РОСНЕФТЬ

🔹Выручка за 4 квартал составила 1,84 трлн руб., ниже на 9.2% кв/кв, но немного (+1,6%) выше нашего прогноза.

🔹Скорректированная EBITDA в 4кв. вышла 537 млрд руб., что на 10,1% выше нашего прогноза, по большей части из-за более высокой выручки. Компания не публиковала цифру за 3кв22.

🔹Чистая прибыль за 4 квартал оказалась на уровне 222 млрд руб., что на 40% выше кв/кв и существенно выше наших ожиданий. Частично этот эффект сформировался за счёт более высокой EBITDA, частично, как мы полагаем, за счёт более высоких доходов от курсовых разниц и более низкого объёма списаний активов (Роснефть не раскрыла эти показатели).

Что это означает?

По официальной дивидендной политике «Роснефти», финальный дивиденд за прошлый год (компания платит дивиденды по полугодиям) может составить 17,98 руб./акц. (4,8% див. доходности), из которых 10,47 руб. могут внести результаты 4 квартала. Напомним, что за 1п22 компания уже выплатила дивиденд 20,39 руб./акц.

💡 Мы склонны оценивать показатели «Роснефти», скорее, умеренно позитивными.

Роснефть выпустила пресс-релиз с результатами за 12 месяцев, что не может не радовать. До этого разбирал пресс релиз за 3 квартал тут - https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/860955.php

Рассмотрим Роснефть в масштабе 4 квартала и в масштабе годовых результатов, так же посчитаем дивы за второе полугодие.

Стоит отметить, что многие показатели компания не дает (добычу нефти, квартальную прибыль, выручку), но ее косвенно можно вычислить (из данных нефтяного эквивалента вычесть газ, из динамики процентного роста г/г и тд).

Добыча нефти г/г упала



Добыча росла, несмотря на эмбарго 5 декабря от европейцев?

Роснефть — мсфо
10 598 177 817 обыкновенных акций
www.rosneft.ru/Investors/structure/share_capital/

Прибыль мсфо 1 кв 2021г: 168 млрд руб = 149 млрд к акционерам
Прибыль мсфо 6 мес 2021г: 431 млрд руб = 382 млрд к акционерам
Прибыль мсфо 9 мес 2021г: 776 млрд руб = 696 млрд к акционерам
Прибыль мсфо 2021г: 1,012 трлн руб = 883 млрд к акционерам
Прибыль мсфо 1 кв 2022г: отчет компанией не опубликован
Прибыль мсфо 6 мес 2022г: ___ млрд руб = 432 млрд к акционерам
Прибыль мсфо 9 мес 2022г: ___ млрд руб = 591 млрд к акционерам
Прибыль мсфо 2022г: _____ млрд руб = 813 млрд к акционерам
www.rosneft.ru/press/releases/item/214041/
www.rosneft.ru/press/releases/item/212819/
www.rosneft.ru/Investors/statements_and_presentations/Statements/

Роснефть – Дивидендная история
Период ** Объявлены * Реестр дата * Дивиденды
2022 год ** 00.00.2023 * 00.07.2023 * 17,96 руб = 190,403 млрд руб – Прогноз
9 м 2022 ** 14.11.2022 * 12.01.2023 * 20,39 руб = 216,097 млрд руб
Суммарно за 2022 год ********************** = 406,500 млд руб = 50% от прибыли к акционерам

Страны «группы семи» (G7), вероятно, не пересмотрят на этой неделе потолок цен на российскую нефть, как планировалось ранее, сообщает в понедельник Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники.

«Маловероятно, что в G7 пересмотрят потолок цен на российскую нефть на этой неделе. (...) Исполнительный орган ЕС (Еврокомиссия — ИФ) на выходных проинформировал страны-члены союза о том, что интерес в изменении уровня цен на данном этапе среди стран G7 невелик », — информирует агентство.

По данным собеседников Bloomberg, ЕК и G7, скорее всего, продолжат переговоры по этому вопросу вне саммита лидеров ЕС, который проходит на этой неделе в Брюсселе.