Пассивный доход

Написав свой пост «Пассивные инвестиции! Все ли так прекрасно?», я ожидаемо получил несколько комментариев, вполне справедливых, где значился стандартный аргумент, в упрощенном виде который, можно изложить так: «Можно ли привести значимое и достаточно большое количество примеров, систематического обыгрывания индекса на долгосрочном горизонте». Как я и написал в том же посте — спор между апологетами пассивного инвестирования и активного управления будет вечным, так как ни у одной из сторон никогда не будет полного набора данных подтверждающих ни одну из точек зрения. И прежде всего это будет связано с тем, что статистика существует  только для публичных фондов. Однако существует немалая часть тех, кто никогда не будет раскрывать своих результатов. Например, компания BlackStone, о которой кое-что можно узнать, прочитав книгу «Король капитала».

( Читать дальше )

Что такое стейкинг?

Стейкинг – это некая альтернатива традиционному майнингу. Процесс предполагает, что вы прямо с кошелька делегируете свою криптовалюту в пользу одного из валидаторов, которые поддерживают безопасную работу сети. В обмен на это вы регулярно получаете вознаграждения.

Преимущества стейкинга

Стейкинг криптовалют имеет несколько преимуществ:

• Пассивный доход. Это похоже на банковский депозит — вы сделали вклад и получаете проценты до тех пор, пока его не забрали. Особенно это полезно, если вы являетесь холдером определенной криптовалюты — стейкинг позволяет вам увеличить количество удерживаемых монет. 
• Участие в развитии сети. Внося свой стейк в пользу валидатора, вы не только помогаете обеспечить безопасность сети, но и можете принимать участие в голосованиях по вопросам дальнейшего развития проекта.
• Низкий порог входа. Если вход в традиционный майнинг требует существенных финансовых ресурсов на покупку вычислительного оборудования (GPU, ASIC), то стартовать в стейкинге можно хоть с нескольких долларов (правда и доход будет соответствующим).

( Читать дальше )

Друзья, всем привет.

 

Прошло три месяца с момента начала нашего эксперимента с обезьяним портфелем. В июне был сформирован инвестиционный портфель в честь обезьянки Лукерьи — первопроходце этого эксперимента — в размере 1 000 000 рублей. Разделив его на 10 равных частей и на каждую часть мы купили максимальное количество акций российской компании. Таким образом мы купили акции следующих компаний:

1. Новатек

2. Русаква

3. Мать и дитя

4. Киви

5. Евромедцентр

6. М.видео

7. Сбербанк

8. ИнтерРао

10. Полиметалл

Даже собранный случайным образом портфель имеет почти идеальную отраслевую диверсификацию:

1. Медицина — 21,5%

2. Коммунальные услуги — 17%

3. Энергетика и товары первой необходимости — немногим менее 12% каждая

4. Технологии — 11%

5. Потребительский сектор — 10%

( Читать дальше )

Привет.

В комментариях к посту про Чарльза Мангера( t.me/BridgeAM/1373), меня попросили рассказать, что такое «окурки»? Пока писал, подумал что получился целый пост. А раз пост, надо дополнить и опубликовать. Поехали.

Сейчас большенство компаний имеют достаточно высокий уровень долга. Это связано с 2мя факторами. Дешевые кредиты и бычий тренд на рынке в течение длительного времени.

Высокий долг это увеличение как доходности так и риска. Если произойдет что то очень плохое, то у компаний с высоким долгом шансы на выживание очень сильно упадут. Такая же ситуация была до великой депрессии, при этом помноженная на непрозрачную отчетность и слабый контроль государства.

Поэтому после великой депрессии, философия корпораций сместилась в сторону сохранения в компании больших запасов собственных ликвидных активов(деньги, векселя, государственные краткосрочные облигации), да и просто активов в собственности, земли, фабрики, оборудование(именно такие компании выжили). Множество компаний показывало скверные финансовые результаты по выручке, прибыли, выплатам дивидендов, что приводило к сильному падению акций. Но на балансе были активы значительно превышающие капитализацию. А капитализация компании это количество акций умноженное на цену. То есть ее цена на рынке.

( Читать дальше )

Кому-то такой вопрос изначально может показаться странным. Ведь и дураку понятно, что ничего не делать и получать деньги — это классно. Но это только на первый взгляд так. Есть два очень важных аспекта данного вопроса, которые я хочу затронуть.

1. Доход не бывает полностью пассивным

Чтобы получать денежный поток от своих активов, не достаточно просто купить любой попавшийся актив и им владеть. Нужно иметь определенный уровень компетенций и самоопределения, чтобы купить активы, удовлетворяющим вашей цели и стратегии. Купить и забыть навсегда тоже не получится. Даже если вы долгосрочный инвестор, активы требуют контроля и управления. Конечно же можно все отдать на аутсорс другим компетентным людям или организациям, но это несет в себе дополнительные риски и расходы. В любом случае вы платите: либо своими деньгами, либо временем.

Я уже не говорю о том, что в большинстве случаев на покупку активов нужно заработать, причем зарабатывать, скорее всего, придется на протяжении достаточно длинного промежутка времени, измеряемого годами. Так что никакой пассивностью здесь и не пахнет, это лишь вопрос конвертации вашего активного заработка. Просто кто-то конвертирует его в чрезмерное потребление, а кто-то в собственную свободу.

( Читать дальше )

Сделаю, пожалуй, традицией публикацию поста о своём пассивном доходе с инвестиций в ценные бумаги, и сегодня расскажу, какие выплаты пришли за август 2022 года.

Дивиденды пришли только от Ростелекома в размере 1985 рублей за 500 акций.

Купоны пришли от ОФЗ-ПД 26207 в размере 707,8 за 20 бумаг и от облигаций АФК Система пришло 588,2 рублей за 12 бумаг.



Итого выплаты составили 3281 рублей. 

В прошлом году за август пришло 3197,12 рублей дивидендами только от иностранных компаний, от российских пришло 0 рублей. 

Еще раз подчеркиваю важность диверсификации своих вложений. За счет покупки облигаций мой пассивный доход является регулярным, пусть пока и не слишком большим. 
Делитесь своими выплатами в комментариях!

Подробней в моей статье: zen.yandex.ru/media/investingbymapyceuka/prodoljaiu-delitsia-s-vami-passivnym-dohodom-i-segodnia-rasskaju-kakie-vyplaty-63108ae3f2f2b7437d1b2e7b

Все кто видел собрания Berkshire обращали внимание что рядом с Баффетом, на равных, даёт комментарии ещё один дед которому сто лет(98 если быть точным). Этот дед друг и партнёр Баффета, Чарли Мангер.

Мангер родился в 1924 году в Омахе, штат Небраска, США. Во время Второй мировой войны служил метеорологом на Аляске. В 1948 году, окончил Гарвардскую школу права и начал карьеру юриста в Лос-Анджелесе. И в первую очередь он сформировался именно как юрист. Жизнь у него кстати была не сахар. У его восьмилетнего сына диагностировали рак, а если точнее лейкемию. Чарли навещал его, держал в объятиях, а потом ходил по улицам Пасадены и громко рыдал.

 

В 1959 Мангер познакомился с Баффетом. Будущие партнеры нашли много общих тем для разговора, несмотря на разное образование и начали тесно общаться. Спустя три года создал собственное инвестиционное товарищество.

С 1962 по 1975 год товарищество Мангера давало 19,8 % в год, что практически в четыре раза превышало показатели по рынку.

( Читать дальше )

Привет.

На картинках сумма доходностей бенчмарков в USD за которыми я регулярно слежу. Бенчмарк это ориентир. В качестве бенчмарков в инвестициях используются фондовые индексы.

( Читать дальше )

На фото Баффет и его подруга Кэтрин Мейер Грэкхем.


Кэтрин основной владелец газеты The Washington Post и самая влиятельная женщина мира в 1970х по версии некоторых изданий.

( Читать дальше )