания под санкции не попала, её спасает уникальное положение на мировом рынке металлов.

Однако, проблемы в связи с санкциями возникнут. Ряд европейских клиентов могут отказаться на прямую от сотрудничества, избегая возможных санкций. В результате это всё приведёт к снижению выручки и ещё большому росту логистических расходов.

( Читать дальше )

Власти США ввели новый пакет санкций против России: под рестрикции попало большое число отечественных компаний, представляющих различные отрасли промышленности. Среди них оказались организации, входящие в состав «Норильского никеля». Возникает резонный вопрос: какое влияние окажут санкции на его деятельность?

Ответ на него кроется в самом санкционном списке, опубликованном Министерством финансов США. В нем указаны Норильский горно-металлургический комбинат, Быстринский ГОК, «Норильск-Авиа», «Востокгеология», «Норильскникельремонт», «Норникель Спутник», «Гипроникель» и др.

Их анализ показывает, что только Быстринский ГОК тесно связан с зарубежными партнерами, отгружая железорудный и медный концентрат в КНР. Их экспорт ведется по долгосрочным контрактам и китайские потребители вряд ли захотят их приостановить – для них подобный шаг означает уплату нешуточных штрафных пеней и потерю поставщика, находящегося довольно близко от КНР (по сравнению с Бразилией и Австралией).

( Читать дальше )

Сегодня мы представили результаты за 1П 2024 г. по Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Отметим, что нам удалось сохранить высокий уровень раскрытия информации. 📌Все материалы уже опубликованы на сайте в разделе «Инвесторам и акционерам» https://www.nornickel.ru/investors/reports-and-results/current-results/

В данном посте мы бы хотели сфокусироваться на наиболее важных моментах отчетности:

🔹Неблагоприятные внешние условия продолжают оказывать давление на бизнес компании. В отчетном периоде падение цен на никель и палладий, сложности с логистикой в Красном море, а также возросшие затруднения с трансграничными платежами крайне негативно отразились на наших ключевых финансовых показателях;

🔹Снижение выручки, прежде всего, обусловлено падением рыночных цен на металлы, а также логистическими сложностями на фоне усиления геополитических рисков. В этой связи мы продолжаем реорганизацию структуры продаж в ответ на актуальные условия глобальной рыночной конъюнктуры. На конец полугодия основным рынком сбыта для нас является Азиатский регион, на который приходится 52% продаж, при этом доля продаж в страны СНГ выросла до 17%;

( Читать дальше )