Опционы

Был открыт стрэнгл 19 июня.


20 июня подумал, что возможно произойдет резкий рост волатильности и  принял решение подкорректировать «вегу» покупкой путов следующей серии. На момент корректировки «вега» была в пределах +500, «тета» снизилась на 20 %. (принтскрины в настоящее время)


( Читать дальше )

хреновая картинка

держателей опционов по краям собираются обесценить. Надолго ли?
Ещё почти месяц до экспирации. По открытому интересу все на 10 рядов в путах. колы — копеечные. Это ж-ж-ж — не спроста. При том, что есть попытка заманить на 115-ый страйк:

( Читать дальше )

Ребят подскажите пожалуйста новичку… слышал про то что используют дельтохеджирование Ртс..(в чём принцип?)..читал читал в основном пишут про опционы… я чтото путаю?

Кто использует «Разработчик стратегий» в Квике, гляньте, пожалуйста, если купить сентябрьские контракты, дата исполнения на Si какая стоит:16.07.2012 или 17.09.2012.У меня лажает, показывает 16.07.2012, из-за чего все параметры и греки рассчитываются некорректно.Неужели это только у меня, как считает техподдержка Quik?

Краткие посты о "покрытом опционе" еще будут иметь продолжение, конечно же будут некоторые примеры. Но хотелось бы увидеть, есть ли интерес к этой теме и какому количеству читающих. Если этот круг узок, то мне комфортнее просто делать рассылку через личку. Кстати, если вы хотите получать на ящик смарт-лаба все мои посты, в т.ч. не выведенные на главную страницу, чирканите мне так же на ящик. Комментарии писать не обязательно, если у вас есть вопросы - в личке я отвечаю всем.

«Шапка» сегодня отчитывается о проделанной работе.


Option Statistics (RHT)

Today's Option Volume* 3,592 
 
Avg Option Volume 3,490
 
Open Interest* 45,725
 
Avg Open Interest 55,432
 
Avg Put Call Ratio 1
 
Historic Volatility (30 day) 37.94
 
Put Call Ratio 0.84
 
Implied Volatility 48.85

Позиция:

Buy  RHT Jul12 57.5 Call  $2.80 $280.00
Buy  RHT Jul12 57.5 Put  $3.80  $380.00
......................................................................
Net                                              $660.00

( Читать дальше )

Иллюстрации некоторых приемов, которые можно использовать при вычислении HV.

Какие еще приемы и для каких случаев можно использовать на Ваш взгляд для вычисения HV ?

план по FCX:
заход в май-ю комбинацию был — 19 марта 2012 — затраты покрыли, выход в 0.
заход в авг. стредл- развитие комбинации на более длит. период — 9 апреля 2012

позавчера на цене акции 34 (примерно) купили 51 контракт стредл ноябрь 34 по цене 6,95 за контракт — переход на более длит период + для защиты авг.комбинации,
покупали частями, брали короткие позиции чтобы хватило денег на 51 контракт, кэша $26185 хватило на 36 контрактов, остальные 15 контрактов докупили с кэша, который получили с коротких позиций.
Короткие взяли: колл 40 ноябрь по цене 0,95 39 контрактов
пут 28 ноябрь 39 контрактов. Кэша с коротких получили: $9783
Стредлом сбалансировали комбинацию + ноябрьский стредл подходит по критериям для захода (тех анализ, выбор компании)

конец месяца, FCX опять сделал новый минимальный месячный разлет, новые точки для ходов

вверх: в т 37  если индексы покажут продолжение -тянем колл 34 авгт дальше, если покажут разворот (тех анализ) — продаем колл август 34 в прибыли (уходим от августа, балансируем комбинацию) + кроем короткий пут 28 в прибыли

( Читать дальше )

Отвечая на вопросы уважаемых участников форума, пришел к выводу, что нужно осветить, почему компанией выбрана именно стратегия продаж опционов. Придется иногда писать элементарные вещи, но да простят меня профессионалы!:)

Итак, почему именно непокрытые продажи опционов?

1. Стратегия позволяет максимально отойти от дирекционности в торговле. Ежедневные взлеты или падения рынков не отражаются на результате напрямую. То же можно сказать и про взлеты/падения волатильности. Мы исходим из того, что невозможно с достаточной для управления деньгами степенью достоверности предсказать, сколько завтра будет стоить нефть или сколько составит волатильность по валютам. Поэтому разрабатывая стратегию, мы стремились максимально уйти от необходимости таких предсказаний. Продажи опционов позволяют это сделать, т.к. есть возможность «немного ошибиться» в оценках, что не приведет к потерям.

2. Время работает на нас. Временной распад стоимости опционов делает основную работу. С каждым новым днем опционные контракты приближаются к экспирации, что увеличивает вероятность благоприятного для нас исхода.

( Читать дальше )

Вопрос к знатокам. Если у меня на счету будут только купленные на все деньги опционы (например, только колл-опционы), то могут ли сократить мою позицию в случае движения рынка не в мою сторону? При этом других позиций по фьючерсу или акциям у меня нет. Предположим я купил на все деньги 100 опционов по 1000, а они упали до 100, то меня ведь не будут крыть, я рискую только потерять всю премию, уплаченную за опционы, и опционы доживут до экспирации?