ПОлиметалл

«Мангазея» Сергея Янчукова врывается в число крупнейших золотодобывающих компаний в РФ за счет покупки российских активов Polymetal. Общая сумма сделки оценена в $3,7 млрд, однако Polymetal получит только $300 млн деньгами, при этом избавится от $2,2 млрд долга, остающегося на российской структуре.

В итоге «Мангазея» обретет доступ к переработке упорных руд, а Polymetal — средства на развитие в Казахстане и избавление от санкционных рисков.

@kommersant


t.me/kommersant/62195

Продажа российских активов позволит Polymetal повысить ликвидность, заявил глава компании Виталий Несис. По его словам, Polymetal не рассматривает возможность их обратного выкупа.

«Я думаю, что такой вариант фактически противоречил бы санкциям по духу, если не по буквам, поэтому мы никогда не рассматривали такую возможность.»

В мае 2023 года Минфин США включил российскую структуру Polymetal в санкционный список. В августе того же года компания завершила делистинг на Лондонской бирже.

@kommersant

t.me/kommersant/62181

до сплита Трансухи 21 осталось совсем нечего, сегодня озвучили размер дд в 11% что-то 17700р
по сегодняшним ценам «покупать» поздно, надежда что сплит 1:100 увеличит оборот папиры ?
инвесторский интерес это возврат ввиде дд что по23г. совсем негусто..

ещё одна папира, с переездом в родные пенаты под давлением:




ну а распиаренный Я-кс, любимчик «анал-итиков»:




( Читать дальше )

Даже не пытаемся понять, на что рассчитывали инвесторы, которые до сих пор (!) держали акции Полиметалла на Мосбирже.

Мы еще аж в НОЯБРЕ прошлого года говорили о том, что держать акции Полиметалла совершенно бессмысленно, и что вы думаете?)))

Только сегодня, когда Полиметалл объявил о продаже российских активов (на 100% ожидаемый сценарий), акции начали сколько-нибудь заметно падать. Российским инвесторам в ходе сделки достанется кукиш и последующий делистинг с Мосбиржи (уверены в этом на 99.9%), а казахстанский Полиметалл не особо интересен — компании еще придется восстанавливаться после продажи российского сегмента за смехотворнейшие $50 млн (!!!!!).

В общем история грустная, но мы с самого начала видели что ничем хорошим для инвесторов это не закончится. Так что на замену Полиметалла у нас теперь будет ЮГК — благо его акции показывают стабильный рост с начала года.

Всем профита и избегаем откровенно шлаковых историй!

!!! В нашем основном ресурсе (источнике) публикуем множество полезной информации и разборов актуальных для рынка компаний и идей, не забудь подписаться!

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 20 февраля 2024 года: 
💵 USD — ↘️ 92,4102
💶 EUR — ↗️ 99,4889
💴 CNY — ↗️ 12,7662

▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии понедельника прибавил 0,06%, составив 3 244,56 пункта.

▫️ По словам главы Еврокомиссии Урсулы фон дер Ляйен, Евросоюз уже в ближайшие дни готов легализовать использование процентных доходов от замороженных российских активов в своих интересах. www.kommersant.ru/doc/6524237  

▫️ Полиметалл (-8,95%); Polymetal International plc объявила о заключении соглашения о продаже 100% акционерного капитала АО «Полиметалл» компании АО «Мангазея Плюс» (входит в группу компаний «Мангазея» Сергея Янчукова). АО «Полиметалл» оценено в $3,69 млрд, включая внешний и внутригрупповой долг, ожидается, что сделка будет закрыта до конца марта 2024 г. при условии получения всех необходимых регуляторных разрешений. Внеочередное собрание акционеров запланировано на 07.03.2024 г., говорится на сайте компании. Polymetal International plc не сохранит за собой возможность обратного выкупа, позже сообщили СМИ. polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/news/press-releases/19-02-2024/ 

( Читать дальше )

🥜Поздравляю всех кто брал эту бумагу. А ещё больше поздравляю тех, кто спрашивал мнение, но не услышав сладких слов, всё равно туда заходил!
🥜Повторюсь сотый раз. Не заходите в компании, судьба которых не известна. Компания уходит из РФ. Что с ней будет? Что будет с вашими акциями? Как будет работать компания? Какие у неё цели? Какая и на сколько сильная будет реакция спекулянтов на очередную новость по компании? Неизвестность! И Хэйт! Хэйт! Хэйт! Вам это надо? Это стоило того?
🥜Хотите золотодобытчика. Берите с РФ пропиской. И если вы ставите ставку на рост золота, то и компании будут расти. А если видите ещё и триггер в росте самой компании, то и рост котировок будет с большим коэффициентом! А то что компания упала и смотреть только на это, так не просто же так упала, на это есть причины и это не говорит о том, что отрастёт. А если спекулянтам не будет интереса, так вообще будет тоска. Так как отскок способны сделать они.
🥜Сейчас если двойной дно не отработает, то поедет ещё ниже!!!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: t.me/+Vr8g1Fj1MZhkN2Iy

( Читать дальше )

Polymetal — Бегите, пока еще можно

Российский сегмент Polymetal вскоре перестанет существовать. Бизнес продают за 3,69 млрд долларов. GIF расскажет о перспективах компании.

🔅 Российский бизнес продают за 3,6 EV/EBITDA — дешевле, чем аналогичные компании

🧮 Считаем оценку Polymetal после продажи российских активов

Капитализация $1,8 млрд долл., чистый долг отрицательный -$130 млн долл., тогда EV 1,75 млрд долл.

Прогнозная EBITDA за 2023 год — 1 млрд долл. Если считаем, что доля России — 64%, а Казахстана — 36%, то EBITDA казахстанского сегмента около 562 млн долларов.

Следовательно, оценка Polymetal в Казахстане 3,1x EV/EBITDA — недорого.

📄 Условия продажи российского бизнеса

Российский сегмент должен выплатить международному Polymetal сумму более 1,4 млрд долларов.

Их них более 1,15 млрд долларов направят на погашение задолженности. Оставшиеся 280 млн — на корпоративные цели.

Денежное вознаграждение от Мангазея Плюс составит 50 млн долларов.

( Читать дальше )

Все уже в курсе, что Полиметалл договорился о продаже своего российского бизнеса.

Российские активы оценены в $3,69 млрд (с учетом долга в $2,21 млрд). По планам компании сделка должна быть закрыта до конца марта 2024 года. Важный нюанс – сделку еще должны одобрить акционеры компании, общее собрание которых состоится 7 марта 2024 года. Иллюзий никаких нет – сделка, очень вероятно, будет одобрена.

Рынок отреагировал негативно, что закономерно: по сути, сейчас российские миноритарии $POLY остались с мертвым грузом на руках.

Полиметалл на бирже в AIX (Казахстан) стоит сейчас около $3,90, что при текущем курсе доллара составляет примерно 361 руб\акцию. Что прикольно, в Казахстане акции Полиметалла тоже упали. В России же цена – около 406 руб\акцию.

Это добавляет красок к ситуации: российским акционерам даже конвертировать акции в казахстанские сейчас смысла нет – вРоссии они, как показано выше, значительно дороже. Чтобы получать дивиденды – тоже в Казахстан надо: открывать брокерский счет, переводить акции и т.д.

( Читать дальше )

Сделка, которую так ждали многие инвесторы, действительно состоится

 

Polymetal

МСар = ₽205 млрд

Р/Е = 10

 

 

Покупателем станет АО «Мангазея Плюс» — структура золотодобытчика (входит в топ-15) «Мангазея», который принадлежит бизнесмену Сергею Янчукову. Оценка российского бизнеса — $3,69 млрд, включая долг. Сделка будет рассмотрена акционерами компании 7 марта. Закрыть ее планируется до конца марта. 

 

Российский «Полиметалл» выплатит головной структуре Polymetal до закрытия сделки дивиденды в размере $1,4 млн, из которых $278 млн будут направлены на общекорпоративные цели, а $1,15 млн — на полное погашение внутригрупповой задолженности. Денежное вознаграждение от покупателя составит $50 млн.

 

Исходя из условий сделки, денежные поступления в пользу Polymetal оцениваются в $300 млн. Совет директоров намерен использовать их для финансирования строительства Иртышского ГМК в Казахстане и улучшения ликвидности группы.

 

Бумаги Polymetal на Мосбирже (POLY) падают на 8%.

( Читать дальше )