Отток капитала из акций РФ

Коллеги,
главное — понять, какие тренды сильные и к ним присоединиться.

Сегодня, даже на растущей более 1% нефти (BRENT в моменте вернулся на $45), индекс Мосбиржи упал. 
ВЫВОД: рынок РФ слабый, в лонгах находиться не целесообразно (в пятницу продал Роснефть, Лукойл, Новатек), 105% в FXGD (Gold ETF), Gold-9.20, PLT-9.20 (платина). 

Пока силоны рынки драг. металлов (золото, серебро, платина).
Серебро после роста около 50% за месяц, идет уверенно, с коррекциями в пределах 2 — 3%.
Если платина удержится выше $1 000, то тренд сильный.

По итогам недели, завершившейся 6 августа,
фонды-нерезиденты сбросили бумаги российских компаний на 90 млн долларов,
сообщает в обзоре BSC Global Markets.

Отток капитала продолжается восьмую неделю подряд, и скорость снова начала увеличиваться.
Оборот на рынке акций РФ в июле упал на 15% к июню.
Индекс RGBI падает на падающем объеме (капитал, который пришел в марте, уходит).

( Читать дальше )

     Москва. 4 сентября. Совокупный чистый отток денежных средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, продолжился и за неделю с 27 августа по 2 сентября 2015 года составил $145 млн против $433,4 млн оттока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Это уже пятнадцатая неделя непрерывного оттока капитала из российских акций.

     Как сообщается в обзоре Газпромбанка, с начала года по 2 сентября 2015 года совокупный чистый отток денежных средств из фондов, инвестирующих в акции РФ, составил $1 млрд.

     В то же время отток из фондов EM (Emerging Markets — развивающиеся рынки) за эту неделю составил $5,156 млрд. Кроме того, денежные средства были выведены из фондов GEM (глобальные фонды, инвестирующие в развивающиеся рынки) — $2,196 млрд.

     P.S. Во всём виноват КЕтай ))))

Москва. 4 июля. ИНТЕРФАКС-АФИ — Чистый отток капитала из фондов, ориентированных на акции РФ, с 26 июня по 2 июля 2014 года составил $34 млн против $86 млн чистого оттока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Как сообщается в обзоре инвестиционной компании (ИК) «Уралсиб Кэпитал», это второй по величине отток почти за два месяца. Российский рынок теряет средства вторую неделю подряд, и снова средства уходят прежде всего через фонды ETF (Exchange Traded Funds — фонды, паи которых обращаются на бирже), которые в этот раз лишились $29 млн. Традиционные фонды потеряли лишь $5 млн.
Суммарный приток в фонды развивающихся рынков за отчетную неделю сократился до $515 млн — минимального за последние четыре недели объема. Через ETF поступило $585 млн, а традиционные фонды показали отрицательный результат.
«Инвесторы все менее охотно увеличивают свои позиции на развивающихся рынках после интенсивных вложений на протяжении большей части июня. Свою роль в этом, на наш взгляд, играет летний отпускной период. С другой стороны, за последние два месяца развивающиеся рынки догнали по динамике большинство развитых, а на существенное опережение игроки не хотят ставить до того, как увидят явное улучшение фундаментальных показателей. Поскольку с точки зрения макроэкономики о таком улучшении уже говорят опубликованные в последние дни данные PMI по крупнейшим развивающимся странам, в краткосрочной перспективе мы ожидаем сохранения умеренного притока средств на развивающиеся рынки. Что касается России, то постепенный отток с рынка спекулятивных средств ETF можно оценивать только положительно. Он снижает риск резкого ухода спекулянтов, ставивших на отскок котировок после крымских событий, и должен способствовать рыночной устойчивости в летние месяцы. Мы видим 10%-ный потенциал роста российского рынка до конца нынешнего года», — отмечает стратег ИК Вячеслав Смольянинов.

Москва. 6 июня. ИНТЕРФАКС-АФИ — Отток капитала из фондов, ориентированных на акции РФ, с 29 мая по 4 июня 2014 года составил $22 млн против притока в размере $104 млн неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Как сообщается в обзоре инвестиционной компании (ИК) «Уралсиб Кэпитал», отток объясняется динамикой в ориентированных на Россию фондах ETF (Exchange Traded Funds — фонды, паи которых обращаются на бирже), которые потеряли почти $40 млн. Традиционные фонды на этот раз отчитались о небольших притоках в размере $17 млн. Таким образом, четкий тренд в движении средств инвестфондов в России отсутствует с середины апреля, поскольку недели чистых притоков и оттоков чередуются одна за другой.
В то же время стратег «Уралсиб Кэпитал» Вячеслав Смольянинов отмечает, что инвесторы явно решили придерживаться подхода «подождем и посмотрим» в отношении российского рынка акций, поскольку данные о движении средств демонстрируют отсутствие превалирующей тенденции.
По данным EPFR, фонды GEM (глобальные фонды, инвестирующие с развивающиеся рынки) также сообщили о чистых оттоках в $135 млн впервые за пять недель. Традиционные фонды продолжили терять деньги, а притоки в ETF сократились до $82 млн, то есть до минимума c конца марта.

( Читать дальше )

Москва. 23 мая. ИНТЕРФАКС-АФИ — Отток капитала из фондов, ориентированные на акции РФ, с 15 по 21 мая 2014 года составил $80,5 млн против притока $47 млн неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Как сообщается в обзоре инвестиционной компании (ИК) «Уралсиб Кэпитал», это крупнейший недельный отток с середины апреля и второй по величине с конца февраля.
«Всю сумму оттока обеспечили долгосрочные традиционные фонды, лишившиеся почти $128 млн. Таким образом, поступление $47 млн в фонды ETF (Exchange Traded Funds — фонды, паи которых обращаются на бирже) не смогло компенсировать оттока средств из фондов традиционного типа», — отмечает стратег ИК Вячеслав Смольянинов.
В совокупности все фонды развивающихся рынков получили $1 млрд чистого притока за счет притока в размере $1,5 млрд в фонды GEM (глобальные фонды, инвестирующие в развивающиеся рынки). Положительный показатель этой категории фондов достигнут благодаря двум крупнейшим фондам ETF, которые в сумме получили $762 млн. Что касается отдельных регионов, то Азия снова выглядела самой слабой, потеряв $0,5 млрд, в то же время лидером вновь стала Латинская Америка с притоком $46 млн. На страновом уровне Россия оказалась второй с конца, сумев обойти лишь корейские фонды, которые зарегистрировали отток в размере $436 млн. Фонды Китая привлекли $229 млн — это крупнейший страновой приток в этот раз, а также рекордный показатель Китая за 16 недель.

( Читать дальше )