Пионер Лизинг

В лизинговой компании считают, что новый уровень ставки привлекателен для инвесторов и позволит эмитенту продолжить свое развитие.

ООО «Пионер-Лизинг» определило ставку 13-го купона по выпуску биржевых облигаций серии БО-П04 (ISIN: RU000A102LF6, № 4B02-04-00331-R-001P) на уровне 19,5% годовых. Напомним, что за 12-й купонный период держатели облигаций получили доход из расчета 14,5% годовых. Таким образом, размер выплаты на одну облигацию в новом купонном периоде увеличится с 34,9 до 48,62 рублей.

Директор компании «Пионер-Лизинг» Николай Архипов:

«Банк России создает условия, в которых формируются новые требования к уровням доходности. При этом регулятор неоднократно подчеркивал, что такие условия будут сохраняться достаточно долго. Соответственно, более гибкая политика и умение бизнеса подстроиться под новые конъюнктурные условия становится конкурентным преимуществом. В этой связи «Пионер-Лизинг» принял решение повысить ставку очередного купона по 4-му выпуску биржевых облигаций до 19,5%. Считаем, что подобный уровень ставки является привлекательным для инвесторов и позволит компании продолжить свое развитие».

ООО «Пионер-Лизинг» определило ставку 13-го купона по 4-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП4) в размере 19,50% годовых. Таким образом, размер выплаты на одну облигацию составит 48,62 руб.

Напоминаем, что выплата купонов по данному выпуску производится ежеквартально (каждый 91-й день).
Дата начала купонного периода: 22.12.2023
Дата выплаты купона: 22.03.2024

Андеррайтером облигаций ООО «Пионер-Лизинг» является АО «Инвестиционная компания «НФК-Сбережения» (краткое наименование: ИК НФК-Сбер, код участника торгов – GC0294900000).

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Суммарный объем торгов на вторичном рынке по четырем выпускам эмитента составил 90 млн рублей. Инвесторы получили перечисленный эмитентом купонный доход по трем выпускам в размере 15,9 млн рублей.

Итоги торгов

Период отчетностей за III квартал подошел к концу. Как и многие другие компании, эмитент «Пионер-Лизинг» опубликовал промежуточную отчетность компании за девять месяцев 2023 г. Кратко взглянем на основные показатели.

Выручка компании на 1 октября 2023 г. составила 427,5 млн рублей, что на 27% больше показателя аналогичного периода прошлого года. Операционная прибыль выросла пятикратно: если по итогам девяти месяцев 2022 г. показатель был 69,3 млн, то уже спустя год значение выросло до 364 млн рублей. Рост чистой прибыли оказался еще более существенным. По итогам деятельности с января по сентябрь 2023 г. чистая прибыль составила 72,4 млн рублей, что почти сопоставимо с чистой прибылью всего 2022 г. (77,3 млн рублей).

Долговая нагрузка у компании выросла на 16% с начала года: 2,75 млрд по итогам девяти месяцев 2023 г.

5 декабря 2023 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 3-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП3). Купонный доход 49-го купона на одну облигацию составил 15,62 руб., исходя из ставки купона 19% годовых.

Общая сумма выплат 49-го купона составила 6,24 млн руб. Выплата 50-го купона состоится 4 января 2024 года.

26 ноября 2019 года эмитент начал размещение третьего выпуска ценных бумаг номинальным объемом 400 млн руб. с погашением 4 октября 2029 года. Средства от размещения ценных бумаг компания направила на финансирование новых лизинговых договоров. 

Облигации ООО «Пионер-Лизинг» 2-го, 3-го, 4-го и 5-го выпусков (ПионЛизБП2, ПионЛизБП3, ПионЛизБП4 и ПионЛизБР5) доступны у брокеров, аккредитованных на фондовом рынке Московской Биржи.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

29 ноября 2023 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 5-му выпуску облигаций (ПионЛизБР5), доступному только для квалифицированных инвесторов. Купонный доход 18-го купона на одну облигацию составил 12,99 руб., исходя из ставки купона 15,81% годовых.

Общая сумма выплат 18-го купона составила 5,19 млн руб. Выплата 19-го купона состоится 29 декабря 2023 года. Купонная доходность 5-го выпуска облигаций со 2-го по 120-й купоны определяется на основании следующей формулы: Срочная 6-месячная ставка RUONIA + 7,00% годовых.

7 июня 2022 года эмитент начал размещение пятого выпуска ценных бумаг номинальным объемом 400 млн руб. Средства от размещения ценных бумаг компания направила на финансирование новых лизинговых договоров.

Облигации ООО «Пионер-Лизинг» 2-го, 3-го, 4-го и 5-го выпусков (ПионЛизБП2, ПионЛизБП3, ПионЛизБП4 и ПионЛизБР5) доступны у брокеров, аккредитованных на фондовом рынке Московской Биржи.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

20 ноября 2023 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 2-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП2). Купонный доход 57-го купона на одну облигацию составил 15,82 руб., исходя из ставки купона 19,25% годовых.

Общая сумма выплат 57-го купона составила 4,74 млн руб. Выплата 58-го купона состоится 19 декабря 2023 года.

15 марта 2019 года эмитент начал размещение второго выпуска ценных бумаг номинальным объемом 300 млн руб. с погашением 21 января 2029 года. Средства от размещения ценных бумаг компания направила на финансирование новых лизинговых договоров. 

Облигации ООО «Пионер-Лизинг» 2-го, 3-го, 4-го и 5-го выпусков (ПионЛизБП2, ПионЛизБП3, ПионЛизБП4 и ПионЛизБР5) доступны у брокеров, аккредитованных на фондовом рынке Московской Биржи.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Команда ИК Иволга Капитал подготовила полноценный обзор по рынку лизинга, проанализировав отчетности публичных компаний-эмитентов облигаций по итогам 3 квартала 2023 года: 

• Практически все компании из выборки показали значительный рост нового бизнеса за 9 месяцев 2023 года в сравнении с аналогичным периодом 2022 года.

• По структуре портфеля и нового бизнеса почти все компании остаются универсальными, специализируясь, в основном, на оборудовании и спецтехнике.

Суммарный объем торгов на вторичном рынке по четырем выпускам эмитента составил 104,3 млн рублей. Инвесторы получили перечисленный эмитентом купонный доход по трем выпускам в размере 14,2 млн рублей.

Итоги торгов

Ежемесячный объем торгов по выпускам ООО «Пионер-Лизинг» значительный, в среднем в день — 1–1,5 млн рублей. Эмитент привлекает инвесторов необычными условиями выпусков, которые ограничивают круг покупателей ряда бумаг только квалифицированными игроками (серии 01, БО-П02, БО-П03), однако на ликвидность влияют не значительно: хорошая купонная доходность привлекает.

По облигациям серии БО-П02 месячный объем торгов достиг 28,4 млн рублей, что на 20% больше предыдущего периода. По итогу торгов 31 октября цена составила 105% от номинала (-1,5 п.п.). 20 октября прошла выплата 56-го купона по ставке 18,25% годовых. Ставка 57-го и 58-го купонов увеличена до 19,25% годовых (формула расчета: ставка ЦБ + 6,25%).

По выпуску серии БО-П03 месячный объем торгов по выпуску составил 35 млн рублей, что на 1 млн рублей больше предыдущего периода. 5 ноября состоялась выплата 48-купона по ставке 18% годовых. На декабрьские выплаты 49-купона ставка увеличена до 19% (ставка ЦБ + 6%).

7 ноября 2023 года ООО «Пионер-Лизинг» выплатило очередной купон по 3-му выпуску биржевых облигаций (ПионЛизБП3). Купонный доход 48-го купона на одну облигацию составил 14,79 руб., исходя из ставки купона 18% годовых.

Общая сумма выплат 48-го купона составила 5,91 млн руб. Выплата 49-го купона состоится 5 декабря 2023 года.

26 ноября 2019 года эмитент начал размещение третьего выпуска ценных бумаг номинальным объемом 400 млн руб. с погашением 4 октября 2029 года. Средства от размещения ценных бумаг компания направила на финансирование новых лизинговых договоров. 

Облигации ООО «Пионер-Лизинг» 2-го, 3-го, 4-го и 5-го выпусков (ПионЛизБП2, ПионЛизБП3, ПионЛизБП4 и ПионЛизБР5) доступны у брокеров, аккредитованных на фондовом рынке Московской Биржи.

Раскрытие информации

Не является публичной офертой. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.