Прогноз по акциям

Транснефть одной из последних рекомендует дивиденды в данном сезоне, целых 16665 рублей на 1 акцию — рекорд!

Судя по графику,вчера об этом уже кто-то знал и снимал стопы до 116000 рублей! Браво!)


( Читать дальше )

 

▫️Капитализация: 700 млрд ₽ / 19100₽ за акцию
▫️Выручка TTM (РСБУ): 152,5 млрд ₽
▫️Операционная прибыль ТТМ (РСБУ): 75 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ (РСБУ): 46,4 млрд ₽
▫️P/E ТТМ РСБУ:15
▫️fwd дивиденд 2023: 4%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 Основным направлением деятельности является производство аммиака, азотных и сложных удобрений, а также продукции органического синтеза и неорганической химии.

👉 Отдельно результаты за 1 квартал 2023г:

▫️ Выручка: 38 млрд ₽ (-42,4% г/г)
▫️ Валовая прибыль: 20,5 млрд ₽ (-58,1% г/г)
▫️ Чистая прибыль: 13,8 млрд ₽ (-64,8% г/г)

👉 Компания не публикует отчеты по МСФО с 3кв 2021г. Исторически РСБУ и МСФО почти полностью совпадают по чистой прибыли, а по выручке разнятся на 60%.

Если такая корреляция между МСФО и РСБУ до сих пор сохраняется, то мы увидим падение чистой прибыли на 65% г/г. Цены на удобрения по-прежнему продолжают падать, что и выступает основным драйвером такого снижения прибыли.

✅ По итогам 2022г около 86% выручки компании приходилось на экспорт. Акрон сейчас один из основных бенефициаров ослабления курса рубля.

( Читать дальше )

Транснефть – Совет директоров рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 2022 год

Капитализация: RUB 212 318 млн

Объём торгов: RUB 670,0 млн

В свободном обращении: 37,00%

По сообщению Интерфакса, сегодня (13 июня) совет директоров Транснефти рассмотрит рекомендацию по дивидендам за 2022 год. Напомним (см. Российский нефтяной сектор – Как извлечь выгоду из хаоса от 16 мая), мы ожидаем дивиденд в размере 13 650 рублей на акцию. Консенсус-оценка аналитиков по акциям (по версии Интерфакса) составляет 12 126 рублей на акцию.

С учетом того, что компания, в отличие от многих других компаний нефтяного сектора, не раскрывает ни операционные, ни финансовые показатели, ожидаем, что объявление дивиденда даже в рамках ожиданий может быть позитивно воспринято рынком, так как может косвенно означать улучшение финансовых показателей по сравнению с 2021 годом (дивиденд по итогам 2021 года составлял 10 497 рублей на акцию. Наша рекомендация по привилегированным акциям компании – ПОКУПАТЬ, 12М целевая цена 140 000 рублей за акцию.

Синицын Борис

( Читать дальше )

ВТБ идет к рекорду по чистой прибыли, которая по итогам года может составить 400 млрд рублей.

После рекордного убытка в секторе на 620 млрд, двух допэмиссий, отсутствия дивидендов как минимум год резонно возникает вопрос — дешев ли ВТБ? 

В этом посте постараюсь ответить на этот вопрос и подсветить все проблемные места банка и инвестиций (если так можно говорить) в его акции. 

Внутри:

( Читать дальше )

OZON постепенно из убыточной компании (“гадкий утенок”) постепенно превращается в лебедя — последние кварталы не могут не радовать инвесторов, как на финансовом уровне, так и на уровне цен на акции.

Недавно прошел форум COM.E ON, где финдиректор Озона дал прогноз по росту GMV на 2023 год, увеличив его с 60 до 70%. Акции сразу же отреагировали ростом! 

( Читать дальше )

 

▫️Капитализация: 72,7 млрд (32,5$ / акция)
▫️Выручка 2022:$33,8 млрд
▫️Операционная прибыль 2022: $18,6 млрд
▫️Чистая прибыль 2022: $8,1 млрд
▫️P/E ТТМ:9
▫️fwd P/E 2023: 10
▫️fwd дивиденд 2023:8,5%

Все обзоры https://t.me/taurenin/1275

👉 British American Tobacco — это британская табачная компания, которая занимается производством и продажей сигарет, табака и других табачных изделий в более чем 180 странах мира. Компания владеет многими известными марками, такими как Dunhill, Kent, Lucky Strike, Pall Mall и Rothmans.

✅ Компания исторически платит достаточно высокие дивиденды, направляя на выплаты более 50% от чистой прибыли. Див. доходность TTM уже превышает 8% что очень много для американского рынка.

✅ В Калифорнии был введен полный запрет на продажу сигарет с ментолом и сейчас обсуждается принятие аналогичного решения на федеральном уровне. Однако негативный эффект оказался минимальным: по данным менеджмента почти 95% потребителей в итоге перешли на другой вид сигарет BAT.

( Читать дальше )

Что самое важное необходимо знать инвесторам, которые покупают акции Белон на бирже:

👉Белон почти полностью принадлежит ММК. Исторически задачей компании Белон было обеспечение сырьем головной структуры.

❌После 2009 года Белон ни разу не платил дивиденды, т.к. у ММК другие планы в отношении Белона

❌Ныне Белон — компания, которая не имеет сотрудников, производственных и добывающих активов, по сути, является холдингом-прокладкой.

❌Исторически, ММК вела в отношении Белона политику, которая разрушала его акционерную стоимость

❌Акции Распадской более чем в 2 раза интереснее, чем Белон при цене акции BLNG = 28 рублей.

Классики утверждают, что покупая акцию, вы покупаете долю в компании. В случае с Белоном это совершенно не так, поскольку никакой связи между владением акции и владением бизнесом в этой компании нет вот уже почти 15 лет.

Белон исторически добывал коксующийся уголь, с целью его поставок на материнскую компанию ММК. До 2015 года 88% кокса шло на ММК, 12% на НЛМК. После — 100% только на ММК. С конца 2016 года компания не ведет никакой деятельности, а только владеет ООО “ММК-Уголь”, которой перешли часть добывающих активов Белона.

Схема владения активами:

Число акций, находящихся в свободном обращении (Free Float, FF) крайне мало: 1,81% или 500 млн рублей по текущим рыночным ценам. Именно небольшой FF стал причиной необоснованного завышения цены относительно фундаментальной стоимости.

Как происходило сдувание активов Белона, можно наглядно посмотреть здесь:

( Читать дальше )

Qiwi PLC планирует разделить свой бизнес на российский, в периметре АО «Киви» и международный, который останется у Qiwi PLC, который торгуется.

План включает в себя следующие шаги:

Не позднее 30 июня Qiwi должна передать все российские активы АО «Киви»

Не позднее 30 августа Qiwi должна подготовить промежуточную финансовую отчетность и завершить вывод активов РФ.

К 11 сентября должны продемонстрировать Насдак, что все требования соблюдены.

Есть ли риск и стоит ли оставаться акционером Qiwi?

( Читать дальше )

      

Президент России Владимир Путин поручил правительству предусмотреть отказ от выплаты ПАО «Россети» (ФСК-Россети) дивидендов по итогам 2022–2026 годов для финансирования инвестпрограммы, передает ТАСС со ссылкой на перечень поручений, опубликованных на сайте Кремля.

Именно эта новость потянула вниз котировки акций FEES

  

( Читать дальше )

🏦 Компания опубликовала сокращённые результаты по РПБУ за 5 месяцев 2023 года. Сбербанк в очередной раз перешагнул за рамки 100₽ млрд по чистой прибыли, при этом отметив, что в мае был выдан максимальный с начала года объём кредитов — 2,4₽ трлн частным и корпоративным клиентам (Набиуллина напряглась, ведь по её словам потребительская активность складывается выше её ожиданий за счёт роста доходов и кредитования, склонность к сбережениям постепенно снижается). Теперь давайте рассмотрим главные показатели из отчёта:

▪️ Чистые процентные доходы: 187,3₽ млрд (+89% г/г)

▪️ Чистая прибыль: 118,1₽ млрд (589₽ млрд за 4 месяца)

▪️ Чистые комиссионные доходы: 56,1₽ млрд (+30,9% г/г)

▪️ Коэффициент достаточности основного капитала: 11,6%, базового — 11,2%

Сильные результаты позволили банку сохранить достаточность общего капитала на высоком уровне в 13,5% даже с учётом рекордных дивидендов в размере 565₽ млрд. Качество кредитного портфеля остаётся стабильным.

( Читать дальше )