Прогноз по акциям

Золотодобытчик заявил об уходе нескольких глав компании со своих постов в российской «дочке». Акции падают

 

Polymetal

МСар = ₽273 млрд

Р/Е = n/a

 

 

👋Главный исполнительный директор (головной компании) Виталий Несис и финансовый директор Максим Назимок подали в отставку со всех руководящих должностей в АО «Полиметалл» — российском подразделении компании. Кроме того, компанию покинул исполнительный вице-президент Павел Данилин.

 

📉Инвесторы не рады: акции Polymetal (POLY) падают на Мосбирже на 7%. 

 

 

🚀По словам аналитиков MP, нет ничего удивительного в том, что менеджмент уходит с постов в подсанкционной компании. Несис и Назимок уже сообщили, что продолжат работу в головной, в частности продолжат заниматься вопросами редомициляции Polymetal в Казахстан и разделением активов группы по юрисдикциям.

 

👉Подробнее про переезд компании

 

🔸 Polymetal — компания с отличной репутацией, которая всегда думала об интересах инвесторов, и наши аналитики ожидают,что в скором времени она разработает решение вопроса с российскими держателями акций.

( Читать дальше )

Отчет: ссылка
2022 год выделяется рекордными финансовыми показателями за счет ввода в эксплуатацию новых мощностей НПЗ ТАНЕКО и получения соответствующих демпферных выплат при реализации топлива на внутреннем рынке России.

💸 Объем капитальных вложений в 2022 году составил 177.6 млрд рублей (+47% г/г).

( Читать дальше )

Добрый день, друзья! Приветствую вас на канале, посвященном инвестициям. 23.05.23 вышел отчёт по итогам 2022 г. компании Газпром (GAZP). Этот обзор посвящён разбору компании и этого отчёта.

Для данной статьи доступна видео версия на Youtube.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Газпром — одна из крупнейших нефтегазовых компаний мира по величине запасов и объемам добычи.

Основные виды деятельности —разведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.

( Читать дальше )

Накануне акции ТМК стали абсолютными лидерами роста на повышенных торговых оборотах, что привело котировки к максимуму за последние 13 лет.

При этом новостей, способных вызвать сильный всплеск интереса к компании, не публиковалось. Однако рост в ТМК продолжается девятый месяц подряд.

Мы видим вероятность роста бумаг ТМК на 5–10% на горизонте 1–2 месяцев, поскольку в I полугодии 2022 г. компания пересмотрела состав операционных сегментов (из-за изменений в структуре управления). А также перешла от распределения бизнесов между сегментами по географическому признаку к распределению по виду деятельности.

ИК «Риком-Траст»

В результате были выделены следующие отчетные сегменты (дивизионы): трубно-металлургический, инфраструктурный, нефтесервисный и магистрально-машиностроительный. В среднесрочной перспективе это позволит снизить долговую нагрузку.

Цены на газ в Европе вчера упали до $260/тыс. куб. м, возобновив многомесячный тренд на снижение после скачка на 15% в среду на фоне сообщений об утечке газа на норвежском заводе СПГ Snohvit (Коммерсантъ). По последней информации, завод возобновит работу 8 июня, что почти никак не скажется на поставках газа в Европу.

Тенденция не сулит Газпрому ничего хорошего. Рост цен на газ на новостях о норвежском заводе выглядел чрезмерным, учитывая, что это предприятие с одной линией, которое мало влияет на баланс спроса и предложения СПГ или европейского газа. Мы восприняли эту динамику как сигнал, что, возможно, цены на газ достигли дна после падения на 80% с $1 500/тыс. куб. м до $280/тыс. куб. м с середины декабря. Однако вчерашнее движение, в ходе которого цены опустились ниже уровней вторника, похоже, указывает на то, что коррекция еще не завершена.

Напомним, что в понедельник мы понизили целевую цену Газпрома до RUB 170 со RUB 190 после ухудшения прогноза объемов экспорта и цен, а также подтвердили нашу рекомендацию «ПРОДАВАТЬ». Возобновлять покупку бумаг Газпрома пока рано.

Смит Рональд

( Читать дальше )

Близкое окончание периода высоких ставок в мире подталкивает инвесторов к покупке акций. С начала текущего года фондовые индексы выросли в США более чем на 10%, в Германии — более чем на 15%, в Японии — более чем на 20%, в РФ — более чем на 25%.

Особенно хорошую динамику показывали акции технологических компаний.

В РФ есть индекс инноваций (MOEXINN), аналог индекса NASDAQ, который с начала года показал темпы роста, превосходящие все вышеперечисленные индексы, — он вырос более чем на 50%.

«Позитив» — одна из компаний, входящих в данный индекс. Она занимается решениями в области информационной безопасности.

С декабря 2021 года акции «Позитива» торгуются на Московской бирже, а в одном из последних своих пресс-релизов Московская биржа поставила акции компании в лист ожидания на включение в индекс МосБиржи. Реализация данного события может усилить темпы роста котировок акций «Позитива».

Пухов Максим
 КАЦ «Финам»
   

( Читать дальше )

Вчера акции Intel выросли в стоимости на 5%, после того как финансовый директор компании Дэвид Зинснер заявил, что финансовые результаты за 2К23 окажутся ближе к верхней границе прогнозного диапазона, на который Intel ориентировала в апреле.

Согласно прогнозу Intel, объем продаж в 2К23 составит $12–12,5 млрд (предыдущий ориентир по выручке — $11,5–12,5 млрд).

По словам Зинснера, Intel сможет получить выгоду от использования искусственного интеллекта. По оценкам аналитиков, объем мирового рынка чипов ИИ в 2022 г. составлял $16,86 млрд. По нашим расчетам, в 2032 г. объем рынка достигнет уже $232 млрд при среднегодовом темпе роста в 30%. При этом доля Intel на рынке составит около 5%.

Стоит отметить, что в 1К23 компания понесла самый большой за свою историю квартальный убыток ($2,46 млрд), увеличив расходы на расширение производства.

Мы считаем, что прогноз создает позитивный фон для котировок компании. Согласно нашей DCF-модели, справедливая цена одной акции Intel составляет $36, что предполагает 14,5%-ный потенциал роста и рейтинг «Покупать».

Вахрамеев Сергей

( Читать дальше )

Может ли ВТБ быть 10 копеек за бумагу?

Подумал, проанализировал. Вполне. Даже с учётом всех допок.

1. После всех допок кол-во акций обыкновенных будет 30 трлн штук. Общая капа при 10 копейках = 3трлн руб(обыкновенные) +0,5 трлн префов =3,5 трлн руб

2. Капитализация $SBER сейчас 5,5 трлн. Если сбера будет стоить 300(ну мало ли), то его капа будет около 7 трлн.
А ВТБ при 10 копейках 3,5 трлн. Вполне даже разумно.

3. По фундаментулц тоже будет норм. Чистая прибыль ВТБ будет по 600 млрд, сбера по 1200 млрд. Активов у втб и капитала вдвое ниже, чем в сбера. ВТБ остаётся лишь начать платить дивиденды росимуществу. Когда это произойдёт — ценик может быть 10 копеек.

4. При цене в 10 копеек и распределении 50% по мсфо, дивы на втб будут по около 1 копейки за лист. При ставках в 5% тоже вполне норм

Общий взгляд. Вижу, что перед допкой многие выходят из бумаги. Но за посл месяц её кто-то с биржи вымел и может рисовать все что хочет.

Допка, которая будет завтра, будет полностью выкуплена. Не исключаю, что в ближайшие месяцы бумагу переставят на уровни 3 копеек+ НЕЗАВИСИМО от новостей.

( Читать дальше )

Компания раскрыла финансовые результаты по МСФО за 1кв23

Так, EBITDA и чистая прибыль превысили наши оценки на 26% и 36% за счет большей доли экспорта нефти и более низкой себестоимости добычи и переработки, которые, по сообщению компании, снизилась кв/кв. Кроме того, несмотря на эмбарго G7 на нефть и нефтепродукты в 1кв23, компания смогла вернуть денежный поток в положительную зону – рост оборотного капитала все еще присутствовал, но был ниже наших ожиданий. По нашим оценкам, если компании удастся сохранить достигнутый в 1кв23 уровень издержек в оставшиеся периоды 2023 года, это может привести к превышению нашего прогноза по EBITDA в 2023 году на 10%.

Кроме того, даже по итогам 1кв23, если бы компания объявила дивиденды (напомним, что платит она по полугодиям), то подразумеваемая дивидендная доходность по дивидендной политике составила бы 3,5% за квартал или 14% годовых – выше, чем 10% за 2022 год. Без учета рисков повышения прогнозов, упомянутых выше, подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ и 12М целевую цену в 640 рублей за акцию.

Синицын Борис

( Читать дальше )

Вначале факты и дальше внизу немного моих мыслей:

🔹Это еще один крупнотоннажный СПГ-завод, мощностью 20,4 млн тонн (3 линии по 6,8 млн.) Плюс-минус как Ямал или Арктик СПГ-2, чуть больше

🔹Расположен будет в Кольском заливе, вероятно в районе пос. Белокаменка – там же находится Центр строительства крупнотоннажных морских сооружений (ЦСКМС) Новатэка, в котором сейчас производят основания гравитационного типа (ОГТ) для Арктик СПГ-2

🔹Газ для проекта будут покупать у Газпрома, электроэнергию – на Кольской АЭС (здесь постоянная недозагрузка мощностей, поэтому цена одна из самых низких в РФ), с подведением через электроприводы российского производства

🔹Доставка газа планируется через строящийся магистральный газопровод Мурманск-Волхов (1300 км), вероятно нужна будет и отдельная ветка до Белокаменки

🔹Линии Мурманского СПГ, как и на Арктике, будут работать на плавучих ОГТ. Кольский залив и Мурманский порт не замерзают, благодаря теплому течению. Поэтому для перевозок готового СПГ танкеры ледового класса не понадобятся

( Читать дальше )