Обзор Рынка

Источник: https://t.me/s/take_pr

*Не является инвестиционной рекомендацией

🔔Анализ рынка на предстоящую неделю 7-11 августа.
Что ждать от рынков на следующей неделе? что с валютой? Лонгисты пока что намерены откупать и их психика не смогла переварить вчерашнее падение, поэтому они предлагают его не замечать. Посмотрим чем это все закончится для них.
Видео:

👉Телеграм: t.me/bogdanoffinvest

Из финансовых новостей мы узнаем, что за последний год фондовый рынок вырос больше, чем на 50%. Но так ли это на самом деле?

Да, так: в рублях относительно 1 августа 2022 год рост индекса Московской биржи составил 50,5%. Если брать за точку отсчета минимальное значение сентября-октября (эффект частичной мобилизации), то индекс и вовсе вырос на 74%. Что здесь может быть не так?

Когда показывают красивые цифры, надо смотреть методологию. Зачастую может быть два нюанса:

1.Точка отсчета: красивую доходность показывают с удобной точки, чаще всего самой низкой

2. Валюта инструмента: в зимбабвийских долларах растет все

Рубль, безусловно, не зимбабвийский доллар. Такое сравнение я привел лишь для ярко-выраженной метафоры. Но суть то именно в этом. В долларе, который к слову тоже обесценился за год из-за инфляции), рост индекса Московской биржи – отрицательный.

Проверяем наше предположение графиком курса: все правильно: курс доллара вырос больше, чем цена на корзину российских акций.

ИТОГ по портфелям

(выкладываю в закрытом канале EXCEL с датами и весами по каждой позиции):

На этой неделе некоторые писали в личку, что делать с лонг плечами:
отвечал примерно одинаково: на ускорении роста, лучше плечи закрыть
(если бы у меня были плечи, закрыл бы).

Думаю, стоит присмотреться к ситуации и не принимать быстрых решений о покупке.

Фундаментально, рынок сильный,
учитывая слабый рубль и див.доходность индекса Мосбиржи около 9%,
НО, вероятно, будет возможность купить дешевле.

Важный уровень по индексу Мосбиржи 3 000.
Важно, удастся ли индексу закрепиться выше этого уровня.

С уважением,
Олег.

Участники рынка ждали торги четверга с некоторой тревогой, поскольку распродажа в среду на фоне снижения американского кредитного рейтинга вызвала опасения — не началась ли коррекция после фактически 7-ми месячного роста. Вдруг инвесторы массово испугаются, ринутся фиксировать прибыль и распродавать бумаги, находящиеся у них в портфелях. К счастью, ничего подобного не произошло. Да, сессия была тяжелой, а борьба медведей и быков вязкой и мало привлекательной. Торги стартовали в красной зоне, но затем быки перехватили инициативу и смогли вытащить индексы в небольшой плюс. Однако сил им все же не хватило, и к финальному гонгу все же прошла небольшая волна фиксации прибыли, которая затащила индексы вновь на отрицательную территорию. Правда, в итоге потери все же совершенно небольшие — ограничились несколькими десятыми долями процента. Поэтому можно выдохнуть и перевести дыхание. Обошлось…

На отраслевом уровне хуже всех дела обстояли в коммунальном секторе, где только средние потери составили 2,31%. Особенно досталось ведущим поставщикам электроэнергии, которые попали под мощный пресс продавцов в связи с мягкой погодой и меньшим потреблением электроэнергии для холодильников и кондиционеров.

🇷🇺Купирование конфликта и реверсная динамика ВВП страны позволили задрать Индекс Мосбиржи на отметку в 3200 п. Скупавшие еще в сентябре прошлого года спальные мешки и ботинки инвесторы, не чурались подбирать с рынка любой неликвид и отстающие компании. Жадность берет верх, заставляя игнорировать сохраняющиеся риски.

Однако стоит отметить, что причин к росту тоже достаточно. Хорошие отчеты, девальвация рубля, рост денежной массы и рекордные дивиденды, создают на рынке все условия, чтобы продолжать рост. Но только не в пятницу!

Лишь пол дня Индексу удалось постоять в плюсе, после чего прошла волна распродаж. Спекулянты предпочитают не переносить через выходные накопленную прибыль, фиксируя позиции. В итоге рынок улетел почти на 2% вниз, утянув за собой большинство активов и отрисовав классическую формацию медвежьего поглощения.

🍿Страх и жадность. Все смешалось в умах инвесторов. Я даже не стал подводить итоги недели в разрезе секторов, просто хочу в который раз попросить вас сохранять спокойствие, закрыть маржинальные позиции и запаситесь попкорном, наконец. Все самое интересное впереди. Ваша, ИнвестТема

Легкий корректозный бриз или деревья и пузыри не растут до небес

👉 Небольшая оплеуха фанатам вечного роста — некоторые акции упали на 20%, но большая часть восстановилась

👉 Причины можно надумать любые — президент подписал паару известных приказов или саммит в Саудовской Аравии на выходных

👉 Бакс уже 95-96, не помешает мем с Александром Друзем в стиле «Вы че там охерели совсем» в адрес Минфина и ЦБ, который эту валюту продавал по 60-70, но тогда бакс был ничем не обеспечен. Оказалось, ни чем не обеспечен рубль.

👉 Нефть уверенно идет вверх после ограничений ОПЕК+. Остальное сырье в ауте.

👉 НМТП не падает после атаки дронами, хорошо что без происшествий — но риск этот в Новороссийске существенный, тот же Шесхарис в прошлом году тоже атаковали беспилотиниками.

👉 БСП прет на дивах и прибыли, как танк (из того самого видео)

👉 Белуга которая станет скоро Новабевом тож растет. Может закос на Новатэк?))

👉 НКНХ, КУАЗ, Русгидро, Мечелы — основные пузыри падают первыми, чем необоснованнее рост — тем быстрее обвал))