ОПционы

Смотрим открытый интерес на ноябрьскую серию опционов на fRTS и удивляемся оранжевому пику на 120 000:

Понятно, что поза таких размеров обязана быть захэджирована, но зачем ее до сих пор держать?
 

( Читать дальше )

Всегда выбирайте самый трудный путь — там вы не встретите конкурентов.
Шарль де Голль

      Давно я не писал про опционы. Хотя мой ник option-systems ))) Необходимо исправить этот пробел. И даже больше, напишу серию статей про опционы. Зачем? Об этом ниже...
      На данный момент самая главная проблема российского рынка опционов — низкая ЛИКВИДНОСТЬ опционов. Реально более-менее торгуются текущие квартальные опционы на фьючерс на индекс РТС в пределах 3-4 страйков (+-20000 пунктов) от текущей цены. Месячные опционы «оживают» за 2-3 недели до своей экспирации и так же в центральных страйках. Вот в принципе, и весь рынок опционов России. Есть конечно, опционы на фьючерсы Газпрома, Сбербанка, ЛУКойла и пр., но там ликвидность совсем плохая.
      Первой из причин почему люди не хотят использовать опционы является низкая ликвидность, и получается замкнутый круг: нет ликвидности — нет новых участников — нет ликвидности. Конечно, кто-то возразит есть ММ, выставляй заявку чуть хуже теоретической цены — и обязательно исполнят. Но во-первых, ММ бывает держат такой грабительский спред, что ни в какие ворота не лезет, и во-вторых, я использую стратегии, которые состоят из связки опционов, в которые нужно войти сразу, так как если долго будешь входить в комбинацию и при этом рынок может довольно сильно измениться. И тогда одной «ногой» войдешь, а другой нет и получишь не то что хотел (вместо дельта-нейтральной позиции получишь агрессивно-направленную позицию и против рынка). Получается в теории одно, а на практике другое. Конечно, и с такой ликвидностью можно работать, но хотелось бы, чтобы ситуация улучшалась.

( Читать дальше )

Торговая идея по WMC from Traderplanet.ru on Vimeo.

Ну собстно надо на память написать анаиз своей ошибки, дабы меньше повторять одно и то же.

http://smart-lab.ru/blog/21233.php

купил 160 колы по 2245, продал по 3600.

Затем начал дергаться из стороны в сторону… Как только продал колы сразу  же набрал путов 145х, всю прибыль с колов проеб*л.


Мои ошибки:
1) Если к росту выше 152 и были предпосылки, то для отскока конкретно от цифры 158-159 на которой я начал набирать путы — никакого, рынок пер вверх и если в первом случае я заработал играя по тренду тут Я ПЕР ПРОТИВ ТРЕНДА.

2) Вместо того чтобы трезво посмотреть на ситуацию, продолжать держать опционы и давать прибыли течь — я закрылся и перевернулся.. 


В результате опцики дошли примерно до цены 7500, упущенная прибыль.  Но я об этом не жалею и это главное, потому что из приобретений — опыт, заработанный с помощью набитой шишки на голове.